股票简称：清源股份                                 股票代码：603628        清源科技股份有限公司          （Clenergy Technology Co.,Ltd.） （厦门火把高新区（翔安）产业区民安通衢 1001 号、1003 号、1005              号、1007 号、1009 号）   向不特定对象刊行可蜕变公司债券              并在主板上市             召募说明书摘记             保荐东谈主（主承销商） （深圳市前海深港合作区南山街谈桂湾五路128号前海深港基金小镇B7栋401）              公告日期：2025 年 4 月                 声明   中国证监会、交易所对本次刊行所作的任何决定或意见，均不表明其对肯求 文献及所露馅信息的信得过性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对刊行东谈主的 盈利才调、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相背 的声明均属特别伪善叙述。   根据《证券法》的礼貌，证券照章刊行后，刊行东谈主筹划与收益的变化，由发 行东谈主自行负责。投资者自主判断刊行东谈主的投资价值，自主作出投资决策，自行承 担证券照章刊行后因刊行东谈主筹划与收益变化或者证券价钱变动引致的投资风险。               关键事项教唆   本公司至极提请投资者稳重，在作出投资决策之前，务必仔细阅读召募说明 书正文内容，并至极情绪以下紧迫事项。   一、对于本次可蜕变公司债券刊行稳健刊行条件的说明   根据《公司法》         《证券法》             《上市公司证券刊行注册管理办法》等联系法律法 规礼貌，公司本次向不特定对象刊行可蜕变公司债券稳健法定的刊行条件。   二、对于公司本次刊行的可蜕变公司债券的信用评级   本次可蜕变公司债券经中证鹏元公司评级，根据中证鹏元公司出具的《清源 科技股份有限公司向不特定对象刊行可蜕变公司债券信用评级讲演》，刊行东谈主主 体信用评级为 A+，本次可蜕变公司债券信用评级 A+，评级瞻望为平稳。   公司本次刊行的可蜕变公司债券上市后，中证鹏元公司将每年至少进行一次 追踪评级。若是由于公司外部筹划环境、自身或评级轨范变化等身分，导致本期 可转债的信用评级级别变化，将会增大投资者的风险，对投资东谈主的利益产生一定 影响。   三、对于公司本次刊行可蜕变公司债券的担保事项   公司本次刊行可蜕变公司债券未提供担保措施，若是本次可蜕变公司债券存 续期间出现对公司筹划管理和偿债才调有关键负面影响的事件，本次可蜕变公司 债券可能因莫得担保无法得到灵验的偿付保障。   四、公司持股 5%以上股东或董事、监事、高管参与本次可转债 刊行认购情况   公司持股 5%以上股东以及公司董事、监事、高等管理东谈主员已就本次向不特 定对象刊行可蜕变公司债券出具认购联系承诺，具体参见召募说明书之“第四节 刊行东谈主基本情况”之“四、承诺事项及履行情况”之“（二）本次刊行联系的承 诺事项”。    五、至极风险教唆    本公司提请投资者仔细阅读召募说明书“第三节 风险身分”全文，并至极 稳重以下风险：    （一）境外筹划风险    讲演期内，公司的营业收入主要起原于境外。讲演期各期，公司起原于境外 的主营业务收入分别为 68,436.91 万元、91,208.62 万元、98,054.03 万元和 公司境外收入主要起原于澳大利亚、欧洲、日本、东南亚等国度或地区，同期公 司也在上述国度或地区设立了国外分支机构。若是畴昔我国与上述国度或地区的 双边域系发生变化，或者上述国度或地区发生政事飘荡、军事冲突等突发性事件， 或者上述国度或地区的外商投资政策发生关键变化，将对公司的日常筹划和盈利 状态产生不利影响。    （二）应收账款回收风险    讲演期各期末，公司应收账款期末账面价值分别为 46,603.14 万元、60,523.18 万元、75,026.23 万元和 80,430.84 万元，占流动财富的比例分别为 42.41%、46.42%、 若是公司客户的财务状态发生恶化或者经济面容发生不利变化，可能会导致公司 的应收账款存在一定的回收风险；若是可再生能源补贴款披发周期延长，可能会 对公司现款流状态产生不利影响。    （三）存货跌价风险    讲演期各期末，公司存货账面价值分别为 18,201.91 万元、20,441.03 万元、 若畴昔阛阓环境发生变化、竞争加重或时刻更新导致存货逾期和积压、原材料价 格出现较大波动或者拟用于转让的光伏电站因合作伙伴出现资金问题、政策变化 等原因导致无法实时对外转让，可能导致公司存货跌价风险较高，影响公司盈利 水平。   （四）部分房产未取得权证的风险   扬弃 2024 年末，刊行东谈主过火境内子公司存在 4 处未取得权属文凭的房产， 所有这个词面积为 7,827.80 平方米，占公司过火境内子公司领有的沿路房屋建筑面积的 刊行东谈主正在积极鼓舞联系权属文凭的办理，若刊行东谈主无法取得联系权属文凭，或 因此被主管部门处罚，可能会对公司的坐蓐筹划酿成一定的不利影响。   （五）单县清源电站技俩尚处于生态红线内的风险   扬弃召募说明书签署日，单县清源建成运营的“单县清源 10 兆瓦光伏发电 技俩”存在占用国度湿地公园的问题。该地盘荒谬系技俩用地于技俩建成运营后 被划为国度湿地公园所致。根据山东省当然资源厅于 2023 年 4 月公示的《山东 省当然保护地整合优化决议》以及根据国度林业和草原局、当然资源部于 2024 年 10 月 15 日公示的《宇宙当然保护地整合优化决议》，该技俩所占地盘拟被划 出洋家湿地公园范围。若当然保护地优化决议无法顺利鼓舞，或单县清源因此被 主管部门处罚，可能会对公司的坐蓐筹划酿成一定的不利影响。   （六）维持政策变化风险   光伏发电手脚可再生能源的灵验利用方式，受到列国政府的补贴和政策维持， 应用远景十分纷乱。公司家具主要销售阛阓澳洲、欧洲、日本和中国等国度和地 区均出台光伏发电维持政策。跟着光伏发电成本的赓续申斥，光伏发电对政府补 贴等维持政策依赖度逐步申斥，但面前光伏发电行业的发展与政府补贴政策密切 联系。若是畴昔手脚公司紧迫收入起原的国度和地区的光伏政策出现不利变化， 可能会对公司畴昔功绩带来不利影响。    （七）功绩下滑风险    讲演期内，公司筹划情况和盈利才调精采，家具销售规模保持增长态势。报 告期内，公司营业收入分别为 101,798.21 万元、144,193.22 万元、193,645.43 万 元和 87,358.39 万元，净利润分别为 4,867.83 万元、10,930.46 万元、16,878.06 万元和 5,434.33 万元。2024 年上半年，公司净利润同比减少 49.47%，主要系欧 洲区域业务收入和毛利率同比下落导致毛利额下落，以及公司汇兑损失增多所致。 公司的筹划发展与宏不雅经济状态、产业政策、阛阓需求及等身分息息联系。若未 来宏不雅经济进展欠安，联系产业政策、时刻发生关键不利变化，阛阓需求萎缩， 公司主要家具与原材料价钱、主要结算货币汇率发生较大波动等不利身分出现， 将对公司盈利情况产生较大不利影响。极点情况下，可能导致公司出现可转债发 行上市当年营业利润比上年下滑百分之五十以上以至蚀本的情形。    （八）募投技俩新增产能消化风险    公司本次召募资金主要投向“漫衍式光伏支架智能工场技俩”。上述技俩建 设达产后，公司漫衍式光伏支架中枢产能将进一步提高，规模上风持续扩大，市 气象位进一步表露。本次募投技俩是公司团结产业政策、行业发展趋势、阛阓空 间、客户需求以及公司筹划状态等方面，经审慎论证后细则的，具有较强的可行 性和必要性，稳健公司的战术筹划和筹划需要。但由于本次召募资金投资技俩需 要一定成立期，在技俩实施过程中庸技俩实践建成后，产业政策、阛阓环境、技 术门道等方面可能发生关键不利变化，从而导致公司新增产能靠近无法消化的市 场风险。    （九）募投技俩效益不足预期的风险    本次刊行联系的募投技俩均围绕公司主营业务开展，但募投技俩的实施和效 益产生均需一定时分，因此从技俩实施、完工、达产以至最终的家具销售等均存 在不细则性。若在募投技俩实施过程中，宏不雅经济、产业政策、阛阓环境等发生 关键不利变化，家具时刻门道发生关键更迭，卑鄙需求增长安详，公司阛阓开拓 成效欠安，所处行业竞争加重，公司家具毛利率下落以过火他不利的身分出现， 都可能对公司募投技俩的顺利实施、业务增长和预期效益酿成不利影响。   六、公司的利润分拨政策、现款分成政策的轨制及执行情况   （一）利润分拨政策、现款分成政策的轨制   公司在《清源科技股份有限公司礼貌》中对利润分拨政策的礼貌如下： 所持有的股份份额获取股利和其他时局的利益分拨。公司实施积极的利润分拨政 策，怜爱对投资者的合理投资讲演，并保持连气儿性和平稳性。公司不错选择现款 或者股票等方式分拨利润，利润分拨不得超越累计可分拨利润的范围，不得挫伤 公司持续筹划才调。公司董事会、监事会和股东大会对利润分拨政策的决策和论 证过程中应当充分商酌寂然董事、外部监事（如有）和公众投资者的意见。 利，况兼在公司具备现款分成条件的情况下，公司应优先取舍现款分成进行利润 分拨。 配政策，即公司当年度兑现盈利，在照章弥补蚀本、索要法定公积金、盈余公积 金后有可分拨利润的，则公司应当进行现款分成；公司利润分拨不得超越累计可 分拨利润的范围；总体而言，倘若公司无关键投资策画或关键现款支拨发生，则 单一年度以现款方式分拨的利润不少于当年度兑现的可分拨利润的 20%。   此外，针对现款分成占当次利润分拨总数之比例，公司董事会应当轮廓商酌 公司所处行业特色、发展阶段、自身筹划模式、盈利水平、债务偿还才调、是否 有关键资金支拨安排等身分，区分下列情形，并按照公司礼貌礼貌的表率，细则 各异化的现款分成比例：   （1）公司发展阶段属纯熟期且无关键资金支拨安排的，进行利润分拨时， 现款分成在本次利润分拨中所占比例最低应达到 80%；   （2）公司发展阶段属纯熟期且有关键资金支拨安排的，进行利润分拨时， 现款分成在本次利润分拨中所占比例最低应达到 40%；   （3）公司发展阶段属成持久且无关键资金支拨安排的，进行利润分拨时， 现款分成在本次利润分拨中所占比例最低应达到 25%；   （4）公司发展阶段属成持久且有关键资金支拨安排的，进行利润分拨时， 现款分成在本次利润分拨中所占比例最低应达到 20%。 薄的信得过合理身分，况兼董事会合计公司股票价钱与公司股本规模不匹配时，可 以在稳定上述现款股利分拨之余，提倡实施股票股利分拨预案。公司的公积金用 于弥补公司的蚀本、扩大坐蓐筹划规模或者转增公司成本，法定公积金转为成本 时，所留存的该项公积金将不少于转增前公司注册成本的 25%。 的资金需求状态提议进行中期分成。公司董事会应在如期讲演中露馅利润分拨方 案及留存的未分拨利润的使用策画安排或原则，公司当年利润分拨完成后留存的 未分拨利润应用于发展公司主营业务。 提交股东大会审议批准。公司董事会须在股东大会批准后二个月内完成股利（或 股份）的派发事项。公司将根据自身实践情况，并团结股东（至极是公众投资者）、 寂然董事和外部监事（如有）的意见，在上述利润分拨政策礼貌的范围内制定或 疗养股东讲演策画。 果变更股利分拨政策，必须经过董事会、股东大会表决通过。公司将根据自身实 际情况，并团结股东（至极是公众投资者）、寂然董事和外部监事（如有）的意 见制定或疗养股东分成讲演筹划。但公司保证现行及畴昔的股东分成讲演筹划不 得违犯以下原则：即如无关键投资策画或关键现款支拨发生，公司应当选择现款 方式分拨股利，以现款方式分拨的利润不少于当年兑现的可供分拨利润的 20%。   （二）最近三年公司现款分成及未分拨利润的使用情况   公司 2021 年至 2023 年现款分成具体情况如下：                                                      单元：万元           分成年度               2023 年度     2022 年度     2021 年度 现款分成金额（含税）                    3,395.12    2,190.40     958.30 分成年度合并报表中包摄于上市公司普通股股东的净 利润           分成年度              2023 年度    2022 年度    2021 年度 占合并报表中包摄于上市公司普通股股东的净利润的 比率 最近三年累计现款分成所有这个词                                       6,543.82 最近三年年均可分拨利润                                       10,860.30 最近三年累计现款分拨利润占年均可分拨利润的比例                             60.25%   公司最近三年现款分成情况稳健《对于进一步落实上市公司现款分成关联事 项的见知》（证监发201237 号）、《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现款 分成（2023 年纠正）》以及《公司礼貌》的要求。        四、公司持股 5%以上股东或董事、监事、高管参与本次可转债刊行认购情       五、本次募投技俩联系既有业务的发展概况、扩伟业务规模的必要性及新增                      第一节 释义                      一、一般名词释义 本公司、公司、清源                 清源科技股份有限公司，曾用名为清源科技（厦门）股份有限公 股份、清源科技、发   指                 司 行东谈主 可转债         指   可蜕变为公司股票的公司债券                 获准在证券交易所上市的以东谈主民币表明面值、以东谈主民币认购和进 股票、A股       指                 行交易的股票 本次刊行、本次向不       清源科技股份有限公司本次向不特定对象刊行可蜕变公司债券             指 特定对象刊行可转债       的行为 召募说明书、可转债       《清源科技股份有限公司向不特定对象刊行可蜕变公司债券并             指 召募说明书           在主板上市召募说明书》 召募说明书摘记、可                 《清源科技股份有限公司向不特定对象刊行可蜕变公司债券并 转债召募说明书摘    指                 在主板上市召募说明书摘记》 要 《公司礼貌》      指   《清源科技股份有限公司礼貌》 《公司法》       指   《中华东谈主民共和国公司法》 《证券法》       指   《中华东谈主民共和国证券法》 中国证监会、证监会   指   中国证券监督管理委员会 国度发改委       指   中华东谈主民共和国国度发展和改革委员会 上交所         指   上海证券交易所 董事会         指   清源科技股份有限公司董事会 监事会         指   清源科技股份有限公司监事会 股东大会        指   清源科技股份有限公司股东大会 保荐东谈主、主承销商、           指     华泰联合证券有限包袱公司 华泰联合证券 容诚          指   容诚管帐师事务所（稀零普通搭伙） 资信评级机构、中证             指   中证鹏元资信评估股份有限公司 鹏元公司 讲演期、最近三年及             指   2021年度、2022年度、2023年度、2024年1-6月 一期 元、万元、亿元     指   东谈主民币元、东谈主民币万元、东谈主民币亿元                 清源光电（厦门）有限公司，曾用名为厦门清源光电有限公司， 清源有限        指                 其为刊行东谈主前身                 CLENERGY INTERNATIONAL PTY LIMITED，其为刊行东谈主的发 清源国际        指                 起东谈主、股东 合英投资        指   厦门合英投资管理有限公司，其为刊行东谈主的发起东谈主、股东 厦门金控        指   厦门金融控股有限公司 厦门金圆        指   厦门金圆投资集团有限公司 清源香港                   指   Clenergy International (HK) Limited，其为刊行东谈主的全资子公司 清源澳洲                   指   KERRY J INVESTMENT PTY LTD，其为刊行东谈主的全资子公司                            Clenergy Investments (Australia) Pty Ltd，其为刊行东谈主的全资子公 Clenergy Investments   指                            司 Clenergy Deutschland   指   Clenergy Deutschland GmbH，其为刊行东谈主的全资子公司 清源技俩澳洲                 指   Clenergy Projects (Australia) Pty Ltd，其为刊行东谈主的全资子公司 清源全球                   指   Clenergy Global Projects GmbH，其为刊行东谈主的全资子公司 Solarpark Ganzlin      指   Solarpark Ganzlin Infra GmbH & Co. KG，其为刊行东谈主的下属企业 MES XXXV               指   MES Solar XXXV GmbH & Co. KG，其为刊行东谈主的下属企业 CGP Project 1          指   CGP Project 1 GmbH，其为刊行东谈主的下属企业 Solarpark GSB          指   Solarpark GSB Infra GmbH & Co. KG，其为刊行东谈主的下属企业 Solarpark KLS          指   Solarpark KLS GmbH & Co. KG，其为刊行东谈主的下属企业 Solarpark MKF          指   Solarpark MKF GmbH & Co. KG，其为刊行东谈主的下属企业 Solarpark KML          指   Solarpark KML GmbH & Co. KG，其为刊行东谈主的下属企业 Solarpark NHS          指   Solarpark NHS GmbH & Co. KG，其为刊行东谈主的下属企业 清源好意思国                   指   Clenergy America, Inc.，其为刊行东谈主的全资子公司                            Clenergy International (JP) Kabushiki-Kaisha，其为刊行东谈主的全资 清源日本                   指                            子公司                            Clenergy International (UK) Limited，曾用名为Clenergy Europe 清源英国                   指                            Limited，其为刊行东谈主的全资子公司 清源泰国                   指   Clenergy International(Thailand) Co.,Ltd.，其为刊行东谈主的参股公司 清源新加坡                  指   Clenergy Investment Pte. Ltd，其为刊行东谈主讲演期内刊出的子公司                            清源科技（天津）有限公司，曾用名为清源光电（天津）有限公 天津清源                   指                            司，其为刊行东谈主的全资子公司                            清源易捷（厦门）新能源工程有限公司，其为刊行东谈主的全资子公 清源易捷                   指                            司                            清源海西（厦门）新能源投资有限公司，其为刊行东谈主的控股子公 清源海西                   指                            司 单县清源                   指   单县清源新能源有限公司，其为刊行东谈主的全资子公司 清源海阳                   指   清源海阳（厦门）新能源有限公司，其为刊行东谈主的全资子公司 滁州天荣                   指   滁州天荣新能源有限公司，其为刊行东谈主的全资子公司 皮山清源                   指   皮山县清源新能源有限公司，其为刊行东谈主的全资子公司 包头固能                   指   包头市固能光伏发电有限公司，其为刊行东谈主的全资子公司 包头易捷                   指   包头市清源易捷光伏科技有限公司，其为刊行东谈主的全资子公司 清源电力                   指   清源电力有限公司，其为刊行东谈主的全资子公司 苏州戎伏                   指   苏州戎伏新能源科技有限公司，其为刊行东谈主的全资子公司 中卫闽阳                   指   中卫市闽阳新能源有限公司，其为刊行东谈主的全资子公司 亳州清阳      指   亳州市清阳新能源有限公司，其为刊行东谈主的全资子公司，已刊出 永安清阳      指   永安清阳新能源有限公司，其为刊行东谈主的全资子公司 晋江旭阳      指   晋江旭阳新能源有限公司，其为刊行东谈主的全资子公司 漳州卓源      指   漳州卓源新能源开发有限公司，其为刊行东谈主的全资子公司 包头固新能     指   包头市固新能光伏发电有限公司，其为刊行东谈主的控股子公司 清阳海欣      指   清阳海欣（厦门）新能源有限公司，其为刊行东谈主的全资子公司 上海清源      指   上海清源累土能源有限公司，其为刊行东谈主的全资子公司，已刊出 天津瑞宜      指   天津市瑞宜光伏发电有限公司，其为刊行东谈主的全资子公司               新斯瓦特（天津）新能源科技有限公司，其为刊行东谈主的全资子公 新斯瓦特      指               司 肥城国悦      指   肥城国悦光伏发电有限公司，其为刊行东谈主的全资子公司 丰县万海      指   丰县万海新能源有限公司，其为刊行东谈主的全资子公司 舞钢卓邦      指   舞钢市卓邦新能源科技有限公司，其为刊行东谈主的全资子公司 淄博昱泰      指   淄博昱泰光伏太阳能科技有限公司，其为刊行东谈主的全资子公司               包头市固清源新能源有限包袱公司，其为刊行东谈主的全资子公司， 包头固清源     指               已刊出               包头市清源阳光新能源有限公司，其为刊行东谈主的全资子公司，已 包头阳光新能源   指               刊出 威海新清阳     指   威海市新清阳新能源工程有限公司，其为刊行东谈主的全资子公司 清阳海圣      指   清阳海圣（厦门）新能源有限公司，其为刊行东谈主的全资子公司 江门清阳      指   江门市清阳新能源有限公司，其为刊行东谈主的全资子公司 厦门韦迩      指   厦门韦迩能源科技有限公司，其为刊行东谈主的全资子公司               清源（厦门）电气斥地有限公司，曾用名为清源（厦门）数字电 清源电气      指               气斥地有限公司，其为刊行东谈主的全资子公司               清源工投（新疆）数字电气斥地有限公司，其为刊行东谈主的控股子 清源工投      指               公司，已刊出 天津新清阳     指   天津新清阳新能源有限公司，其为刊行东谈主的全资子公司 泉州清源      指   泉州清源安扬新能源有限公司，其为刊行东谈主的全资子公司 上饶清安      指   上饶市清安新能源有限公司，其为刊行东谈主的全资子公司 青岛苏莱      指   青岛苏莱光伏科技有限公司，其为刊行东谈主的全资子公司 清源城服      指   清源城服（厦门）新能源有限公司，其为刊行东谈主的控股子公司 长沙清源      指   长沙清源清安新能源有限公司，其为刊行东谈主的全资子公司 南京清源      指   南京清源博西新能源有限公司，其为刊行东谈主的全资子公司 厦门易捷科技    指   厦门易捷生计电子科技有限公司，其为刊行东谈主的控股子公司 泉州在源      指   泉州在源新能源科技有限公司，其为刊行东谈主的参股公司 济宁清源      指   济宁清源新能源开发有限公司，其为刊行东谈主的全资子公司 苏州润赫      指   苏州润赫能源科技有限公司，其为刊行东谈主的全资子公司 德州清源        指   德州清源新能源有限公司，其为刊行东谈主的全资子公司 惠州清源        指   惠州清源新能源有限公司，其为刊行东谈主的全资子公司 武汉清源        指   武汉清源虹阳新能源有限公司，其为刊行东谈主的全资子公司 南通嘉灿        指   南通嘉灿光伏科技有限公司，其为刊行东谈主的全资子公司 政和清阳        指   政和县清阳新能源有限公司，其为刊行东谈主的全资子公司 泰州潮鸣        指   潮鸣（泰州）新能源科技有限公司，其为刊行东谈主的全资子公司 宿迁君宇        指   宿迁市君宇光伏科技有限公司，其为刊行东谈主的全资子公司 广东佛隆        指   广东佛隆新能源科技有限公司，其为刊行东谈主的全资子公司 建发清源        指   厦门建发清源新能源有限公司，其为刊行东谈主的参股公司 泉州中清阳       指   泉州中清阳新能源有限公司，其为刊行东谈主的参股公司 南安中威阳       指   南安市中威阳新能源有限公司，其为刊行东谈主的参股公司 南安中品阳       指   南安市中品阳新能源有限公司，其为刊行东谈主的参股公司 南安新科阳       指   南安市新科阳新能源有限公司，其为刊行东谈主的参股公司 上海擅造        指   上海擅造智能科技有限公司，其为刊行东谈主的参股公司 日本上板        指   Kamiita Solar Farm Godo-Kaisha，其为刊行东谈主的参股公司                 清源光电（天津）有限公司静海分公司，其为刊行东谈主全资子公司 天津清源静海分公司   指                 天津清源在天津的分公司，已刊出                 GDP Aus Solar Distributors Pty Ltd，其为讲演期内刊行东谈主主要客 Aus Solar   指                 户 WQ Inc.     指   WQ, KABUSHIKI KAISHA，其为讲演期内刊行东谈主主要客户 厦门高新创业中心、           指     厦门高新时刻创业中心有限公司 高新创业中心                    二、专科名词或术语释义 光伏发电、太阳能光       根据光生伏殊效应旨趣，利用太阳电板将太阳光能径直转变为电             指 伏发电             能                 漫衍式光伏发电是指在用户所在气象或隔邻成立运行，以用户侧 漫衍式、漫衍式光伏                 自觉私用为主、富余电量上网且在配电网系统平衡调遣为特征的 发电、漫衍式光伏电   指                 光伏发电设施。现在应用最为世俗的漫衍式光伏发电系统，是建 站                 在城市建筑物屋顶的光伏发电技俩                 光伏支架是用来安装、撑持、固定光伏组件的稀零功能支架。为                 了使通盘光伏电站得到最大功率输出，团结成有时点的地形地 光伏支架、支架     指                 貌、景色及太阳能资源条件，光伏支架是将光伏组件以一定的朝                 向，陈列方式及间距固定住的撑持结构                 光伏逆变器是指将光伏组件所产生的直流电转变为交流电的设 太阳能光伏逆变器、                 备。其中，并网逆变器是指除将直流电蜕变成交流电外，输出的 光伏并网逆变器、逆 指                 交流电可与市电的频率及相位同步，因此输出的交流电不错回到 变器                 市电的逆变器                 太阳能发电系统中的中枢部分，其作用是将太阳能转变为电能， 光伏组件        指                 并送往蓄电板中存储起来，或推动负载劳动                 Artificial Intelligence，诡计机科学时刻的一个分支，利用诡计机 东谈主工智能（AI）    指   模拟东谈主类技艺行为，是一门研究、开发用于模拟、延长和扩展东谈主                 的智能的表面、方法、时刻及应用系统的新时刻科学 瓦（W）、千瓦（KW）、                           电的功率单元，具体单元换算为 兆瓦（MW）、吉瓦 指 （GW）                           国度、企业、家具、行为或个东谈主在一定时安分径直或曲折产生的                           二氧化碳或温室气体排放总量，通过植树造林、节能减排等时局， 碳中庸                   指                           以对消自身产生的二氧化碳或温室气体排放量，兑现正负对消，                           达到相对“零排放” 整县光伏                  指                           顶漫衍式光伏开发试点决议的见知》 碳达峰                   指   某一个时点，二氧化碳的排放不再增长达到峰值，之后逐步回落 巴黎协定                  指   纽约签署的景色变化协定，该协定为2020年后全球应付景色变化                           行动作出安排                           International Energy Agency，即国际能源署，经济合作与发展组 IEA                   指   织援助机构之一，宗旨是协调各成员国的能源政策，减少对石油                           的依赖，促进石油坐蓐国与石油滥用国之间的对话与合作                           一家国际商议机构，专科从事行业阛阓调研及分析，业务范围涵 Mordor Intelligence   指                           盖食物、医药、化工等多个行业领域                           Building Integrated Photovoltaic，即光伏建筑一体化，与建筑物                           同期设想、同期施工、同期安装并与建筑物形成无缺团结的光伏 BIPV                  指                           发电系统，既明白建筑材料的功能（如遮风、挡雨、隔热等）                    ，                           又发蒸发电的功能，使建筑物成为绿色建筑                           Engineering Procurement Construction，即工程总承包及工程总承                           包商，是指从事工程总承包的企业受业主寄托，按照合同商定对 EPC                   指                           工程技俩的可行性研究、勘探、设想、采购、施工、试运行（竣                           工验收）等实行全过程或几许阶段的承包                           Free On Board，即离岸价钱。按离岸价进行的交易，买方负责派                           船接运货品，卖方应在合同礼貌的装运港和礼貌的期限内将货品 FOB                   指                           装上买方指定的船只，并实时见知买方，货品在被装上船舶后，                           风险即由卖方转移至买方                           Technischer ?berwachungsverein，即德国时刻监督协会，是欧盟 T?V                   指                           最泰斗的认证机构之一                           Microgeneration Certification Scheme，即英国袖珍发电家具认证 MCS                   指   策画，是英国实行的一项稀零策画，由英国袖珍发电家具认证计                           划委员会管理补贴的披发                           CONFORMITE EUROPEENNE，即欧洲统一认证，指一种安全 CE认证                  指                           认证，是太阳能光伏家具进入欧洲阛阓必须通过的认证                           Electrical Testing Laboratories，即好意思国电子测试实验，通过该产 ETL认证                 指   品安全认证，代表家具稳健了北好意思适用的电气过火他安全轨范的                           要求                           China Quality Certification Centre，即中国质料认证中心，CQC CQC象征认证、CQC               认证是该机构开展的自愿性家具认证业务之一，以加施CQC象征                       指 认证                        的方式表明家具稳健联系的质料、安全、性能、电磁兼容等认证                           要求 Solar Power Europe    指   欧洲光伏产业协会，有来自40多个国度的300多名企业会员                           在风洞中安置遨游器或其他物体模子，研究气体流动过火与模子 风洞测试                  指   的相互作用，以了解实践遨游器或其他物体的空气能源学秉性的                           一种空气能源实验方法 ITRPV                 指   国 际 光 伏 技 术 线 路 （ International Technology Roadmap for                              Photovoltaic），国际上最有影响力的时刻通晓分析讲演之一 Global Market Insights   指   Global Market Insights Inc.，是一家全球性阛阓调研机构              Societe Generalede Surveillance S.A.，是从事覆按、测试、质料保 瑞士SGS检测中心                指              证与认证的驰名国际机构              Bureau Verita，是一家国际驰名的覆按、认证、商议及工程质料 法国BV认证中心   指              适度的机构 注：召募说明书、召募说明书摘记中部分所有这个词数与各明细数径直相加之和在余数上如有各异， 这些各异是由于四舍五入酿成的。                     第二节 本次刊行概况    一、公司基本情况    汉文称呼：清源科技股份有限公司    英文称呼：Clenergy Technology Co.,Ltd.    注册地址：厦门火把高新区（翔安）产业区民安通衢 1001 号、1003 号、1005 号、1007 号、1009 号    股票简称：清源股份    股票代码：603628    股票上市交易所：上海证券交易所    二、本次刊行的配景和目的    （一）本次刊行的配景    景色变化问题是全球列国需要共同应付的复杂议题，1992 年联合国环境与 发展大会期间全球 150 多个国度以及欧洲经济共同体共同签署了《联合国景色变 化框架合同》，旨在减少温室气体排放。1997 年《京都议定书》郑重订立，以法 规的时局限定温室气体排放。为适度温室气体排放、保护地球家园，2016 年签 署的《巴黎协定》礼貌把全球平均气温升幅适度在工业化前水平以上低于 2 摄氏 度以内的基础倡导和 1.5 摄氏度之内的进一步奋力倡导。    我国手脚世界紧迫政事经济体，在全球景色问题上演出着越来越紧迫的脚色。 于 2060 年前兑现碳中庸；到 2030 年，我国单元国内坐蓐总值二氧化碳排放将比    在我国“双碳”倡导配景下，光伏手脚连年我国增速最快的新能源，战术地 位日益突显。2021 年，国度发改委、国度能源局等九部门联合发布《“十四五” 可再生能源发展筹划》，倡导于 2030 年非化石能源滥用占比达到 25%足下，其中 风电、太阳能发电总装机容量达到 12 亿千瓦以上，并兑现可再生能源加速替代 化石能源，新式电力系统取得实质性成效，可再生能源产业竞争力进一步巩固提 升，基本建成清洁低碳、安全高效的能源体系。在国度能源结构疗养政策和社会 环保意志增强的双重推动下，光伏发电时刻水平赶紧发展，获取了世俗的阛阓认 可并取得了显贵的发展效率。根据工信部统计的数据1，2022 年全年光伏产业链 各要领产量再创历史新高，宇宙多晶硅、硅片、电板、组件产量分别达到 82.7 万吨、357GW、318GW、288.7GW，同比增长均超越 55%，我国光伏行业总产 值冲突 1.4 万亿元东谈主民币。现阶段，我国光伏时刻保持快速跳动的态势，产业链 逐步发展成形，光伏家具制造才调已位居世界前哨。       跟着半导体联系时刻的发展纯熟以及清洁能源需求的日益增长，光伏产业应 运而生并赶紧发展，根据欧洲光伏产业协会（SolarPower Europe）数据，2022 年全球光伏新增装机容量已达到 239GW，同比增长 44.85%。其中，漫衍式光伏 新增装机量占比约为 49.37%。而据阛阓研究机构 Technavio 预测2，从 2022 年到       对于国内光伏产业而言，我国已将光伏产业列为国度战术性新兴产业之一， 在产业政策指示和清洁能源需求增长的推动下，我国光伏时刻水平快速发展提高， 产业链逐步发展成形，光伏装机规模赓续提高并连气儿多年位居于世界首位。据国 家能源局数据3，2022 年全年，光伏新增并网 87.41GW，同比增长 59.27%。其中， 漫衍式光伏新增并网达 51.11GW，占比 58.48%，其中户用 25.25GW，占光伏新 增并网总装机的 28.88%。户用漫衍式光伏发展势头强盛，赶紧成为各地漫衍式 光伏成立的主力军，用户侧漫衍式光伏发电系统将会成为颇具后劲的一个细分市 场。 and Analysis 2023-2027》 加速光伏产业与信息时刻深度交融发展，推动智能光伏行业特色应用成为行业重 要发展地方。在 2018 年，工信部等六部门联合印发《智能光伏产业发展行动计 划（2018-2022 年）》，指示通盘行业向智能光伏产业转型。2021 年，为进一步推 动智能光伏产业升级发展和推广应用，提高光伏产业在制造强国成立和能源更动 中的战术地位，工信部进一步研究“十四五”时期联系接续政策，联合住房和城 乡成立部、交通运输部、农业农村部、国度能源局编制发布了《智能光伏产业创 新发展行动策画（2021-2025 年）》，要求加速兑现智能制造、智能应用、智能运 维、智能调度，为全面提高发展质料和效率提供了政策依据，明白了积极的指挥 兴味。在制造端，要求提高光伏基础材料、太阳能电板及部件智能制造水平，促 进智能化坐蓐装备的研发与应用，提高举座工序智能化贯串。饱读动企业取舍信息 化管理系统和数字化援助器具，提高光伏家具制造全周期信息化管理水平，兑现 智能化坐蓐功课和细致化坐蓐管控，打造智能制造工场；在应用端，要求面向智 能光伏发电成立，团结多场景末端用电需求，运用 5G 通讯、东谈主工智能、先进计 算、大数据、工业互联网等时刻，开发一批智能化、特色化、类型化光伏家具。   （二）本次刊行的目的   太阳能光伏发电手脚具有巨大发展后劲的紧迫战术性新兴产业，连年来国度 接踵出台了一系列政策措施，极大促进了我国光伏产业的快速发展，光伏产业已 成为我国战术性新兴产业之一。其中，漫衍式光伏发电已兑现平价上网，同期兼 具占大地积小、电网供电依赖小、智能机动等优点，有望成为畴昔光伏发电的主 流地方。 产能瓶颈突显。本次召募资金用于扩大漫衍式支架产能规模是顺应阛阓需求快速 增长的内在要求，是巩固公司行业源流地位、提高阛阓占有率、兑现公司持久规 划的势必途径。   本次召募资金将用于鼓舞智能工场成立，提高公司轮廓运营效率。工业 4.0 已成为现今制造业发展的主流和地方。通过智能工场体系建立，企业将引进智能 化坐蓐线，以及智能信息化系统，推动企业里面运营数字化，兑现种种坐蓐资源 的集合，从而兑现坐蓐资源柔性配置，进一步提高坐蓐效率和家具品质。   本次召募资金将用于能源研究开发中心技俩，该技俩故意于提高公司家具创 新才调，强化竞争上风。光伏支架手脚光伏发电的紧迫组成部分，是行业时刻更 迭的紧迫领域，应用场景适配性、安全性方面愈发严苛，要求行业内企业赓续加 强光伏支架领域研发参预，持续提高家具阛阓竞争力。同期，该技俩故意于增强 公司在储能领域的时刻累积，为储能家具的高质料发展奠定坚实基础。公司在分 布式支架领域具有源流地位，依托屋顶支架家具与户储系统具有客户群体重复、 销售渠谈适配的上风，拓展公司家具遁藏范围，提高为客户轮廓服务才调。技俩 的实施，将有助于提高公司在新能源领域的轮廓创新才调，强化中枢竞争上风。   跟着公司坐蓐筹划规模的扩大，公司业务规模、东谈主员规模和资金需求亦将不 断扩大，对日常流动资金的需求也会随之增多。召募资金的补充流动资金到位后， 公司将用于日常筹划以及畴昔业务拓展，为公司落实发展战术筹划提供充分的资 金维持。此外，公司通过使用召募资金补充流动资金不详进一步优化财务结构， 故意于提高公司的偿债才调，促进公司的稳健发展。   三、本次刊行的基本情况   （一）本次刊行的证券种类   本次刊行证券的种类为可蜕变为公司 A 股股票的可蜕变公司债券。该可转 债及畴昔蜕变的 A 股股票将在上交所上市。   （二）刊行数目、证券面值、刊行价钱   本次可转债的刊行规模为东谈主民币 50,000.00 万元，刊行数目为 5,000,000 张， 本次刊行的可转债按面值刊行，每张面值为东谈主民币 100 元。      （三）召募资金总数      本次可转债刊行召募资金总数东谈主民币 50,000.00 万元。      （四）召募资金投向      本次向不特定对象刊行可蜕变公司债券召募资金总数计算为 50,000.00 万元， 召募资金扣除联系刊行用度后将用于投资以下技俩：                                                单元：万元 序号          技俩称呼           技俩投资金额           召募资金投资额            所有这个词                   58,545.41       50,000.00      在不改变本次召募资金拟投资技俩的前提下，经公司股东大会授权，公司董 事会过火董事会授权东谈主士可根据技俩的程度、资金需求等实践情况，对相应召募 资金投资技俩的参预规矩和具体金额进行适当疗养。      本次刊行召募资金到位后，确乎践召募资金净额少于拟参预上述召募资金投 资技俩的召募资金总数，不足部分由公司以自有资金或通过其他融资方式自筹资 金管理。      在本次刊行的召募资金到位前，公司将根据召募资金投资技俩程度的实践情 况以自有资金先行参预，并在召募资金到位之后按照联系法律律例礼貌的表率予 以置换。      （五）刊行方式与刊行对象      本次刊行的可转债向刊行东谈主在股权登记日（2025 年 4 月 7 日，T-1 日）收市 后中国结算上海分公司登记在册的原股东优先配售，原股东优先配售后余额部分 （含原股东烧毁优先配售部分）取舍网上通过上交所交易系统向社会公众投资者 发售的方式进行，余额由保荐东谈主（主承销商）包销。 日，T-1 日）收市后登记在册的公司整个股东。 当然东谈主、法东谈主、证券投资基金、稳健法律礼貌的其他投资者等（国度法律、律例 不容者除外），参与可转债申购的投资者应当稳健《对于可蜕变公司债券适当性 管理联系事项的见知》（上证发〔2022〕91 号）的联系要求。    （六）承销方式及承销期    本次刊行由保荐东谈主（主承销商）以余额包销方式承销。承销期为 2025 年 4 月 3 日至 2025 年 4 月 14 日。    （七）刊行用度                 技俩                        金额（万元）              保荐及承销用度                               500.00              刊行东谈主讼师用度                               100.00              审计及验资用度                                37.74              资信评级用度                                 33.02              信息露馅用度                                 26.42              刊行手续用度                                  3.30                 所有这个词                                 700.47 注：以上金额均为不含税金额，各项用度根据刊行结果可能会有疗养。    （八）证券上市的时分安排、肯求上市的证券交易所     日期        交易日                  刊行安排               T-2日   露馅召募说明书及摘记，刊登《刊行公告》                                        《网开拔演公告》     星期四               T-1日     星期一              原股东优先配售股权登记日                      刊登《可转债刊行教唆性公告》                T日     星期二              网上申购（无需缴付申购资金）                      细则网上申购摇号中签率               T+1日     星期三              根据中签率进行网上申购的摇号抽签                      刊登《网上中签结果公告》               T+2日   网上投资者根据中签号码阐明认购数目并交纳认购款（投资    星期四                      者确保资金账户在T+2日日终有足额的可转债认购资金）    日期        交易日                 刊行安排              T+3日    星期五              果和包销金额              T+4日   刊登《刊行结果公告》    星期一   上述日期均为交易日，如联系监管部门要求对上述日程安排进行疗养或遇重 大突发事件影响本次可转债刊行，公司将与主承销商协商后修改刊行日程并实时 公告。   本次刊行收尾后，公司将尽快肯求本次刊行的可蜕变公司债券在上海证券交 易所上市，具体上市时分将另行公告。   （九）本次刊行证券的上市领路，包括种种投资者持有期的限定或承诺   本次刊行可蜕变公司债券不设持有期的限定。本次刊行收尾后，公司将尽快 肯求本次刊行的可蜕变公司债券在上海证券交易所上市交易，具体上市时分将另 行公告。   （十）本次刊行可转债的基本要求   本次刊行证券的种类为可蜕变为公司 A 股股票的可蜕变公司债券。该可转 债及畴昔蜕变的 A 股股票将在上交所上市。   本次可转债的刊行规模为东谈主民币 50,000.00 万元，刊行数目为 5,000,000 张。   本次刊行的可转债按面值刊行，每张面值为东谈主民币 100 元。   本次刊行的可转债的期限为自觉行之日起 6 年。即自 2025 年 4 月 8 日至 2031 年 4 月 7 日（如遇法定节沐日或休息日延至后来的第一个交易日；顺延期间付息 款项不另计息）。   本次刊行的可转债票面利率为第一年 0.20%、第二年 0.40%、第三年 0.80%、 第四年 1.50%、第五年 2.00%、第六年 2.50%。   本次刊行的可转债取舍每年付息一次的付息方式，到期反璧整个未蜕变成公 司 A 股股票的可转债本金和终末一年利息。   （1）年利息诡计   年利息指可转债持有东谈主按持有的可转债票面总金额自可转债刊行首日起每 满一年可享受确当期利息。年利息的诡计公式为：   I=B1×i   I：指年利息额；   B1：指本次刊行的可转债持有东谈主在计息年度（以下简称“当年”或“每年”） 付息债权登记日持有的可转债票面总金额；   i：可转债确当年票面利率。   （2）付息方式   本次刊行的可转债取舍每年付息一次的付息方式，计息肇端日为可转债刊行 首日。   付息日：每年的付息日为本次刊行的可转债刊行首日起每满一年确当日。如 该日为法定节沐日或休息日，则顺延至下一个劳动日，顺延期间不另付息。每相 邻的两个付息日之间为一个计息年度。   付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日，公司 将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前（包括 付息债权登记日）肯求蜕变成公司股票的可转债，公司不再向其持有东谈主支付本计 息年度及以后计息年度的利息。   可转债持有东谈主所获取利息收入的应付税项由持有东谈主承担。   本次刊行的可蜕变公司债券转股期限自觉行收尾之日（2025 年 4 月 14 日， T+4 日）起满 6 个月后的第一个交易日（2025 年 10 月 14 日，非交易日顺延） 起至可蜕变公司债券到期日（2031 年 4 月 7 日）止（如遇法定节沐日或休息日 则延至后来的第一个交易日；顺延期间付息款项不另计息）   本次刊行的可转债持有东谈主在转股期内肯求转股时，转股数目 Q 的诡计方式 为：Q=V/P，并以去尾法取 1 股的整数倍。   其中：Q 为可转债持有东谈主肯求转股的数目，V 为可转债持有东谈主肯求转股的可 转债票面总金额；P 为肯求转股当日灵验的转股价钱。   可转债持有东谈主肯求蜕变成的股份须是 1 股的整数倍。转股时不足蜕变为 1 股的可转债票面余额，公司将按照上交所、证券登记机构等部门的关联礼貌，在 可转债持有东谈主转股当日后的五个交易日内以现款兑付该部分可转债的票面余额 过火所对应确当期应计利息，按照四舍五入原则精确到 0.01 元。   （1）启动转股价钱的细则   本次刊行的可转债启动转股价钱为 12.93 元/股，不低于召募说明书公告日前 二十个交易日公司股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引 起股价疗养的情形，则对疗养前交易日的交易均价按经过相应除权、除息疗养后 的价钱诡计）和前一个交易日公司股票交易均价。   前二十个交易日公司股票交易均价=前二十个交易日公司股票交易总数/该 二十个交易日公司股票交易总量。   前一个交易日公司股票交易均价=前一个交易日公司股票交易总数/该日公 司股票交易总量。   （2）转股价钱的疗养方式及诡计公式   在本次刊行之后，若公司发生派送红股、转增股本、增发新股（不包括因本 次刊行的可转债转股而增多的股本）、配股以及派发现款股利等情况，则转股价 格相应疗养（保留少许点后两位，终末一位四舍五入）。具体的转股价钱疗养公 式如下：   派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）；   增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；   上述两项同期进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；   派送现款股利：P1=P0-D；   上述三项同期进行：P1＝（P0-D+A×k）/（1+n+k）。   其中：P1 为疗养后转股价，P0 为疗养前转股价，n 为该次送股率或转增股 本率，k 为该次增发新股率或配股率，A 为增发新股价或配股价，D 为该次每股 派送现款股利。   当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将轮番进行转股价钱疗养， 并在中国证监会、上交所指定的上市公司信息露馅媒体上刊登联系公告，并于公 告中载明转股价钱疗养日、疗养办法及暂停转股期间（如需）。当转股价钱疗养 日为本次刊行的可转债持有东谈主转股肯求日或之后，蜕变股份登记日之前，则该持 有东谈主的转股肯求按公司疗养后的转股价钱执行。   当公司可能发生股份回购、合并、分立、减资或任何其他情形使公司股份类 别、数目和/或股东权益发生变化从而可能影响本次刊行的可转债持有东谈主的债权 利益或转股滋生权益时，公司将视具体情况按照公谈、平正、公允的原则以及充 分保护本次刊行的可转债持有东谈主权益的原则疗养转股价钱。关联转股价钱疗养内 容及操作办法将依据届时国度关联法律律例、证券监管部门和上交所的联系礼貌 来制订。   （1）修正条件和修正幅度   在本次刊行的可转债存续期间，当公司股票在职意连气儿三十个交易日中至少 有十五个交易日的收盘价钱低于当期转股价钱的 85%时，公司董事会有权提倡转 股价钱向下修正决议并提交公司股东大会表决。   上述决议须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股 东大会进行表决时，持有本次刊行的可转债的股东应当规避。修正后的转股价钱 应不低于本次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日 公司股票交易均价之间的较高者。   若在前述三十个交易日内发生过转股价钱疗养的情形，则在转股价钱疗养日 前的交易日按疗养前的转股价钱和收盘价钱诡计，在转股价钱疗养日及之后的交 易日按疗养后的转股价钱和收盘价钱诡计。   （2）修正表率   如公司向下修正转股价钱，公司将在中国证监会、上交所指定的上市公司信 息露馅媒体上刊登联系公告，公告修正幅度、股权登记日和暂停转股期间（如需） 等关联信息。从股权登记日后的第一个交易日（即转股价钱修正日），入手规复 转股肯求并执行修正后的转股价钱。   若转股价钱修正日为转股肯求日或之后，且为蜕变股份登记日之前，该类转 股肯求应按修正后的转股价钱执行。   （1）到期赎回要求   在本次刊行的可转债期满后五个交易日内，公司将按债券面值的 114%（含 终末一期利息）的价钱赎回沿路未转股的可蜕变公司债券。   （2）有条件赎回要求   在本次刊行的可转债转股期内，若是公司股票连气儿三十个交易日中至少有十 五个交易日的收盘价钱不低于当期转股价钱的 130%（含 130%），或本次刊行的 可转债未转股余额不足东谈主民币 3,000 万元时，公司有权按照债券面值加当期应计 利息的价钱赎回沿路或部分未转股的可转债。   当期应计利息的诡计公式为：IA=B2×i×t/365   IA：指当期应计利息；   B2：指本次刊行的可转债持有东谈独揽有的将被赎回的可转债票面总金额；   i：指可转债当年票面利率；   t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实践日期天 数（算头不算尾）。   若在前述三十个交易日内发生过转股价钱因派送股票股利、转增股本、增发 新股（不包括因本次刊行的可转债转股而增多的股本）、配股以及派发现款股利 等情况而疗养的情形，则在疗养前的交易日按疗养前的转股价钱和收盘价钱诡计， 在疗养后的交易日按疗养后的转股价钱和收盘价钱诡计。   若是出现转股价钱向下修正的情况，则上述“三十个交易日”须从转股价钱 疗养之后的第一个交易日起重新诡计。   （1）有条件回售要求   本次刊行的可转债终末两个计息年度，若是公司股票在职意连气儿三十个交易 日的收盘价钱低于当期转股价钱的 70%时，可转债持有东谈主有权将其持有的可转债 沿路或部分按债券面值加受骗期应计利息的价钱回售给公司。   若在前述三十个交易日内发生过转股价钱因派送股票股利、转增股本、增发 新股（不包括因本次刊行的可转债转股而增多的股本）、配股以及派发现款股利 等情况而疗养的情形，则在疗养前的交易日按疗养前的转股价钱和收盘价钱诡计， 在疗养后的交易日按疗养后的转股价钱和收盘价钱诡计。若是出现转股价钱向下 修正的情况，则上述“连气儿三十个交易日”须从转股价钱疗养之后的第一个交易 日起重新诡计。   本次刊行的可转债终末两个计息年度，可转债持有东谈主在每年回售条件初次满 足后可按上述商定条件诳骗回售权一次，若在初次稳定回售条件而可转债持有东谈主 未在公司届时公告的回售申诉期内申诉并实施回售的，该计息年度不应再诳骗回 售权，可转债持有东谈主在每个计息年度内不可屡次诳骗部分回售权。   （2）附加回售要求   若本次刊行可转债召募资金技俩的实施情况与公司在召募说明书中的承诺 比较出现关键变化，且该变化根据中国证监会和上交所的联系礼貌被认定为改变 召募资金用途或被中国证监会或上交所认定为改变召募资金用途的，可转债持有 东谈主享有一次回售的职权。可转债持有东谈主有权将其持有的可转债沿路或部分按债券 面值加当期应计利息的价钱回售给公司。持有东谈主在附加回售条件稳定后，不错在 公司届时公告的附加回售申诉期内进行回售，该次附加回售申诉期内伪善施回售 的，不应再诳骗附加回售权。   当期应计利息的诡计公式为：IA=B3×i×t/365   IA：指当期应计利息；   B3：指本次刊行的可转债持有东谈独揽有的将被回售的可转债票面总金额；   i：指可转债当年票面利率；   t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度回售日止的实践日期天 数（算头不算尾）。   因本次刊行的可转债转股而增多的公司股票享有与原股票同等的权益，在股 利披发的股权登记日当日登记在册的整个普通股股东（含因可转债转股形成的股 东）均参与当期股利分拨，享有同等权益。   （1）刊行方式   本次刊行的可转债向刊行东谈主在股权登记日（2025 年 4 月 7 日，T-1 日）收市 后中国结算上海分公司登记在册的原股东优先配售，原股东优先配售后余额部分 （含原股东烧毁优先配售部分）取舍网上通过上交所交易系统向社会公众投资者 发售的方式进行，余额由保荐东谈主（主承销商）包销。   （2）刊行对象   向刊行东谈主原股东优先配售：刊行公告公布的股权登记日（2025 年 4 月 7 日， T-1 日）收市后登记在册的刊行东谈主整个股东。   网上刊行：持有中国结算上海分公司证券账户的当然东谈主、法东谈主、证券投资基 金、稳健法律礼貌的其他投资者等（国度法律、律例不容者除外）。参与可转债 申购的投资者应当稳健《对于可蜕变公司债券适当性管理联系事项的见知》（上 证发〔2022〕91 号）的联系要求。   本次刊行的可转债给予公司原股东优先配售权，原股东有权烧毁优先配售权。   （1）优先配售日期   原股东优先配售缴款时分为 2025 年 4 月 8 日（T 日）9:30-11:30，13:00-15:00。 原股东参与优先配售的部分，应当在 T 日申购时缴付足额资金。投资者应根据 我方的认购量于认购前存入足额的认购资金，不足部分视为烧毁认购。   （2）优先配售数目   原股东可优先配售的清源转债数目为其在股权登记日（2025 年 4 月 7 日， T-1 日）收市后中国结算上海分公司登记在册的持有公司股份数按每股配售 1.827 元面值可蜕变公司债券的比例诡计可配售的可蜕变公司债券金额，再按 1,000 元 /手的比例蜕变为手数，每 1 手（10 张）为一个申购单元，即每股配售 0.001827 手可蜕变公司债券。实践配售比例将根据可配售数目、可参与配售的股本基数确 定。若至本次刊行可转债股权登记日（T-1 日）公司可参与配售的股本数目发生 变化导致优先配售比例发生变化，刊行东谈主和主承销商将于申购日（T 日）前（含） 露馅原股东优先配售比例疗养公告。原股东应按照该公告露馅的实践配售比例确 定可转债的可配售数目。原股东可根据自身情况自行决定实践认购的可转债数目。   原股东优先配售不足 1 手部分按照精确算法原则取整，即先按照配售比例和 每个账户股数诡计出可认购数目的整数部分，对于诡计出不足 1 手的部分（余数 保留三位少许），将整个账户按照余数从大到小的规矩进位（余数相似则有时排 序），直至每个账户获取的可认购转债加总与原股东可配售总量一致。   刊行东谈主现存总股本 273,800,000 股，剔除刊行东谈主回购专户库存股 177,900 股 后，可参与本次刊行优先配售的股本为 273,622,100 股。按本次刊行优先配售比 例诡计，原股东可优先配售的可转债上限总数为 50.000 万手。   （3）优先配售认购方法   ①原股东的优先认购通过上交所交易系统进行，认购时分为 2025 年 4 月 8 日（T 日）9:30-11:30，13:00-15:00。配售代码为“753628”，配售简称为“清源 配债”。   ②原股东认购 1 手“清源配债”的价钱为 1,000 元，每个账户最小认购单元 为 1 手（1,000 元），超越 1 手必须是 1 手的整数倍。原股东优先配售不足 1 手的 部分按照精确算法原则取整。   ③若原股东的灵验认购数目小于或就是其可优先认购总数，则可按其实践有 效认购量获配清源转债，请投资者仔细检察证券账户内“清源配债”的可配余额。 若原股东的灵验申购数目超出其可优先认购总数，则该笔认购无效。   ④原股东持有的“清源股份”股票如托管在两个或者两个以上的证券营业部， 则以托管在各营业部的股票分别诡计可认购的手数，且必须依照上交所联系业务 规则在对应证券营业部进行配售认购。   （4）原股东的优先认购表率   ①原股东应于股权登记日收市后查对其证券账户内“清源配债”的可配余额。   ②原股东参与网上优先配售的部分，应当在 T 日申购时缴付足额资金。原 股东应根据我方的认购量于认购前存入足额的认购资金，不足部分视为烧毁认购。   ③原股东迎面寄托时，填写好认购寄托单的各项内容，持本东谈主身份证或法东谈主 营业牌照、证券账户卡和资金账户卡（阐明资金入款额必须大于或就是认购所需 的款项）到认购者开户的与上交所联网的证券交易网点，办理寄托手续。柜台经 办东谈主员查抄投资者录用的各项凭证，复核无误后即可接受寄托。   ④原股东通过电话寄托或其它自动寄托方式寄托的，应按各证券交易网点规 定办理寄托手续。   ⑤原股东的寄托也曾接受，不得撤单。   （5）原股东除可参加优先配售外，还可参加优先配售后余额的申购。原股 东参与优先配售的部分，应当在 2025 年 4 月 8 日（T 日）申购时缴付足额资金。 原股东参与网上优先配售后余额的网上申购部分无需缴付申购资金。   （1）可转债持有东谈主的职权   ①依照法律、行政律例过火他表苟且文献的联系礼貌及本规则参与或寄托代 理东谈主参与债券持有东谈主会议并诳骗表决权；   ②依照其所持有的可转债数额享有商定利息；   ③根据《可转债召募说明书》商定的条件将所持有的可转债转为公司股票；   ④根据《可转债召募说明书》商定的条件诳骗回售权；   ⑤依照法律、行政律例过火他表苟且文献、《公司礼貌》的联系礼貌转让、 赠与或质押其所持有的可转债；   ⑥依照法律、行政律例过火他表苟且文献、《公司礼貌》的联系礼貌获取有 关信息；   ⑦按可转债召募说明书商定的期限和方式要求公司偿付可转债本息；   ⑧法律、行政律例、其他表苟且文献及《公司礼貌》所赋予的其手脚公司债 权东谈主的其他职权。   （2）可转债持有东谈主的义务   ①死守公司所刊行的本次可转债要求的联系礼貌；   ②依其所认购的可转债数额交纳认购资金；   ③死守债券持有东谈主会议形成的灵验决议；   ④除法律、行政律例过火他表苟且文献礼貌及《可转债召募说明书》商定之 外，不得要求公司提前偿付可转债的本金和利息；   ⑤法律、行政律例、其他表苟且文献及《公司礼貌》礼貌应当由本次可转债 债券持有东谈主承担的其他义务。   （3）债券持有东谈主会议的权限范围   ①当公司提倡变更《可转债召募说明书》商定的决议时，对是否同意公司的 建议作出决议，但债券持有东谈主会议不得作出决议同意公司不支付本次可转债本息、 变更本次可转债利率和期限、取消《可转债召募说明书》中的赎回或回售要求等；   ②当公司未能按期支付可转债本息时，对是否同意联系管理决议作出决议， 对是否寄托受托管理东谈主通过诉讼等表率强制公司和担保东谈主（如有）偿还债券本息 作出决议，对是否寄托受托管理东谈主参与公司的整顿、息争、重组或者破产的法律 表率作出决议；   ③当公司减资（因职工持股策画、股权激励或履行功绩承诺导致股份回购的 减资，以及公司为提神公司价值及股东权益所必需回购股份导致的减资除外）、 合并、分立、被责令停产破产、被暂扣或者铲除许可证、被托管、斥逐、肯求破 产或者照章进入破产表率时，对是否接受公司提倡的建议，以及诳骗债券持有东谈主 照章享有的职权决议作出决议；   ④当发生对债券持有东谈主权益有关键影响的事项时，对诳骗债券持有东谈主照章享 有职权的决议作出决议；   ⑤在法律礼貌许可的范围内对债券持有东谈主会议规则的修改作出决议；   ⑥对变更、解聘受托管理东谈主或者变更可转债受托管理协议的主要内容作出决 议；   ⑦当可转债担保东谈主（如有）或担保物（如有）发生关键不利变化且对债券持 有东谈主权益有关键不利影响时，对诳骗债券持有东谈主照章享有职权的决议作出决议；   ⑧法律律例和上海证券交易所自律监管规则礼貌应当由债券持有东谈主会议作 出决议的其他情形。   除上述商定的权限范围外，受托管理东谈主为了提神本次可转债持有东谈主利益，按 照债券受托管理协议之商定履行受托管理职责的行为无需债券持有东谈主会议另行 授权。      （4）债券持有东谈主会议的召开情形   ①公司拟变更可转债召募说明书的商定；   ②拟修改本次可转债持有东谈主会议规则；   ③公司已经或计算不可按期支付本次可转债本息；   ④拟变更受托管理东谈主或者受托管理协议的主要内容；   ⑤公司减资（因职工持股策画、股权激励或履行功绩承诺导致股份回购的减 资，以及公司为提神公司价值及股东权益所必需回购股份导致的减资除外）、合 并等可能导致偿债才调发生关键不利变化，需要决定或者授权选择相应措施；   ⑥公司分立、被责令停产破产、被暂扣或者铲除许可证、被托管、斥逐、申 请破产或照章进入破产表率；   ⑦公司管理层不可正常履行职责，导致公司债务反璧才调靠近严重不细则性， 需要照章选择行动的；   ⑧公司提倡债务重组决议的；   ⑨公司拟变更召募资金用途；   ⑩担保东谈主（如有）、担保物（如有）或者其他偿债保障措施（如有）发生重 大变化且对债券持有东谈主利益有关键不利影响；   ?公司、受托管理东谈主、单独或所有这个词持有本次债券总数百分之十以上的债券 持有东谈主书面提议召开；   ?发生其他对债券持有东谈主权益有关键实质影响的事项；   ?根据法律、行政律例、中国证券监督管理委员会、上海证券交易所及本 规则的礼貌，应当由债券持有东谈主会议审议并决定的其他事项。   下列机构或东谈主士不错书面提议召开债券持有东谈主会议：   ①公司董事会；   ②债券受托管理东谈主；   ③单独或所有这个词持有本次可转债未偿还债券面值总数 10％以上的债券持有东谈主；   ④担保东谈主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东谈主（如有）；   ⑤法律律例、中国证券监督管理委员会、上海证券交易所礼貌的其他机构或 东谈主士。      本次向不特定对象刊行可蜕变公司债券召募资金总数计算为 50,000.00 万元， 扣除刊行用度后，召募资金净额拟参预以下技俩：                                                  单元：万元 序号             技俩称呼            技俩投资金额         召募资金投资额            所有这个词                     58,545.41       50,000.00      在不改变本次召募资金拟投资技俩的前提下，经公司股东大会授权，公司董 事会过火董事会授权东谈主士可根据技俩的程度、资金需求等实践情况，对相应召募 资金投资技俩的参预规矩和具体金额进行适当疗养。      本次刊行召募资金到位后，确乎践召募资金净额少于拟参预上述召募资金投 资技俩的召募资金总数，不足部分由公司以自有资金或通过其他融资方式自筹资 金管理。      在本次刊行的召募资金到位前，公司将根据召募资金投资技俩程度的实践情 况以自有资金先行参预，并在召募资金到位之后按照联系法律律例礼貌的表率予 以置换。      公司已建立召募资金管理轨制，本次刊行可转债的召募资金将存放于公司董 事会指定的召募资金专项账户中。      本次刊行的可转债不提供担保。      本次可蜕变公司债券经中证鹏元公司评级，根据中证鹏元公司出具的《清源 科技股份有限公司向不特定对象刊行可蜕变公司债券信用评级讲演》，刊行东谈主主 体信用评级为 A+，本次可蜕变公司债券信用评级 A+，评级瞻望为平稳。   公司本次刊行可转债决议的灵验期为十二个月，自觉行决议经股东大会审议 通过之日起诡计。2024 年 5 月 31 日，公司召开 2023 年年度股东大会，审议并 通过了《对于延长公司肯求向不特定对象刊行可蜕变公司债券股东大会决议灵验 期的议案》，将本次刊行的股东大会决议灵验期自原期限届满之日起延长十二个 月。   公司聘用华泰联合证券手脚本次可蜕变公司债券的受托管理东谈主，并同意接受 华泰联合证券的监督。在本次可蜕变公司债券存续期内，华泰联合证券应当勤快 尽责，根据联系法律律例、表苟且文献及自律规则、                       《召募说明书》                             《债券受托管 理协议》及《可蜕变公司债券持有东谈主会议规则》的礼貌，诳骗职权和履行义务。 投资者认购或持有本次可蜕变公司债券视作同意华泰联合证券手脚本次可蜕变 公司债券的受托管理东谈主，并视作同意《债券受托管理协议》项下的联系商定及可 蜕变公司债券持有东谈主会议规则。      （1）失言情形   以下事件组成公司在本次可转债项下的失言事件：   ①公司已经或计算不可按期支付本次债券的本金或者利息；   ②公司已经或计算不可按期支付除本次可转债之外的其他有息欠债，且可能 导致本次可转债发生失言的；   ③公司合并报表范围内的紧迫子公司（指最近一期经审计的总财富、净财富 或营业收入占刊行东谈主合并报表相应科目 30%以上的子公司）已经或计算不可按期 支付有息欠债，且可能导致本次可转债发生失言的；   ④公司发生减资、合并、分立、被责令停产破产、被暂扣或者铲除许可证且 导致刊行东谈主偿债才调靠近严重不细则性的，或其被托管/接受、斥逐、肯求破产 或者照章进入破产表率的；   ⑤公司管理层不可正常履行职责，导致公司偿债才调靠近严重不细则性的；    ⑥公司因无偿或以明显不对理对价转让财富或烧毁债权、对外提供大额担保 等行为导致公司偿债才调靠近严重不细则性的；    ⑦任何适用的现行法律、规则、规章、判决，或政府、监管、立法或司法机 构或权力部门的指示、法令或高歌，或上述礼貌的解释的变更导致公司在本次可 转债项下义务的履行变得不对法；    ⑧公司发生其他可能导致失言、可能对还本付息酿成关键不利影响的情况。    （2）失言包袱    发生失言情形时，公司应当承担相应的失言包袱，包括但不限于按照召募说 明书的商定向债券持有东谈主实时、足额支付本金和/或利息。对于逾期未付的利息 或本金，公司将根据逾期天数按债券票面利率向债券持有东谈主支付逾期利息。其他 失言事项及具体法律赠给方式请参照《债券持有东谈主会议规则》以及《受托管理协 议》联系商定。    （3）争议管理方式    本次可转债刊行和存续期间所产生的任何争议，源流应在争议各方之间协商 管理。若是协商管理不成，争议各方有权向公司住所地有统辖权的东谈主民法院拿起 诉讼。    当产生任何争议及任何争议正按前条商定进行管理时，除争议事项外，各方 有权接续诳骗本次可转债刊行及存续期的其他职权，并应履行其他义务。    （十一）本次刊行可转债规模合感性分析    刊行东谈主本次刊行前，公司债券余额为 0.00 元，刊行东谈主本次刊行召募资金预 计为 50,000.00 万元。扬弃 2024 年 6 月 30 日，刊行东谈主净财富额为 127,430.12 万 元，本次刊行完成后累计公司债券余额不超越最近一期末净财富额的百分之五十。    公司 2021 年度、2022 年度和 2023 年度兑现的包摄于公司股东的净利润分 别为 4,736.97 万元、10,938.08 万元和 16,905.87 万元，最近三年兑现的平均可分 配利润为 10,860.30 万元。按照本次刊行召募资金总数 50,000.00 万元诡计，参考 近期可转债阛阓的刊行利率并经合理算计，公司最近三个管帐年度兑现的包摄于 母公司整个者的平均净利润足以支付本次刊行的可转债一年的利息。      综上，公司本次刊行可蜕变公司债券的规模具有合感性。      （十二）本次刊行稳健感性融资，合理细则融资规模      公司于 2016 年 12 月 29 日在上海证券交易所取舍网下向稳健条件的投资者 询价配售和网上向持有上海阛阓非限售 A 股股份市值的社会公众投资者订价发 行相团结的方式刊行东谈主民币普通股（A 股）6,845 万股，刊行价为每股 5.57 元， 扣除刊行用度后，召募资金净额为 34,968.37 万元。扬弃讲演期末，公司初次公 开刊行股票召募资金已沿路使用完毕。公司本次刊行距上次召募资金已超越五年。      本次刊行召募资金计算为 50,000.00 万元，扣除刊行用度后将沿路投资于分 布式光伏支架智能工场技俩、能源研究开发中心技俩和补充流动资金技俩。漫衍 式光伏支架智能工场技俩故意于公司扩大光伏支架的产能，推动公司进一步高速 发展；能源研究开发中心技俩故意于提高公司家具创新才调，丰富公司的产业链 和价值链，兑现公司高质料可持续发展；补充流动资金技俩故意于优化公司的资 产欠债结构，申斥偿债风险与财务用度，提高公司盈利才调。      综上，公司本次刊行聚焦主业，稳健感性融资，融资规模合理。      四、本次刊行的关联机构      （一）刊行东谈主 称呼              清源科技股份有限公司 法定代表东谈主           Hong Daniel                 厦门火把高新区（翔安）产业区民安通衢 1001 号、1003 号、1005 住所                 号、1007 号、1009 号 董事会布告           王梦瑶 筹谋电话            0592-3110089 传真号码            0592-5782298      （二）保荐东谈主（主承销商） 称呼              华泰联合证券有限包袱公司 法定代表东谈主           江禹                 深圳市前海深港合作区南山街谈桂湾五路 128 号前海深港基金小 住所                 镇 B7 栋 401 保荐代表东谈主           陈洁斌、张桐赈 技俩协办东谈主           王泽川 技俩组成员           支音、黄涛、叶余宽 筹谋电话            0755-81902000 传真号码            0755-81902020      （三）讼师事务所 称呼              北京市君合讼师事务所 机构负责东谈主           华晓军 住所              北京市东城区开国门北大街 8 号华润大厦 20 层 承办讼师            马锐、宋沁忆 筹谋电话            010-85191300 传真号码            010-85191350      （四）管帐师事务所 称呼              容诚管帐师事务所（稀零普通搭伙） 机构负责东谈主           刘维                 北京市西城区阜成门外大街 22 号 1 幢外经贸大厦 901-22 至 住所 承办注册管帐师         周俊超、邓小勤、黄茹萍、许玉霞、张伟豪 筹谋电话            010-66001391 传真号码            010-66001392      （五）肯求上市证券交易所 称呼              上海证券交易所 住所              上海市浦东新区杨高南路 388 号 筹谋电话            021-68808888 传真号码            021-68804868      （六）保荐东谈主（主承销商）收款银行 称呼             中国工商银行深圳振华支行 开户称呼           华泰联合证券有限包袱公司 账户号码           4000010209200006013      （七）资信评级机构 称呼             中证鹏元资信评估股份有限公司 法定代表东谈主          张剑文 住所             深圳市福田区深南通衢 7008 号阳光高尔夫大厦 3 楼 承办东谈主员           邹火雄、朱小万 筹谋电话           0755-82872897 传真号码           0755-82872090      五、刊行东谈主与本次刊行关联的中介机构的关系      扬弃 2024 年 6 月 30 日，根据中国证券登记结算有限包袱公司查询结果，保 荐东谈主（主承销商）控股股东华泰证券股份有限公司径直持有刊行东谈主股票 79,999 股，持股比例为 0.03%。除前述情况外，保荐东谈主关联方华泰柏瑞基金管理有限公 司等出于业务需要以证券投资基金等时局持有刊行东谈主少量股份。上述主体持有发 行东谈主股份确信阛阓化原则，且持股比例较小，不会影响保荐东谈主及保荐代表东谈主平正 履行保荐职责。      除上述情形外，刊行东谈主与本次刊行关联的保荐东谈主、承销机构、证券服务机构 过火负责东谈主、高等管理东谈主员、承办东谈主员之间不存在径直或曲折的股权关系或其他 权益关系。                        第三节 刊行东谈主基本情况       一、本次刊行前的股本总数及前十名股东持股情况      扬弃 2024 年 6 月 30 日，公司的股本总数为 273,800,000 股，其中前十大股 东持股情况如下： 序                                    持股数目          持股比例 持有有限售条件          股东称呼           股东性质 号                                    （股）            （%）  的股份数目      上海粒子跃动私募基      金管理有限公司－粒      子希格斯 2 号私募证券           投资基金      MORGAN STANLEY            & CO.       INTERNATIONAL            PLC.                   所有这个词                 154,449,928    56.41     -       二、公司的组织结构及对其他企业的紧迫权益投资情况      （一）公司的里面组织结构图      公司现行的组织架构如下图所示：    （二）紧迫子公司    扬弃讲演期末，公司共领有 58 家控股子公司，8 家参股公司，其中紧迫子 公司具体情况如下： 公司称呼         清源科技（天津）有限公司 成立时分         2012 年 3 月 16 日 注册成本         2,000 万元东谈主民币 实收获本         2,000 万元东谈主民币 持有权益比例       清源股份持股 100% 主要业务         坐蓐制造 主要坐蓐筹划地      天津市 最近一年及一期主要财务数据（单元：万元）     日期          总财富              净财富    营业收入   净利润 /2023 年度 /2024 年 1-6 月 注：2023 年财务数据经容诚管帐师事务所（稀零普通搭伙）审计；2024 年 1-6 月财务数据 未经审计，注册成本和实收获本扬弃 2024 年 6 月 30 日，下同。 公司称呼         清源（厦门）电气斥地有限公司 成立时分         2022 年 6 月 29 日 注册成本               10,000 万元东谈主民币 实收获本               6,500 万元东谈主民币 持有权益比例             清源股份持股 100% 主要业务               坐蓐制造 主要坐蓐筹划地            福建省厦门市 最近一年及一期主要财务数据（单元：万元）       日期              总财富             净财富           营业收入         净利润 /2023 年度 /2024 年 1-6 月 公司称呼               清源易捷（厦门）新能源工程有限公司 成立时分               2013 年 7 月 9 日 注册成本               10,000 万元东谈主民币 实收获本               10,000 万元东谈主民币 持有权益比例             清源股份持股 100% 主要业务               工程施工 主要坐蓐筹划地            福建省厦门市 最近一年及一期主要财务数据（单元：万元）       日期              总财富             净财富           营业收入         净利润 /2023 年度 /2024 年 1-6 月 公司称呼               清源电力有限公司 成立时分               2018 年 4 月 3 日 注册成本               26,000 万元东谈主民币 实收获本               22,710 万元东谈主民币 持有权益比例             清源股份持股 100% 主要业务               时刻服务 主要坐蓐筹划地            福建省厦门市 最近一年及一期主要财务数据（单元：万元）       日期              总财富             净财富           营业收入         净利润 /2023 年度 /2024 年 1-6 月 公司称呼               皮山县清源新能源有限公司 成立时分               2014 年 8 月 27 日 注册成本               6,600 万元东谈主民币 实收获本               6,600 万元东谈主民币 持有权益比例             清源股份持股 100% 主要业务               电站成立与运营 主要坐蓐筹划地            新疆维吾尔自治区和田市 最近一年及一期主要财务数据（单元：万元）       日期              总财富               净财富           营业收入        净利润 /2023 年度 /2024 年 1-6 月 公司称呼               包头市固能光伏发电有限公司 成立时分               2014 年 12 月 19 日 注册成本               5,220 万元东谈主民币 实收获本               5,220 万元东谈主民币 持有权益比例             刊行东谈主全资子公司清源电力持股 100% 主要业务               电站成立与运营 主要坐蓐筹划地            内蒙古自治区包头市 最近一年及一期主要财务数据（单元：万元）       日期              总财富               净财富           营业收入        净利润 /2023 年度 /2024 年 1-6 月 公司称呼               包头市固新能光伏发电有限公司 成立时分               2017 年 12 月 7 日 注册成本               5,321.25 万元东谈主民币 实收获本               5,321.25 万元东谈主民币                    刊行东谈主全资子公司清阳海欣持股 70%； 持有权益比例                    固阳县发展投资有限包袱公司持股 30% 主要业务               电站成立与运营 主要坐蓐筹划地            内蒙古自治区包头市 最近一年及一期主要财务数据（单元：万元）       日期              总财富              净财富           营业收入        净利润 /2023 年度 /2024 年 1-6 月 公司称呼               肥城国悦光伏发电有限公司 成立时分               2016 年 8 月 2 日 注册成本               2,400 万元东谈主民币 实收获本               2,400 万元东谈主民币 持有权益比例             刊行东谈主全资子公司清源电力持股 100% 主要业务               电站成立与运营 主要坐蓐筹划地            山东省泰安市 最近一年及一期主要财务数据（单元：万元）       日期              总财富              净财富           营业收入        净利润 /2023 年度 /2024 年 1-6 月 公司称呼               晋江旭阳新能源有限公司 成立时分               2017 年 7 月 20 日 注册成本               1,000 万元东谈主民币 实收获本               980 万元东谈主民币 持有权益比例             刊行东谈主全资子公司清源电力持股 100% 主要业务               电站成立与运营 主要坐蓐筹划地            福建省泉州市 最近一年及一期主要财务数据（单元：万元）       日期               总财富                净财富              营业收入         净利润 /2023 年度 /2024 年 1-6 月 公司称呼               Kerry J Investment Pty Ltd. 成立时分               2004 年 4 月 5 日 已刊行股份              100 股（每股面值 1 澳元） 持有权益比例             清源股份持股 100% 主要业务               贸易 主要坐蓐筹划地            澳大利亚 最近一年及一期主要财务数据（单元：万元）       日期               总财富                净财富              营业收入         净利润 /2023 年度 /2024 年 1-6 月 公司称呼               Clenergy International (HK) Limited 成立时分               2012 年 11 月 26 日 注册成本               11,253.34 万港币 实收获本               11,253.34 万港币 持有权益比例             清源股份持股 100% 主要业务               投资控股 主要坐蓐筹划地            中国香港 最近一年及一期主要财务数据（单元：万元）       日期               总财富                净财富              营业收入         净利润 /2023 年度 /2024 年 1-6 月 公司称呼               Clenergy Projects (Australia) Pty Ltd 成立时分               2016 年 2 月 1 日 已刊行股份              1,019.21 万股 持有权益比例             刊行东谈主全资子公司清源全球持股 100% 主要业务               电站成立与运营及贸易 主要坐蓐筹划地            澳大利亚 最近一年及一期主要财务数据（单元：万元）       日期              总财富             净财富           营业收入              净利润 /2023 年度 /2024 年 1-6 月     三、控股股东和实践适度东谈主的基本情况及最近三年变化情况     （一）控股股东和实践适度东谈主     讲演期内，刊行东谈主控股股东及实践适度东谈主为 Hong Daniel，未发生变化。截 至 2024 年 6 月 30 日，Hong Daniel 径直持有公司股份数目 81,407,607 股，通过 清源国际曲折适度公司股份数目 4,548,407 股，Hong Daniel 径直和曲折适度公司 股份比例为 31.39%，为公司的控股股东及实践适度东谈主。     Hong Daniel 先生，1964 年 6 月降生，澳大利亚国籍，硕士研究生学历。曾 任耀华玻璃集团公司工程师，澳大利亚 Read 诡计机公司网罗商议护士人，Auscom 中国公司首席代表，NEC 澳大利亚公司商议护士人，IBM 全球服务商议护士人；现 任清源国际董事，刊行东谈主总司理、董事长。     （二）控股股东和实践适度东谈主适度的其他企业     扬弃召募说明书签署日，刊行东谈主控股股东、实践适度东谈主 Hong Daniel 先生控 制的其他企业基本情况如下：     企业称呼               成立时分                   注册成本                  持股比例     清源国际               2010.08.26            69.66 万港元              76.56%     （三）控股股东所持股份被质押的情况     扬弃召募说明书签署日，刊行东谈主控股股东、实践适度东谈主 Hong Daniel 先生直 接或曲折持有的公司股份不存在质押或冻结的情况，亦不存在关键权属纠纷。              第四节 财务管帐信息与管理层分析        公司在本节露馅的与财务管帐信息联系的关键事项或紧迫性水平的轨范为  利润总数的 5%，或金额虽未达到上述轨范但对公司的财务状态、筹划效率或现  金流量具有显贵影响的事项。        公司提醒投资者情绪公司露馅的财务讲演和审计讲演全文，以获取详备的财  务良友。           一、审计意见        容诚管帐师事务所（稀零普通搭伙）已对公司 2021 年度、2022 年度和 2023  年度财务讲演进行了审计，并分别出具了容诚审字2022510Z0051 号、容诚审字  2023510Z0050 号和容诚审字2024510Z0045 号审计讲演，均为轨范无保属意见  审计讲演。2024 年 1-6 月财务数据未经审计或审阅。           二、财务报表        （一）合并财务报表                                                                     单元：元      技俩      2024-06-30        2023-12-31        2022-12-31        2021-12-31 流动财富： 货币资金          288,778,585.09   205,811,665.98    338,246,287.90    310,660,760.20 交易性金融财富            46,500.00                 -                 -                - 应收单子           17,093,428.66    18,525,500.00     33,525,052.43     32,408,978.25 应收账款          804,308,380.30   750,262,253.94    605,231,836.00    466,031,406.66 应收款项融资         12,567,598.02      4,757,707.18    16,426,400.44                 - 预支款项           72,248,837.60    20,653,319.99     30,076,122.02     23,713,856.52 其他应收款          27,195,821.25    27,982,070.95     33,752,906.58     16,836,209.75 存货            188,340,941.91   217,076,754.35    204,410,271.48    182,019,074.33 合同财富           34,859,204.17    21,756,008.15       5,213,994.72       507,684.01   技俩      2024-06-30         2023-12-31         2022-12-31         2021-12-31 其他流动财富      60,431,046.50      54,341,437.58      36,829,574.08      66,627,717.30 流动财富所有这个词    1,505,870,343.50   1,321,166,718.12   1,303,712,445.65   1,098,805,687.02 非流动财富： 持久股权投资      30,372,037.19      29,011,422.01      25,176,344.51      26,836,726.56 固定财富      1,004,077,227.84    872,210,494.24     759,276,712.87     756,074,708.53 在建工程        22,445,536.13      87,860,130.54      17,386,634.43      15,979,425.77 使用权财富       52,314,146.76      54,939,426.18      59,998,451.10      53,603,449.68 无形财富        23,352,788.67      24,029,735.77      15,787,387.81      13,312,392.03 持久待摊用度        1,934,666.12       2,404,410.55       2,750,971.38        975,407.05 递延所得税财富     88,396,552.43      86,507,322.72      75,113,022.98      86,637,007.53 其他非流动财富       9,245,412.79       8,645,504.36       2,757,705.75       1,533,431.52 非流动财富所有这个词   1,232,138,367.93   1,165,608,446.37    958,247,230.83     954,952,548.67 财富所有这个词      2,738,008,711.43   2,486,775,164.49   2,261,959,676.48   2,053,758,235.69 流动欠债： 短期告贷       226,717,598.76     112,369,953.94     145,098,615.36     229,011,264.05 交易性金融欠债       2,947,298.55       3,065,103.31        775,133.45                   - 应付单子       246,029,535.25     215,989,539.25     256,847,148.84     289,303,839.94 应付账款       220,790,340.50     183,528,481.86     177,916,805.02     126,463,730.18 合同欠债        26,447,372.99      38,497,302.89      17,365,374.57      10,961,759.93 应付职工薪酬      34,302,564.26      59,719,236.41      34,622,712.73      17,164,330.33 应交税费        18,585,394.07      24,917,939.62      16,113,905.87      10,192,695.78 其他应付款       36,643,968.18      35,721,154.00      33,038,214.92      28,934,677.04 一年内到期的非 流动欠债 其他流动欠债      14,788,878.16      11,171,079.77      25,615,241.81        1,032,758.73 流动欠债所有这个词     879,644,973.62     755,366,940.88     738,858,371.11     750,047,667.98 非流动欠债： 持久告贷       472,374,286.09     369,100,494.60     294,609,977.73     121,000,000.00 租借欠债        47,145,827.85      47,595,246.60      50,258,119.96      44,457,041.08 持久应付款       63,804,918.86      62,707,284.52      60,431,729.49     134,462,704.44 计算欠债           737,458.36        1,964,013.57       8,301,913.28       1,968,899.77 递延收益                     -                  -       2,135,229.80       2,372,290.35 递延所得税欠债                  -                  -        740,115.99          75,873.22      技俩      2024-06-30           2023-12-31           2022-12-31          2021-12-31 非流动欠债所有这个词      584,062,491.16        481,367,039.29       416,477,086.25      304,336,808.86 欠债所有这个词       1,463,707,464.78       1,236,733,980.17     1,155,335,457.36    1,054,384,476.84 股东权益： 股本           273,800,000.00        273,800,000.00       273,800,000.00      273,800,000.00 成本公积         395,363,131.23        395,363,131.23       395,307,313.30      395,307,313.30 其他轮廓收益         2,274,661.05          -1,762,093.66         1,264,259.21       -5,986,811.44 盈余公积          50,930,983.65         50,930,983.65        36,005,109.97       29,310,583.95 未分拨利润        544,722,493.35        525,251,216.06       393,022,435.13      299,919,156.30 包摄于母公司股 东权益所有这个词 少数股东权益         7,209,977.37           6,457,947.04         7,225,101.51        7,023,516.74 股东权益所有这个词     1,274,301,246.65       1,250,041,184.32     1,106,624,219.12     999,373,758.85 欠债和整个者权 益所有这个词                                                                              单元：元       技俩       2024 年 1-6 月          2023 年度             2022 年度            2021 年度 一、营业收入          873,583,855.62      1,936,454,309.70    1,441,932,152.29   1,017,982,061.36 减：营业成本          681,019,946.60      1,499,113,221.28    1,114,438,980.77    769,508,078.09 税金及附加             2,840,462.90          4,216,919.33        3,791,438.87       4,306,475.51 销售用度             50,019,750.16       108,509,288.03       68,847,408.68      53,315,423.50 管理用度             29,062,004.79         72,216,396.99      60,682,066.26      52,348,978.04 研发用度             22,693,077.63         43,213,439.25      26,874,878.81      21,904,058.74 财务用度             24,599,470.52         -2,971,510.57      21,640,321.48      59,141,046.68 其中：利息用度          12,153,724.74         19,240,588.55      28,177,262.26      27,353,278.49 利息收入              1,840,394.62          4,193,833.39        1,863,493.75        726,151.75 加：其他收益            2,690,815.94          7,046,883.17        3,850,174.87       2,198,984.34 投资收益              1,439,268.36          3,739,352.74        8,285,250.06       8,035,878.79 其中：春联营企业和合 营企业的投资收益 公允价值变动收益（损 失以“-”号填列） 信用减值损失（损失以 “-”号填列） 财富减值损失（损失以                   -1,489,543.67        -4,306,739.79       -4,911,606.41      -1,429,538.60 “-”号填列）     技俩        2024 年 1-6 月       2023 年度          2022 年度          2021 年度 财富处置收益（损失以                              -       -23,345.32       -88,815.20       -8,218.89 “-”号填列） 二、营业利润         67,063,029.14     201,868,569.24   146,820,838.80   59,537,800.87 加：营业外收入           325,683.58       2,478,647.49      735,228.81      806,358.74 减：营业外支拨           634,582.98        695,652.57      8,200,881.25     798,008.95 三、利润总数         66,754,129.74     203,651,564.16   139,355,186.36   59,546,150.66 减：所得税用度        12,410,857.34      34,870,950.30    30,050,608.56   10,867,840.37 四、净利润          54,343,272.40     168,780,613.86   109,304,577.80   48,678,310.29 （一）按筹划持续性分 类 蚀本以“-”号填列）                              -                -                -                - 蚀本以“-”号填列） （二）按整个权包摄分 类 的净利润（净蚀本以      53,422,477.29     169,058,654.60   109,380,815.33   47,369,658.28 “-”号填列） 损以“-”号填列） 五、其他轮廓收益的税 后净额 （一）包摄于母公司股 东的其他轮廓收益的        4,036,754.71     -3,026,352.87     7,256,173.54    4,655,559.59 税后净额 （二）包摄于少数股东 的其他轮廓收益的税        -168,764.78          83,068.27      147,822.30      -273,802.57 后净额 六、轮廓收益总数        58,211,262.33    165,837,329.26   116,708,573.64   53,060,067.31 包摄于母公司整个者 的轮廓收益总数 包摄于少数股东的综 合收益总数 七、每股收益 （一）基本每股收益               0.20               0.62             0.40             0.17 （二）稀释每股收益               0.20               0.62             0.40             0.17                                                                    单元：元      技俩         2024 年 1-6 月        2023 年度         2022 年度        2021 年度 一、筹划行为产生的现款      技俩       2024 年 1-6 月          2023 年度            2022 年度          2021 年度 流量 销售商品、提供劳务收到 的现款 收到的税费返还        21,990,191.83         58,203,105.08      82,629,318.01    39,325,729.61 收到其他与筹划行为关联 的现款 筹划行为现款流入小计    855,877,606.96      1,910,001,609.30 1,493,270,896.43 1,027,558,136.19 购买商品、接受劳务支付 的现款 支付给职工以及为职工支 付的现款 支付的各项税费        58,039,133.80         57,916,362.86      71,263,992.68    33,312,143.44 支付其他与筹划行为关联 的现款 筹划行为现款流出小计    868,108,269.82      1,855,951,376.65 1,371,478,178.02     963,255,507.15 筹划行为产生的现款流量               -12,230,662.86         54,050,232.65     121,792,718.41    64,302,629.04 净额 二、投资行为产生的现款 流量 取得投资收益所收到的现 金 处置固定财富、无形财富 和其他持久财富所收回的         5,000.00              525,311.67        20,581.18      316,097.94 现款净额 处置子公司过火他营业单                              -                     -      100,000.00     30,511,862.26 位收到的现款净额 收到其他与投资行为关联                              -                     -                -   159,000,000.00 的现款 投资行为现款流入小计      2,092,363.99          7,390,079.01       4,175,302.64   190,168,766.29 购建固定财富、无形财富 和其他持久财富所支付的    81,996,464.53        243,416,014.24      57,625,239.49    19,796,285.28 现款 投资支付的现款                      -                     -     2,000,000.00                - 支付其他与投资行为关联                              -                     -                -   159,000,000.00 的现款 投资行为现款流出小计     81,996,464.53        243,416,014.24      59,625,239.49   178,796,285.28 投资行为产生的现款流量               -79,904,100.54       -236,025,935.23     -55,449,936.85    11,372,481.01 净额 三、筹资行为产生的现款 流量 招揽投资收到的现款                    -                     -      380,000.00                 - 其中：子公司招揽少数股                              -                     -      380,000.00                 - 东投资收到的现款 取得告贷收到的现款     378,260,000.00        289,200,000.00     523,484,060.13   420,376,812.93        技俩        2024 年 1-6 月           2023 年度               2022 年度             2021 年度 收到其他与筹资行为关联                                 -                      -                    -     74,320,500.00 的现款 筹资行为现款流入小计        378,260,000.00        289,200,000.00       523,864,060.13      494,697,312.93 偿还债务支付的现款         168,244,514.80        208,635,381.41       422,392,449.90      598,362,548.71 分拨股利、利润或偿付利 息支付的现款 其中：子公司支付少数股                                 -             200,000.00         250,000.00          300,000.00 东的股利、利润 支付其他与筹资行为关联 的现款 筹资行为现款流出小计        205,096,147.89        253,618,293.23       559,494,711.60      689,856,704.32 筹资行为产生的现款流量 净额 四、汇率变动对现款及现 金等价物的影响 五、现款及现款等价物净 增多额 加：期初现款及现款等价 物余额 六、期末现款及现款等价 物余额        （二）母公司财务报表                                                                                   单元：元      技俩      2024-06-30             2023-12-31             2022-12-31            2021-12-31 流动财富： 货币资金         130,228,905.77          57,845,607.56         174,033,820.57        109,477,332.63 交易性金融财富           46,500.00                       -                     -                      - 应收单子          16,288,907.11           4,625,500.00          32,201,698.99         20,017,850.02 应收账款         448,977,814.12         391,678,802.14         310,468,609.84        249,664,484.20 应收款项融资         9,409,917.50           4,057,707.18           5,000,000.00                      - 预支款项          79,870,482.46          38,308,384.96          69,898,579.02         12,209,430.85 其他应收款        288,231,339.16         305,439,856.71         547,009,318.75        548,026,031.56 存货            68,798,160.15          33,546,133.13          57,581,069.81         59,896,101.18 其他流动财富           734,766.84           2,223,862.34            567,146.88           3,806,380.74 流动财富所有这个词      1,042,586,793.11        837,725,854.02     1,196,760,243.86         1,003,097,611.18 非流动财富：      技俩    2024-06-30         2023-12-31         2022-12-31         2021-12-31 持久股权投资     771,379,898.07     749,459,704.49     488,879,947.36     486,663,028.33 固定财富        79,732,526.37      79,711,457.46      77,889,356.16      78,859,307.28 无形财富        16,356,290.12      16,840,841.12        8,875,545.40       8,557,098.42 持久待摊用度         248,339.93         354,746.75         521,554.33          56,364.54 递延所得税财富       7,367,842.05       7,911,950.79       5,505,986.47     19,949,223.44 其他非流动财富       1,121,127.87       1,490,956.44       2,588,505.75       1,533,431.52 非流动财富所有这个词    876,206,024.41     855,769,657.05     584,260,895.47     595,618,453.53 财富所有这个词      1,918,792,817.52   1,693,495,511.07   1,781,021,139.33   1,598,716,064.71 流动欠债： 短期告贷       187,838,802.78      29,324,478.06      96,020,900.00     163,567,631.36 应付单子       195,137,572.15     163,404,978.74     230,209,464.19     229,170,423.67 应付账款       122,484,154.19      97,911,442.74     125,459,826.29      77,846,723.67 合同欠债        11,381,741.12      10,750,300.69      15,149,516.15      11,645,050.09 应付职工薪酬      20,362,370.66      41,769,580.27      24,440,475.54      10,886,336.37 应交税费          1,898,599.88       5,500,536.97       6,555,953.65       2,240,960.68 其他应付款      201,081,986.41     170,101,354.31     206,953,207.38     195,222,070.32 一年内到期的非 流动欠债 其他流动欠债      14,146,985.12        5,931,246.11     25,734,427.18        1,276,309.69 流动欠债所有这个词     767,483,955.93     564,571,733.72     732,408,383.57     691,855,505.85 非流动欠债： 持久告贷        45,481,961.93      38,200,000.00      78,200,000.00                   - 计算欠债            57,200.00          57,200.00        6,835,687.06        790,006.26 递延收益                     -                  -         10,227.65         120,961.80 递延所得税欠债                  -                  -        255,000.55                   - 非流动欠债所有这个词     45,539,161.93      38,257,200.00      85,300,915.26         910,968.06 欠债所有这个词       813,023,117.86     602,828,933.72     817,709,298.83     692,766,473.91 股东权益： 股本         273,800,000.00     273,800,000.00     273,800,000.00     273,800,000.00 成本公积       396,034,546.92     396,034,546.92     396,034,546.92     396,034,546.92 盈余公积        51,202,085.47      51,202,085.47      36,276,211.79      29,581,685.77 未分拨利润      384,733,067.27     369,629,944.96     257,201,081.79     206,533,358.11 股东权益所有这个词    1,105,769,699.66   1,090,666,577.35    963,311,840.50     905,949,590.80    技俩          2024-06-30          2023-12-31             2022-12-31         2021-12-31 欠债和整个者权 益所有这个词                                                                               单元：元     技俩         2024 年 1-6 月         2023 年度                 2022 年度           2021 年度 一、营业收入          490,214,762.07    1,095,719,730.10         772,472,644.73    489,837,147.90 减：营业成本          386,725,387.81      863,418,112.75         617,876,146.10    410,214,111.79 税金及附加               784,578.35         1,372,114.12          1,523,872.46       2,227,452.91 销售用度             18,517,760.95       39,784,677.43          23,296,484.76     17,231,434.69 管理用度             15,380,871.47       31,774,012.43          24,693,045.83     20,903,731.62 研发用度             20,901,284.50       43,220,326.66          26,603,598.23     23,344,058.74 财务用度                922,249.70       -20,247,135.56         -7,205,486.22       7,178,427.60 其中：利息用度           4,957,984.80        8,445,322.69          15,537,791.57     14,053,663.32 利息收入              4,081,039.39       16,778,572.08          15,930,750.47     15,372,139.78 加：其他收益            2,467,770.96        6,961,966.50           3,673,400.79       2,205,847.34 投资收益                960,193.58       32,167,568.81           7,574,919.03       5,609,371.43 其中：春联营企业和 配合企业的投资收            960,193.58        3,003,393.06           6,824,919.03       4,233,354.25 益 公允价值变动收益 （损失以“-”号填列） 信用减值损失（损失 以“-”号填列） 财富减值损失（损失                    -459,594.80         -508,702.81              55,680.93       -884,944.93 以“-”号填列） 财富处置收益（损失                               -          -10,662.85                     -           9,116.25 以“-”号填列） 二、营业利润           54,217,657.47      162,487,108.45          92,308,134.24     13,268,555.78 加：营业外收入             153,343.56          713,816.15              83,548.14        125,499.86 减：营业外支拨             174,103.00         -696,657.75           8,016,020.65        120,066.77 三、利润总数           54,196,898.03      163,897,582.35          84,375,661.73     13,273,988.87 减：所得税用度           5,142,575.72       14,638,845.51          17,430,401.55      -3,540,979.43 四、净利润            49,054,322.31      149,258,736.84          66,945,260.18     16,814,968.30 （一）持续筹划净利 润（净蚀本以“-”号       49,054,322.31      149,258,736.84          66,945,260.18     16,814,968.30 填列） （二）断绝筹划净利                               -                      -                  -                  - 润（净蚀本以“-”号       技俩     2024 年 1-6 月           2023 年度              2022 年度          2021 年度 填列） 五、其他轮廓收益的                             -                    -                   -                 - 税后净额 六、轮廓收益总数      49,054,322.31         149,258,736.84       66,945,260.18     16,814,968.30                                                                           单元：元       技俩       2024 年 1-6 月          2023 年度             2022 年度          2021 年度 一、筹划行为产生的现款 流量 销售商品、提供劳务收到 的现款 收到的税费返还          19,432,355.87         43,659,257.03      39,637,733.74    31,896,437.00 收到其他与筹划行为有 关的现款 筹划行为现款流入小计      453,341,566.97      1,176,848,823.06 1,131,702,905.18     681,774,431.02 购买商品、接受劳务支付 的现款 支付给职工以及为职工 支付的现款 支付的各项税费           8,904,850.55         20,496,248.36       2,386,999.59     1,268,026.54 支付其他与筹划行为有 关的现款 筹划行为现款流出小计      534,944,658.55        941,613,792.00 1,045,502,668.87     674,691,144.80 筹划行为产生的现款流                 -81,603,091.58        235,235,031.06      86,200,236.31     7,083,286.22 量净额 二、投资行为产生的现款 流量 取得投资收益所收到的 现款 处置固定财富、无形财富 和其他持久财富所收回            5,000.00           201,664.79                   -         7,195.76 的现款净额 处置子公司过火他营业                                 -                    -                -    17,282,836.87 单元收到的现款净额 收到其他与投资行为有 关的现款 投资行为现款流入小计       46,589,754.68         36,505,840.54       4,278,000.00   193,238,223.04 购建固定财富、无形财富 和其他持久财富所支付        4,705,160.91         16,073,209.12       7,840,100.69     3,738,409.19 的现款 投资支付的现款          20,960,000.00        259,016,364.07       6,620,000.00      900,000.00 支付其他与投资行为有                      -                    -                -   159,000,000.00        技俩       2024 年 1-6 月       2023 年度           2022 年度           2021 年度 关的现款 投资行为现款流出小计       25,665,160.91     275,089,573.19     14,460,100.69   163,638,409.19 投资行为产生的现款流 量净额 三、筹资行为产生的现款 流量 取得告贷收到的现款       207,700,000.00      79,300,000.00    326,347,820.00   219,969,856.91 筹资行为现款流入小计      207,700,000.00      79,300,000.00    326,347,820.00   219,969,856.91 偿还债务支付的现款        68,700,000.00     147,900,000.00    313,823,123.00   408,332,487.96 分拨股利、利润或偿付利 息支付的现款 筹资行为现款流出小计       94,235,512.33     178,352,541.98    331,345,677.57   430,310,756.67 筹资行为产生的现款流 量净额 四、汇率变动对现款及现 金等价物的影响 五、现款及现款等价物净 增多额 加：期初现款及现款等价 物余额 六、期末现款及现款等价 物余额        三、合并财务报表范围及变化情况        （一）合并报表编制基础        公司合并财务报表的合并范围以适度为基础给予细则。公司以自身和子公司   的财务报表为基础，根据其他关联良友，编制合并财务报表。编制合并财务报表   时，将通盘企业集团视为一个管帐主体，依据联系企业管帐准则的阐明、计量和   列报要求，按照统一的管帐政策和管帐期间，响应企业集团举座财务状态、筹划   效率和现款流量。        （二）合并范围        扬弃 2024 年 6 月 30 日，公司合并范围如下所示：                                  持股比例（%）         子公司称呼                                                   取得方式                            径直               曲折                   持股比例（%）         子公司称呼                          取得方式                 径直             曲折 清源好意思国            100            －        设立 清源英国            100            －        设立 天津清源            100            －        设立 清源香港            100            －        设立 清源日本            －              100      设立 清源易捷            100            －        设立 清源海西            75             －        设立 清源海阳            －              75       设立 单县清源            100            －        设立 滁州天荣            100            －     非并吞适度下企业合并 包头固能            －              100      设立 皮山清源            100            －        设立 淄博昱泰            －              100   非并吞适度下企业合并 包头易捷            100            －        设立 清源技俩澳洲          －              100   非并吞适度下企业合并 清源泰国            －              49       设立 清源澳洲            100            －     并吞适度下企业合并 中卫闽阳            －              100      设立 永安清阳            100            －        设立 晋江旭阳            －              100      设立 厦门韦迩            100            －        设立 漳州卓源            －              100      设立 清阳海欣            100            －        设立 包头固新能           －              70       设立 清源全球            －              100      设立 MES XXXV        －              100   非并吞适度下企业合并 天津瑞宜            －              100   非并吞适度下企业合并 新斯瓦特            －              100   非并吞适度下企业合并 肥城国悦            －              100   非并吞适度下企业合并 苏州戎伏            －              100   非并吞适度下企业合并 清源电力            100            －        设立 CGP Project 1   －              100      设立                            持股比例（%）         子公司称呼                                      取得方式                          径直             曲折 丰县万海                      －             100   非并吞适度下企业合并 舞钢卓邦                      －             100   非并吞适度下企业合并 威海新清阳                     －             100         设立 江门清阳                      －             100         设立 清阳海圣                      －             100         设立 Clenergy Investment       －             100         设立 Solarpark Ganzlin         －             100         设立 清源电气                     100            －           设立 清源工投                      60            －           设立 天津新清阳                     －             100         设立 泉州清源                      －             100         设立 Solarpark GSB             －             100         设立 上饶清安                      －             100         设立 Solarpark KLS             －             100         设立 Solarpark MKF             －             100         设立 Solarpark KML             －             100         设立 Solarpark NHS             －             100         设立 清源城服                      －             51          设立 青岛苏莱                      －             100   非并吞适度下企业合并 长沙清源                      －             100         设立 Clenergy Deutschland      －             100         设立 南京清源                      －             100         设立 厦门易捷科技                    81            －           设立 济宁清源                      －             100         设立 苏州润赫                      －             100   非并吞适度下企业合并 德州清源                      －             100         设立      （三）合并范围的变化情况      讲演期内，合并报表范围变化情况如下： & Co.KG、Solarpark KML GmbH & Co.KG、Solarpark NHS GmbH & Co.KG、清 源城服（厦门）新能源有限公司、长沙清源清安新能源有限公司、 Clenergy Deutschland GmbH、南京清源博西新能源有限公司、厦门易捷生计电子科技有限 公司、济宁清源新能源开发有限公司，并收购青岛苏莱光伏科技有限公司、苏州 润赫能源科技有限公司。2023 年，刊出钉公司包头市固清源新能源有限包袱公 司、包头市清源阳光新能源有限公司、亳州市清阳新能源有限公司、上海清源累 土能源有限公司。 电气斥地有限公司、清源工投（新疆）数字电气斥地有限公司、天津新清阳新能 源有限公司、泉州清源安扬新能源有限公司、Solarpark GSB Infra GmbH & Co. KG 和上饶市清安新能源有限公司。2022 年，刊出钉公司 Clenergy Investment Pte. Ltd。 能源工程有限公司、江门市清阳新能源有限公司、厦门韦迩能源科技有限公司。    公司合并范围变化与公司实践筹划需求及企业管帐准则礼貌一致。上述讲演 期内的合并范围变化未对公司筹划状态和财务状态产生关键不利影响。     四、管帐政策变更和管帐算计变更    （一）紧迫管帐政策变更                                           （以下 简称“新租借准则”）。公司自 2021 年 1 月 1 日执行新租借准则，对管帐政策的 联系内容进行疗养。    因执行新租借准则，公司合并财务报表相应疗养 2021 年 1 月 1 日使用权资 产 5,753.44 万元、租借欠债 4,612.54 万元、一年内到期的非流动欠债 403.54 万 元、其他流动财富-30.71 万元及持久待摊用度-706.65 万元。联系疗养对公司合 并财务报表中包摄于母公司股东权益和少数股东权益无影响。   根据新租借准则礼貌，公司自 2021 年 1 月 1 日起执行上述新准则，根据新 旧准则贯串礼貌，公司取舍简化处理，无需疗养 2021 年年头留存收益，不重述   该事项对公司合并财务报表的疗养影响如下：                                                           单元：万元    技俩         2020 年 12 月 31 日       2021 年 1 月 1 日      疗养数 其他流动财富                 7,572.66               7,541.95          -30.71 使用权财富                         -               5,753.44     5,753.44 持久待摊用度                   792.44                 85.79          -706.65 一年内到期的非流 动欠债 租借欠债                          -               4,612.54     4,612.54   （1）公司执行《企业管帐准则解释第 15 号》中“对于企业将固定财富达 到预定可使用状态前或者研发过程中产出的家具或副家具对外售售的管帐处理” 和“对于蚀本合同的判断”的礼貌。                                         （财会202135  （以下简称“解释 15 号”），其中“对于企业将固定财富达到预定可使用状态 号） 前或者研发过程中产出的家具或副家具对外售售的管帐处理”（以下简称“试运 行销售的管帐处理礼貌”）和“对于蚀本合同的判断”内容自 2022 年 1 月 1 日起 执行。   执行《企业管帐准则解释第 15 号》的联系礼貌对公司讲演期内财务报表未 产生关键影响。   （2）公司于 2022 年 4 月 28 日召开第四届董事会第五次会议考取四届监事 会第四次会议，审议通过了《对于管帐政策变更的议案》，同意公司进行关联存 货的管帐政策变更。   变更前：   本公司存货（除电站开发财具外）取得时按实践成本计价。原材料、半制品、 库存商品、发出商品等存货发出时的成本从按照轨范成本法进行核算，月末将成 本各异给予摊派，将轨范成本疗养为实践成本。   变更后：   本公司存货（除电站开发财具外）取得时按实践成本计价。原材料、半制品、 库存商品、发出商品等存货发出时的成本按照加权平均法核算。   以上管帐政策的变更，稳健《企业管帐准则第 1 号——存货》和《企业管帐 准则第 28 号——管帐政策、管帐算计变更和差错更正》的礼貌。由于公司存货 种类繁密、收发频繁等身分，对各期期初的存货价值无法按实践成本重新诡计， 细则该项管帐政策变更对往时各期累计影响数不切实可行，因而该管帐政策变更 取舍畴昔适用法进行管帐处理。   本次发出存货的计价方法变更后不详提高公司的细致化管理，愈加准确、完 整的体现家具实践成本和各筹划单元的财务状态和筹划效率，不会对公司财务状 况、筹划效率和现款流量产生关键影响。   执行《企业管帐准则解释第 16 号》中“对于单项交易产生的财富和欠债相 关的递延所得税不适用启动阐明豁免的管帐处理”                                         （财会202231 号，以下简称解释 16 号），其中“对于单项交易产生的财富和欠债联系的递延所 得税不适用启动阐明豁免的管帐处理”内容自 2023 年 1 月 1 日起执行。   因执行该项管帐处理礼貌，公司追思疗养了 2023 年 1 月 1 日合并财务报表 的递延所得税财富-72.36 万元、递延所得税欠债-72.36 万元。母公司财务报表相 应疗养了 2023 年 1 月 1 日的递延所得税财富-25.50 万元、递延所得税欠债-25.50 万元。   （二）紧迫管帐算计变更   讲演期内，公司无关键管帐算计变更。   （三）关键管帐差错   讲演期内，公司无关键管帐差错更正。    五、主要财务方针   （一）主要财务方针    主要财务方针         2024-06-30     2023-12-31     2022-12-31    2021-12-31 流动比率（倍）                  1.71            1.75          1.76          1.46 速动比率（倍）                  1.50            1.46          1.49          1.22 财富欠债率（母公司）             42.37%          35.60%       45.91%        43.33% 财富欠债率（合并口径）            53.46%          49.73%       51.08%        51.34%    主要财务方针        2024 年 1-6 月       2023 年度     2022 年度       2021 年度 应收账款盘活率（次）               2.08            2.65          2.49          2.21 存货盘活率（次）                 6.25            6.60          5.33          4.62 每股筹划行为现款流量（元/                          -0.04           0.20          0.44          0.23 股） 每股净现款流量（元）               0.30           -0.47          0.17         -0.51 注：方针诡计公式如下： 流动比率=流动财富/流动欠债； 速动比率=速动财富/流动欠债=（流动财富－存货）/流动欠债； 财富欠债率=总欠债/总财富*100%； 应收账款盘活率=营业收入/应收账款平均余额； 存货盘活率=营业成本/存货平均余额； 每股筹划行为现款流量=筹划行为产生的现款流量净额/期末股本总数； 每股净现款流量=现款及现款等价物净增多额/期末股本总数；                      、存货盘活率（次）为年化后数据。   （二）净财富收益率及每股收益   根据中国证监会《公开刊行证券公司信息露馅编报规则第 9 号——净财富收 益率和每股收益的诡计及露馅》              （2010 年纠正）的礼貌，本公司加权平均净财富 收益率及每股收益诡计如下：                                  加权平均净财富收益率    讲演期利润                                                    加权平均净财富收益率         讲演期利润   包摄于公司普通股股东的   净利润   扣除相配常性损益后包摄   于公司普通股股东的净利                         4.04%             14.05%           10.89%                4.59%   润   注：2024 年 1-6 月为非年化数据。                                                                                        单元：元/股                             基本每股收益                                     稀释每股收益    讲演期利润        2024 年       2023      2022      2021       2024 年     2023       2022          2021   包摄于公司普   通股股东的净         0.20 0.62               0.40       0.17      0.20       0.62         0.40       0.17   利润   扣除相配常性   损益后包摄于   公司普通股股   东的净利润   注：2024 年 1-6 月为非年化数据。         （三）相配常性损益明细表         刊行东谈主讲演期内相配常性损益情况参见本节之“七、筹划效率分析”之“                                        （五）   相配常性损益分析”。         六、财务状态分析         （一）财富结构分析                                                                                   单元：万元、%  技俩           金额          比例             金额          比例           金额          比例            金额              比例 流动财富     150,587.03       55.00     132,116.67      53.13 130,371.24          57.64 109,880.57           53.50 非流动财富    123,213.84       45.00     116,560.84      46.87    95,824.72        42.36    95,495.25         46.50 财富总数     273,800.87   100.00        248,677.52   100.00 226,195.97        100.00 205,375.82             100.00         讲演期内，跟着公司业务规模的扩大，公司的财富总数呈举座上升趋势，报   告期各期末，公司的财富总数分别为 205,375.82 万元、226,195.97 万元、248,677.52        万元和 273,800.87 万元。           讲演期内，公司流动财富组成过火变化情况如下：                                                                                              单元：万元、%  技俩             金额                比例                  金额             比例          金额         比例           金额         比例 货币资金        28,877.86             19.18          20,581.17        15.58     33,824.63      25.94    31,066.08     28.27 交易性金 融财富 应收单子         1,709.34              1.14            1,852.55        1.40      3,352.51       2.57     3,240.90      2.95 应收账款        80,430.84             53.41          75,026.23        56.79     60,523.18      46.42    46,603.14     42.41 应收款项 融资 预支款项         7,224.88              4.80            2,065.33        1.56      3,007.61       2.31     2,371.39      2.16 其他应收 款 存货          18,834.09             12.51          21,707.68        16.43     20,441.03      15.68    18,201.91     16.57 合同财富         3,485.92              2.31            2,175.60        1.65       521.40        0.40       50.77       0.05 其他流动 财富 流动财富  所有这个词           公司的流动财富主要由货币资金、应收账款和存货等技俩组成。讲演期各期        末，上述三项财富所有这个词占流动财富的比例分别为 87.25%、88.05%、88.80%和           （1）货币资金           讲演期各期末，公司货币资金的组成情况如下：                                                                                              单元：万元、%      技俩                    金额               比例               金额           比例        金额          比例          金额          比例 库存现款                      4.39            0.02           4.05       0.02        3.43        0.01        3.48       0.01 银行入款              20,865.98           72.26         12,733.02      61.87   25,719.37       76.04   20,919.61      67.34 其他货币资金             8,007.50           27.73          7,844.10      38.11    8,101.83       23.95   10,142.99      32.65      所有这个词           28,877.86          100.00         20,581.17     100.00   33,824.63    100.00     31,066.08    100.00     技俩                 金额        比例             金额            比例         金额            比例        金额           比例 其中：存放在境外 的款项总数     注：2022 末公司银行入款中包含 108.00 万元为采购联系合同诉讼冻结款，扬弃召募说明书     签署日，该等诉官司项已完成融合，上述诉讼冻结款项已灭亡冻结。          讲演期各期末，公司的货币资金余额分别为 31,066.08 万元、33,824.63 万元、       币资金主要为银行承兑汇票保证金、保函保证金、贷款保证金等。2023 年公司       货币资金余额有所申斥，主要原因为公司当期购建持久财富金额较高，以及随经       营规模扩大支付的采购款等金额增长。          （2）交易性金融财富          讲演期各期末，公司交易性金融财富的组成情况如下：                                                                                        单元：万元            技俩            2024-06-30           2023-12-31           2022-12-31         2021-12-31       以公允价值计量且       其变动计入当期损                       4.65                     -                   -                -       益的金融财富       其中：滋生金融财富                      4.65                     -                   -                -            所有这个词                        4.65                     -                   -                -          扬弃 2024 年 6 月 30 日，公司交易性金融财富账面余额为 4.65 万元，系期       末未到期的外汇远期合约公允价值变动所致。          （3）应收单子          讲演期各期末，公司应收单子的组成情况如下：                                                                                        单元：万元           技俩          2024-06-30            2023-12-31            2022-12-31          2021-12-31       银行承兑单子                  1,709.34           1,738.55              3,153.83            1,235.03       买卖承兑单子                         -             120.00               220.57             2,111.44           所有这个词                  1,709.34           1,858.55              3,374.40            3,346.47       减：坏账准备                         -                 6.00              21.90              105.57          账面价值                 1,709.34           1,852.55              3,352.51            3,240.90          讲演期各期末，公司的应收单子账面价值分别为 3,240.90 万元、3,352.51 万  元、1,852.55 万元和 1,709.34 万元，占流动财富的比例分别为 2.95%、2.57%、  年末、2023 年末和 2024 年 6 月末，公司应收单子以银行承兑汇票为主。       （4）应收账款       讲演期各期末，公司的应收账款账面价值分别为 46,603.14 万元、60,523.18  万元、  款各期末余额及账面价值随主营业务收入的提高而增长。2024 年 6 月末应收账  款账面价值增长主要系公司二季度收入环比增速较高，且光伏支架业务在 6 月收  入较高，因此扬弃 6 月底部分客户暂未回款。       ①公司应收账款账龄结构       讲演期各期末，公司应收账款账龄结构如下所示：                                                                              单元：万元、%  账龄         账面余额         占比         账面余额        占比          账面余额        占比       账面余额         占比  所有这个词      86,458.18   100.00     81,150.60   100.00      65,068.96   100.00    50,869.20   100.00       讲演期各期末，公司应收账款账龄以 1 年内为主，账龄 1 年以内应收账款账  面余额占比分别为 59.95%、65.26%、70.09%和 70.84%，账龄 1 年以内占比呈逐  期增长趋势。公司账龄一年以上应收账款主要为应收国度电网公司及电力公司款  项。公司应收账款账龄结构与公司执行的客户信用政策基本匹配，应收账款回收  风险举座较小。       ②应收账款分类及坏账计提情况       讲演期各期末，公司对于存在客不雅把柄表明存在减值，以过火他适用于单项  评估的应收账款单独进行减值测试，阐明预期信用损失，计栈单项减值准备；对  于不存在减值客不雅把柄的应收账款或当单项金融财富无法以合理成本评估预期 信用损失的信息时，公司依据信用风险特征将应收账款辩认为几许组合，在组合 基础上诡计预期信用损失。   讲演期各期末，公司计提坏账准备情况如下：                                                                  单元：万元      类别              账面余额                     坏账准备                                                                  账面价值                  金额          比例            金额        计提比例 按单项计提坏账准备        1,067.39      1.23%      1,067.39     100.00%            - 按组所有这个词提坏账准备       85,390.79     98.77%      4,959.96      5.81%     80,430.84 组合 1.应收国外客户款项   20,826.28     24.09%        490.10      2.35%     20,336.19 组合 2.应收国度电网公司 及电力公司款项 组合 3.应收其他客户款项   32,248.00     37.30%      2,934.83      9.10%     29,313.17      所有这个词         86,458.18   100.00%       6,027.34      6.97%     80,430.84      类别             账面余额                      坏账准备                                                                  账面价值                  金额          比例           金额         计提比例 按单项计提坏账准备        1,067.39     1.32%       1,067.39     100.00%          － 按组所有这个词提坏账准备       80,083.21    98.68%       5,056.99      6.31%     75,026.23 组合 1.应收国外客户款项   12,853.31    15.84%        341.69       2.66%     12,511.62 组合 2.应收国度电网公司 及电力公司款项 组合 3.应收其他客户款项   38,121.05    46.97%       3,332.63      8.74%     34,788.42      所有这个词         81,150.60   100.00%       6,124.38      7.55%     75,026.23      类别             账面余额                      坏账准备                                                                  账面价值                  金额          比例           金额         计提比例 按单项计提坏账准备        1,067.39     1.64%       1,067.39     100.00%            - 按组所有这个词提坏账准备       64,001.57    98.36%       3,478.39      5.43%     60,523.18 组合 1.应收国外客户款项   20,535.80    31.56%        158.66       0.77%     20,377.14 组合 2.应收国度电网公司 及电力公司款项 组合 3.应收其他客户款项   14,915.03    22.92%       1,963.57      13.17%    12,951.46      所有这个词         65,068.96   100.00%       4,545.78      6.99%     60,523.18      类别                              2021 年 12 月 31 日                               账面余额                   坏账准备                                                                           账面价值                            金额          比例        金额          计提比例 按单项计提坏账准备                  1,078.39     2.12%    1,078.39    100.00%               - 按组所有这个词提坏账准备                 49,790.81    97.88%    3,187.67      6.40%       46,603.14 组合 1.应收国外客户款项             12,149.08    23.88%     134.23       1.10%       12,014.86 组合 2.应收国度电网公司 及电力公司款项 组合 3.应收其他客户款项             10,759.08    21.15%    1,776.52     16.51%        8,982.57         所有这个词                50,869.20   100.00%    4,266.06      8.39%       46,603.14     其中，按账龄组所有这个词提坏账准备情况如下：     组合 1 应收国外客户款项计提坏账准备情况如下：                                                                           单元：万元    账龄              账面余额        坏账准备         计提比例       账面余额        坏账准备         计提比例    所有这个词        20,826.28       490.10      2.35%   12,853.31       341.69      2.66%    账龄              账面余额        坏账准备         计提比例       账面余额        坏账准备         计提比例    所有这个词        20,535.80       158.66      0.77%   12,149.08       134.23      1.10%     该组合下主要为公司应收境外光伏支架客户款项。讲演期各期末，公司应收 国外客户款项账龄在一年以内的占比 98%以上。2024 年 6 月末该组合应收账款 余额提高，主要系 2024 年 6 月兑现境外光伏支架收入金额较高，对该等客户的 应收货款仍有部分处于信用期内未收回，因此在 6 月底的应收账款余额提高。     组合 2 应收国度电网公司及电力公司款项计提坏账准备情况如下：                                                                     单元：万元   账龄         账面余额        坏账准备         计提比例      账面余额        坏账准备         计提比例   所有这个词    32,316.51     1,535.03    4.75%    29,108.85     1,382.67     4.75%   账龄         账面余额        坏账准备         计提比例      账面余额        坏账准备         计提比例   所有这个词    28,550.74     1,356.16    4.75%    26,882.64     1,276.93     4.75%     该组合下主要为公司应收国度电网公司及电力公司的款项，账龄一年以上的 余额主要为暂未下发的可再生能源电价补贴。     组合 3 应收其他客户款项计提坏账准备情况如下：                                                                     单元：万元   账龄         账面余额        坏账准备         计提比例      账面余额        坏账准备         计提比例   所有这个词    32,248.00     2,934.83    9.10%    38,121.05     3,332.63     8.74%   账龄         账面余额        坏账准备         计提比例      账面余额        坏账准备         计提比例   所有这个词    14,915.03     1,963.57    13.17%   10,759.08     1,776.52    16.51%     该组合客户主要为公司境内光伏支架业务、光伏电站工程业务对应的客户等。 架收入提高，对该等客户的应收货款仍有部分处于信用期内未收回，因此在 2023 年末该组合应收款项余额提高。     公司在该组合下与同业业可比公司的应收账款坏账准备计提比例不存在显 著各异。讲演期内，公司应收账款组合 3 与同业业可比公司的按账龄组所有这个词提坏 账准备的计提比例对比如下：     账龄            中信博      意华股份             爱康科技     振江股份          刊行东谈主 注：中信博、意华股份、振江股份上述计提比例来自于其露馅的 2023 年审计讲演；爱康科 技上述计提比例来自于其露馅的《江苏爱康科技股份有限公司对于深圳证券交易所年报问询 函答复的公告》       （公告编号：2020-092）                     。     要而论之，对于上述辩认为组合的应收账款，公司参考历史信用损失训戒， 团结面前状态以及对畴昔经济状态的预测，编制应收账款账龄与通盘存续期预期 信用损失率对照表，诡计预期信用损失。公司建立了严格的信用政策，并在信用 期内得到了较好的执行。讲演期内公司货款回收情况与公司的信用政策匹配，坏 账准备计提充足。     ③前五名应收账款情况     讲演期各期末，公司应收账款按欠款方归集的期末余额前五名如下所示：                                                            单元：万元                                                              账面余   时点         序号           单元称呼              主要对应业务    账面余额                                                              额占比                   内蒙古电力（集团）有限责                   任公司                   国网新疆电力公司和田供                   TOKYO SANGYOCO.,                   LTD.                                                                账面余   时点         序号           单元称呼            主要对应业务   账面余额                                                                额占比                   国网山东省电力公司肥城                   市供电公司                           所有这个词                /      29,836.00   34.51%                   内蒙古电力（集团）有限责                   任公司                   海南州华豫新能源开发有                   限公司                   国网新疆电力有限公司和                   山东瑞智投新能源科技有                   限公司                           所有这个词                /      31,324.49   38.60%                   内蒙古电力（集团）有限责                   任公司                   国网新疆电力公司和田供                   浙江大族漫衍式能源有限                   公司                           所有这个词                /      29,316.91   45.05%                   内蒙古电力（集团）有限责                   任公司                   国网新疆电力公司和田供                   电公司                   国网山东省电力公司肥城                   市供电公司                   特变电工新疆新能源股份                   有限公司                           所有这个词                /      22,017.16   43.27% 注：1、MMEM 包括 Metal Manufactures Pty Limited 集团内下属各子公司及分支机构；     讲演期各期末，公司应收账款主要欠款方均为各业务的主要客户，且主要为 业内驰名的公司过火下属企业，与公司建立了紧密的合作关系，该等款项出现重 大坏账风险损失的可能性较小。     （5）应收款项融资     讲演期各期末，公司应收款项融资的余额情况如下：                                                                                          单元：万元          技俩                2024-06-30           2023-12-31           2022-12-31         2021-12-31   应收单子                            1,256.76              475.77              1,642.64                 -         讲演期各期末，公司应收款项融资金额分别为 0.00 万元、1,642.64 万元、   的银行承兑汇票拟进行贴现或背书，此类金融财富的业务模式为既以收取合同现   金流量为倡导又以出售为倡导，故将对应银行承兑汇票分类为以公允价值计量且   其变动计入其他轮廓收益的金融财富，在应收款项融资技俩列报。         （6）预支款项         讲演期各期末，公司预支款项按账龄漫衍情况如下：                                                                                        单元：万元、%   账龄           账面价值        占比           账面价值           占比         账面价值             占比       账面价值          占比   所有这个词      7,224.88    100.00        2,065.33      100.00         3,007.61    100.00     2,371.39     100.00         讲演期各期末，公司的预支款项账面价值分别为 2,371.39 万元、3,007.61 万   元、2,065.33 万元和 7,224.88 万元，占流动财富的比例分别为 2.16%、2.31%、   提高。         公司预支款项主要为预支给供应商的材料款等，预支款项的账龄主要为一年   以内。         （7）其他应收款         讲演期各期末，公司的其他应收款账面价值分别为 1,683.62 万元、3,375.29   万元、2,798.21 万元和 2,719.58 万元，占流动财富的比例分别为 1.53%、2.59%、   期末应收联营企业股利及应收出口退税金额比较上期末增多所致。具体分析如下：        ①其他应收款报表技俩组成        讲演期各期末，公司其他应收款报表技俩组成如下：                                                                                 单元：万元、%  技俩           金额           占比             金额             占比        金额          占比          金额        占比 应收股利             -             -       200.00          7.15    800.00      23.70             -          - 其他应收款     2,719.58     100.00        2,598.21         92.85   2,575.29     76.30      1,683.62   100.00  所有这个词       2,719.58     100.00        2,798.21        100.00   3,375.29    100.00      1,683.62   100.00        讲演期各期末，公司其他应收款报表技俩由应收股利和其他应收款组成。        ②应收股利        讲演期各期末，公司应收股利情况如下：                                                                                        单元：万元          被投资企业                      2024-06-30         2023-12-31        2022-12-31     2021-12-31   南安市新科阳新能源有限公司                                  -            200.00         240.00              -   南安市中品阳新能源有限公司                                  -                  -        210.00              -   南安市中威阳新能源有限公司                                  -                  -        180.00              -   泉州中清阳新能源有限公司                                   -                  -        140.00              -   泉州在源新能源科技有限公司                                  -                  -         30.00              -            所有这个词                                    -            200.00         800.00              -        上述被投资单元在 2022 年末、2023 年末、2024 年 6 月末均为公司的联营企   业。        ③其他应收款科目的组成        讲演期各期末，公司其他应收款科目按款项性质分类情况如下所示：                                                                                 单元：万元、%  款项性质              金额           占比          金额             占比         金额         占比           金额       占比 押金保证金       2,394.02      55.46       2,206.97        52.62   1,376.67      31.05     1,174.86    35.31 出口退税款         246.79         5.72      409.14          9.76   1,194.13      26.93       144.51       4.34 资金往复款         527.65      12.22        555.51         13.25     767.35      17.31     1,103.41    33.16 电站股权转让 款 代垫款           313.82         7.27      304.54          7.26     366.99       8.28       332.47       9.99  款项性质                  金额          占比              金额              占比          金额          占比         金额       占比 职工备用金             38.08           0.88         26.87           0.64        58.97       1.33      12.92       0.39 其他               296.81           6.88        191.68           4.57      170.13        3.84      60.43       1.82      所有这个词        4,316.32      100.00         4,193.85         100.00     4,433.39   100.00     3,327.74   100.00 减：坏账准备         1,596.73          36.99      1,595.65          38.05     1,858.10     41.91    1,644.12    49.41  账面价值          2,719.58          63.01      2,598.21          61.95     2,575.29     58.09    1,683.62    50.59         讲演期各期末，公司其他应收款主要由押金保证金、出口退税款、资金往复      款、电站股权转让款等组成。其中资金往复款主要为应收已对外转让技俩公司的      分成款、应收联营企业的资金往复款等，金额和占比在讲演期内呈下落趋势。代      垫款主要为垫付职工个税、社保款，以及外部收购的子公司在被收购前的应交税      款等。2023 年末公司押金保证金金额和占比有所提高，主要系支付境内大地光      伏支架技俩践约保证金、光伏发电技俩成立的保证金提高。         （8）存货         讲演期各期末，公司的存货账面价值分别为 18,201.91 万元、20,441.03 万元、         ①存货组成情况         讲演期各期末，存货的账面余额组成情况如下：                                                                                             单元：万元、%  技俩             金额        占比                 金额            占比             金额           占比         金额         占比 库存商品       7,612.69    37.57             6,790.25       29.11         7,826.36     35.40      5,644.65    28.69 原材料        4,058.44    20.03             2,681.97       11.50         3,475.24     15.72      2,657.76    13.51 在建电站 开发财具 在途物质       1,497.16       7.39           3,259.36       13.98         2,522.13     11.41      5,429.43    27.60 寄托加工 物质 合同践约 成本 发出商品         836.91       4.13            864.72         3.71         1,323.32       5.99      737.49        3.75 半制品          521.26       2.57           1,352.64        5.80          881.66        3.99      675.25        3.43 技俩           金额         占比           金额              占比          金额         占比              金额        占比 所有这个词     20,261.64     100.00      23,322.60        100.00    22,106.99   100.00    19,671.66       100.00      讲演期各期末，公司存货主要由库存商品、在建电站开发财具、原材料、在 途物质等组成。最近三年，跟着公司筹划规模的扩大与营业收入的增长，公司存 货金额亦随之提高。其中，在建电站开发财具为光伏电站转让业务下暂未完工转 让的光伏电站财富。在途物质主要为供应商已发货但在期末暂未入库的存货，以 及境内主体发往境外仓库，但在期末暂未入库的存货。合同践约成本主要为光伏 电站工程业务下，未完工并网和未阐明收入的电站成立参预。 电站的成立参预增多。2022 年末、2023 年末公司合同践约成本增长较快主要系 公司光伏电站工程服务业务发展赶紧，未完工技俩财富增多所致。      ②存货跌价的计提情况      讲演期各期末，公司存货按财富欠债表日成本与可变现净值孰低计量，存货 成本高于其可变现净值的，计提存货跌价准备或合同践约成本减值准备，并计入 当期损益。各期末公司计提存货跌价准备的情况如下所示：                                                                                          单元：万元      技俩                        存货跌价准                                     存货跌价                账面余额                  计提比例                   账面余额                         计提比例                                  备                                        准备 原材料                 4,058.44       260.81         6.43%      2,681.97        308.61           11.51% 寄托加工物质              1,276.79               -            -     696.63                 -             - 半制品                  521.26                -            -    1,352.64                -             - 库存商品                7,612.69       464.47         6.10%      6,790.25        603.94           8.89% 发出商品                 836.91                -            -     864.72                 -             - 在建电站开发产 品 在途物质                1,497.16               -            -    3,259.36                -             - 合同践约成本              1,164.41               -            -    2,400.58                -             -      所有这个词            20,261.64     1,427.55        7.05%      23,322.60       1,614.93          6.92%      技俩                        存货跌价准                                     存货跌价                账面余额                  计提比例                   账面余额                         计提比例                                  备                                        准备 原材料         3,475.24      262.56        7.56%       2,657.76        360.43     13.56% 寄托加工物质       884.36             -             -     1,536.04             -           - 半制品          881.66             -             -      675.25              -           - 库存商品        7,826.36      614.38        7.85%       5,644.65        328.60      5.82% 发出商品        1,323.32            -             -      737.49              -           - 在建电站开发产 品 在途物质        2,522.13            -             -     5,429.43             -           - 合同践约成本      1,636.37            -             -      129.40              -           -      所有这个词    22,106.99     1,665.97      7.54%       19,671.66      1,469.75      7.47%    讲演期各期末，公司存货跌价准备余额主要由在建电站开发财具跌价准备、 库存商品跌价准备和原材料跌价准备组成。讲演期内，公司存货跌价准备计提充 分。      （9）合同财富    讲演期各期末，公司合同财富组成情况如下：                                                                               单元：万元      技俩            账面余额         减值准备           账面价值         账面余额         减值准备         账面价值 已完工未结算 资 产 未到期的质保金        160.99       11.15         149.85        67.26         6.49       60.77      所有这个词      3,723.85      237.93       3,485.92      2,293.40      117.80     2,175.60      技俩            账面余额         减值准备           账面价值         账面余额         减值准备         账面价值 已完工未结算资 产 未到期的质保金        260.36       71.49         188.87        13.73         0.69       13.04      所有这个词        610.40       89.00         521.40       161.78       111.01       50.77    公司的合同财富由已完工未结算财富、未到期的质保金组成，讲演期各期末 账面价值所有这个词分别为 50.77 万元、521.40 万元、2,175.60 万元和 3,485.92 万元， 占流动财富的比例分别为 0.05%、0.40%、1.65%和 2.31%，占比较低。    已完工未结算财富主要为光伏电站工程服务业务下，已完工但未与客户进行 结算的 EPC 工程财富，跟着讲演期内公司光伏电站工程业务收入的快速增长，    已完工未结算财富的余额亦随之提高。         （10）其他流动财富         讲演期各期末，公司其他流动财富组成情况如下：                                                                                      单元：万元、%   技俩           金额           占比          金额           占比             金额        占比             金额           占比  升值税借  方余额重     5,739.46      94.98      4,837.80       89.03     2,777.48         75.41      6,281.67      94.28  分类  预缴所得  税  待摊用度      199.89        3.31       486.64         8.96        285.86         7.76       200.74        3.01   所有这个词      6,043.10     100.00      5,434.14     100.00      3,682.96     100.00         6,662.77     100.00    注：升值税借方余额重分类主要为升值税留抵退税额、待抵扣进项税额等应交升值税期末为    借方余额的明细技俩。         公司的其他流动财富由升值税借方余额重分类技俩、预缴所得税、待摊用度    组成，讲演期各期末账面价值所有这个词分别为 6,662.77 万元、3,682.96 万元、5,434.14    万元和 6,043.10 万元，占流动财富的比例分别为 6.06%、2.82%、4.11%和 4.01%。    设联系升值税留抵税额归赵所致。2023 年末、2024 年 6 月末其他流动财富金额    增幅较大，主要系待抵扣进项税额增多。         讲演期内，公司非流动财富组成过火变化情况如下：                                                                                      单元：万元、%  技俩             金额           比例            金额              比例         金额           比例          金额          比例 持久股权投 资 固定财富      100,407.72       81.49      87,221.05        74.83    75,927.67       79.24    75,607.47      79.17 在建工程        2,244.55        1.82       8,786.01         7.54     1,738.66        1.81     1,597.94        1.67 使用权财富       5,231.41        4.25       5,493.94         4.71     5,999.85        6.26     5,360.34        5.61 无形财富        2,335.28        1.90       2,402.97         2.06     1,578.74        1.65     1,331.24        1.39 持久待摊费 用 递延所得税       8,839.66        7.17       8,650.73         7.42     7,511.30        7.84     8,663.70        9.07  技俩                   金额         比例               金额            比例       金额         比例           金额          比例 财富 其他非流动 财富 非流动财富   所有这个词            公司的非流动财富主要由固定财富、递延所得税财富、使用权财富、在建工      程等技俩组成。讲演期各期末，上述四项所有这个词占公司非流动财富的比例分别为            （1）持久股权投资            讲演期内，公司持久股权投资变化情况如下：                                                                                            单元：万元                                                        本期增减变动            期间         期初余额                    权益法下确            宣告披发现            外币报         期末余额                                     追加                                               认的投资损            金股利或利            表折算                                     投资                                                 益                润               差额            讲演期各期末，公司持久股权投资账面价值分别为 2,683.67 万元、2,517.63      万元、            公司持久股权投资为春联营企业的投资，扬弃 2024 年 6 月 30 日，公司持有      的持久股权投资组成如下表所示：       序号                                 公司称呼                                    金额（万元）  序号                 公司称呼                                      金额（万元）                    所有这个词                                                3,037.20       （2）固定财富       讲演期各期末，公司的固定财富组成情况如下：                                                                     单元：万元  时点         技俩      原值              累计折旧              账面价值         账面价值占比           房屋及建筑物    11,961.75              3,793.02     8,168.73       8.14%           机器斥地       5,381.02              2,026.99     3,354.03       3.34%   日       办公斥地       1,895.14              1,341.31      553.83        0.55%           光伏电站     111,898.67             23,933.42    87,965.24      87.61%             所有这个词     132,132.90             31,725.18   100,407.72     100.00%           房屋及建筑物    10,586.12              3,624.01     6,962.10       7.98%           机器斥地       5,104.94              1,852.58     3,252.36       3.73%    日      办公斥地       1,761.05              1,283.58      477.47        0.55%           光伏电站      97,792.67             21,618.98    76,173.69      87.33%             所有这个词     116,185.53             28,964.48    87,221.05     100.00%           房屋及建筑物    10,561.34              3,298.30     7,263.05       9.57%           机器斥地       3,995.06              1,978.44     2,016.62       2.66%    日      办公斥地       1,481.35              1,134.32      347.03        0.46%           光伏电站      83,839.27             17,906.59    65,932.68      86.84%             所有这个词     100,878.61             24,950.94    75,927.67     100.00%           房屋及建筑物    10,561.34              2,970.30     7,591.04      10.04%           机器斥地       2,898.61              1,881.24     1,017.37       1.35%           办公斥地       1,353.39              1,004.32      349.07        0.46%    日           融资租借光伏           电站及斥地           光伏电站      70,060.68             12,197.52    57,863.16      76.53%  时点      技俩             原值             累计折旧              账面价值          账面价值占比          所有这个词             96,213.79            20,606.32     75,607.47       100.00%    讲演期各期末，公司固定财富账面价值分别为 75,607.47 万元、75,927.67 万 元、87,221.05 万元和 100,407.72 万元，占非流动财富的比例分别为 79.17%、 成。跟着公司的筹划规模的增长，讲演期各期末公司的固定财富的原值稳步增长。    融资租借光伏电站及斥地技俩主要为公司通过售后回租模式，融资租入的固 定财富。2022 年末公司融资租借光伏电站及斥地的账面原值、账面价值的金额 为零，系公司为申斥融资成本，优化债务结构，在 2022 年提前反璧了前期通过 售后回租模式融资租入的光伏电站及斥地的融资租借钱，因此融资租借光伏电站 斥地余额转入光伏电站技俩进行列示。2023 年、2024 年 1-6 月公司接续对自持 光伏电站成立进行参预以及部分光伏电站由在建工程转入固定财富，因此期末光 伏电站原值和账面价值进一步提高。    （3）在建工程    讲演期各期末，公司在建工程账面价值分别为 1,597.94 万元、1,738.66 万元、 和 1.82%。其组成具体如下：                                                                          单元：万元   技俩       2024-06-30        2023-12-31              2022-12-31        2021-12-31 在建工程            2,244.55             8,786.01             1,738.66          1,185.93 工程物质                    -                      -                  -           412.01   所有这个词            2,244.55             8,786.01             1,738.66          1,597.94 该技俩已建成并并网发电。2023 年末公司在建工程金额增幅较大，主要系公司 加大对拟自持光伏电站投资，位于滁州的漫衍式光伏发电技俩等漫衍式光伏电站 技俩暂未完工。2024 年公司在建工程金额降幅金额较大，主要系江苏漫衍式光 伏发电技俩、滁州漫衍式光伏发电技俩、澳洲办公室装修工程等已完工转固。    公司讲演期末公司主要在建工程如下：                                                                                             单元：万元               技俩                    2024-06-30         2023-12-31       2022-12-31         2021-12-31      山东威海地区漫衍式光伏发                                                  -                  -              --          1,154.21      电技俩      福建闽南地区漫衍式光伏发      电技俩      江苏漫衍式光伏发电技俩                                 -        1,411.39                   -                  -      滁州漫衍式光伏发电技俩                                 -        6,186.20                   -                  -      济宁漫衍式光伏发电技俩                       1,076.03                     -                -                  -      澳洲办公室装修                                     -        1,188.42           936.80                     -      其他                                          -                  -                -              23.79               所有这个词                       2,244.55           8,786.01         1,738.66            1,185.93           扬弃讲演期末，公司在建工程主要为在建光伏发电技俩，上述在建工程完工      后将转入固定财富。           （4）使用权财富           公司自 2021 年 1 月 1 日起执行《企业管帐准则第 21 号——租借》（以下简      称“新租借准则”），根据新租借准则的礼貌，承租东谈主不再区分融资租借与筹划租      赁，对除取舍简化处理的短期租借和廉价值财富租借外的情况阐明使用权财富和      租借欠债。           讲演期各期末，公司使用权财富账面价值分别为 5,360.34 万元、5,999.85 万      元、5,493.94 万元和 5,231.41 万元，占非流动财富的比例分别为 5.61%、6.26%、           （5）无形财富           讲演期各期末，公司种种无形财富账面价值组成如下：                                                                                      单元：万元、%  技俩             金额         比例          金额          比例           金额            比例              金额          比例 土 地 使 用权 软件           439.93        18.84    481.40       20.03       393.90        24.95          341.80        25.68  所有这个词         2,335.28   100.00      2,402.97    100.00      1,578.74       100.00         1,331.24      100.00           讲演期各期末，公司无形财富账面价值分别为 1,331.24 万元、1,578.74 万元、        和 1.90%。公司无形财富由地盘使用权和软件组成，其中公司领有的主要塞盘使        用权具体内容请参见“附件二 刊行东谈主过火控股子公司自有地盘情况”。           （6）持久待摊用度           讲演期各期末，公司持久待摊用度金额分别为 97.54 万元、275.10 万元、        和 0.16%，占比较低。公司持久待摊用度主要为装修及改造支拨等。2021 年起公        司执行新租借准则，将地盘租借钱从持久待摊用度疗养至使用权财富列报。           （7）递延所得税财富           讲演期各期末，公司递延所得税财富组成情况如下：                                                                                        单元：万元  技俩                                                                         递延所                    递延所         可抵扣暂时         递延所得税         可抵扣暂时          递延所得         可抵扣暂                   可抵扣暂                                                                             得税资                    得税资          性各异            财富           性各异            税财富         时性各异                   时性各异                                                                              产                      产 财富减值 准备 信用减值 准备 预提用度 及工资 里面交易 未兑现利      12,090.17     2,887.32     10,631.06       2,636.49    8,676.65   2,118.43    8,280.11   2,105.41 润 可抵扣亏 损 租借欠债       5,043.34     1,236.84      5,133.54       1,261.91     130.32      33.22       17.14         5.19 其他          425.47         126.78      483.66         144.24      286.41      84.45      253.94      69.36  所有这个词       40,443.91    10,032.90     39,316.69       9,910.06   29,208.95   7,511.30   32,091.18   8,663.70        注：2023 年末、2024 年 6 月末为未经抵销的递延所得税财富。           讲演期各期末，公司递延所得税财富金额分别为 8,663.70 万元、7,511.30 万        元、8,650.73 万元（未经对消的递延所得税财富为 9,910.06 万元）和 8,839.66 万        元（未经对消的递延所得税财富为 10,032.90 万元），占非流动财富的比例分别为        部交易未兑现利润、计提的信用减值准备、租借欠债等等所形成。         公司可抵扣蚀本中已阐明递延所得税财富的对应主体主要为曾处于蚀本状    态的子公司清源技俩澳洲、清源日本等。公司根据上述主体的坐蓐筹划情况，结    合阛阓身分对畴昔期间盈利情况进行判断，预测上述主体畴昔不详兑现盈利，有    足够的应征税所得额用于抵扣蚀本。因此公司根据《企业管帐准则第 18 号——    所得税》的礼貌，并遵影相应主体适用所得税律例中对于可抵扣蚀本年限的礼貌，    按适用税率阐明递延所得税财富，同期冲减当期所得税用度。         （8）其他非流动财富         讲演期各期末，公司其他非流动财富账面价值分别为 153.34 万元、275.77    万元、864.55 万元和 924.54 万元，占非流动财富的比例分别为 0.16%、0.29%、         （二）欠债结构分析         讲演期各期末，公司的欠债总体组成及变化情况如下：                                                                                         单元：万元、%  技俩              金额           比例             金额         比例            金额           比例            金额         比例 流动欠债         87,964.50      60.10     75,536.69         61.08   73,885.84       63.95       75,004.77      71.14 非流动负 债  所有这个词         146,370.75    100.00     123,673.40     100.00      115,533.55     100.00     105,438.45    100.00         讲演期各期末，公司欠债以流动欠债为主。2021 年至 2023 年末，非流动负    债占比逐步提高，主要系公司优化欠债结构，新增较多持久告贷所致。         讲演期内，刊行东谈主流动欠债组成情况如下表所示：                                                                                         单元：万元、%        技俩                          金额              比例       金额            比例      金额           比例       金额        比例  短期告贷                    22,671.76       25.77    11,237.00     14.88 14,509.86 19.64 22,901.13 30.53  交易性金融欠债                    294.73        0.34      306.51       0.41        77.51   0.10           -        -  应付单子                    24,602.95       27.97    21,598.95     28.59 25,684.71 34.76 28,930.38 38.57  应付账款                    22,079.03       25.10    18,352.85     24.30 17,791.68 24.08 12,646.37 16.86    技俩                      金额            比例          金额              比例      金额        比例       金额        比例 合同欠债                  2,644.74     3.01         3,849.73       5.10 1,736.54     2.35 1,096.18        1.46 应付职工薪酬                3,430.26     3.90         5,971.92       7.91 3,462.27     4.69 1,716.43        2.29 应交税费                  1,858.54     2.11         2,491.79       3.30 1,611.39     2.18 1,019.27        1.36 其他应付款                 3,664.40     4.17         3,572.12       4.73 3,303.82     4.47 2,893.47        3.86 一年内到期的非流 动欠债 其他流动欠债                1,478.89     1.68         1,117.11       1.48 2,561.52     3.47      103.28     0.14  流动欠债所有这个词              87,964.50   100.00        75,536.69 100.00 73,885.84 100.00 75,004.77 100.00        公司的流动负借主要由短期告贷、应付单子、应付账款、一年内到期的非流   动欠债等技俩组成。        （1）短期告贷        讲演期各期末，公司短期告贷组成情况如下：                                                                                      单元：万元、%  技俩           金额            比例          金额            比例             金额         比例          金额          比例 质押告贷             -           -       900.00          8.01               -        -      2,931.81     12.80 典质告贷      7,780.51       34.32       899.13          8.00               -        -             -         - 信用告贷      7,005.64       30.90             -               -     903.59       6.23      2,339.32     10.21 保证告贷      7,885.61       34.78      8,437.01        75.08       7,207.54     49.67      8,924.15     38.97 保证及抵                  -           -      1,000.86         8.91       5,004.44     34.49      8,010.08     34.98 押告贷 短期贸易                  -           -             -               -    1,394.29      9.61       695.77       3.04 融资  所有这个词      22,671.76      100.00     11,237.00      100.00       14,509.86    100.00   22,901.13      100.00        讲演期各期末，公司短期告贷余额分别为 22,901.13 万元、14,509.86 万元、   下落趋势，主要系公司主动优化有息欠债结构，申斥短期告贷的占比所致。2024   年 6 月末短期告贷金额增幅较大，主要系公司对拟自持光伏电站参预金额提高使   得融资需求提高。        讲演期内，公司均严格按照与银行订立的合同偿还短期告贷，无已逾期未偿      还的短期告贷。         （2）交易性金融欠债         讲演期各期末，公司交易性金融欠债账面价值分别为 0.00 万元、77.51 万元、      滋生金融器具。         （3）应付单子         讲演期各期末，公司应付单子组成情况如下：                                                                                          单元：万元         技俩               2024-06-30         2023-12-31             2022-12-31          2021-12-31      银行承兑汇票                  23,385.50            21,598.95            25,684.71           28,930.38      信用证                      1,217.46                       -                   -                  -         所有这个词                   24,602.95            21,598.95            25,684.71           28,930.38         讲演期各期末，公司应付单子账面价值分别为 28,930.38 万元、25,684.71 万      元、         公司应付单子结算均以信得过的交易为基础，银行承兑汇票与采购合同对应，      单子结算业务信得过，应付单子金额的变化与刊行东谈主业务模式、筹划政策、融资策      略相匹配。         （4）应付账款         讲演期各期末，公司应付账款组成情况如下：                                                                                        单元：万元、%  技俩               金额          比例           金额          比例             金额         比例         金额          比例 应付货款         14,418.05     65.30      12,818.64    69.85         14,424.08    81.07     9,807.63     77.55 应付工程款         5,302.91     24.02       3,074.42    16.75          1,785.07    10.03     1,836.55     14.52 应付用度          2,342.32     10.61       2,454.12    13.37          1,536.27      8.63     989.11         7.82 其他              15.75        0.07          5.67       0.03          46.26       0.26      13.09         0.10  所有这个词          22,079.03    100.00      18,352.85   100.00         17,791.68   100.00    12,646.37    100.00        讲演期各期末，公司应付账款账面价值分别为 12,646.37 万元、17,791.68 万   元、   公司采购规模与应付账款余额随之高涨。公司应付用度主要包括物流费等。        （5）合同欠债        讲演期各期末，公司合同欠债账面价值分别为 1,096.18 万元、1,736.54 万元、   和 3.01%。公司合同负借主要为预收货款、已结算未完工款等。2023 年末由于公   司光伏电站工程服务收入的快速增长，公司预收光伏电站工程客户工程款快速增   长，使得公司合同欠债金额和占比提高。        （6）应付职工薪酬        讲演期各期末，公司应付职工薪酬余额分别为 1,716.43 万元、3,462.27 万元、   和 3.90%，主要由应付工资、奖金、津贴和补贴等组成。        （7）应交税费        讲演期各期末，公司应交税费余额分别为 1,019.27 万元、1,611.39 万元、   和 2.11%，主要由应付升值税、企业所得税、澳大利亚商品服务税等组成。        （8）其他应付款        讲演期各期末，公司其他应付款技俩组成情况如下：                                                                             单元：万元、%  技俩           金额         比例           金额          比例          金额       比例        金额       比例 应付股利      1,065.85        29.09          -            -        -        -         -        - 用度预提       561.99         15.34    510.40         14.29   820.65   24.84     692.60   23.94 销售返利       452.04         12.34   1,006.94        28.19   807.92   24.45     857.52   29.64 往复款        442.51         12.08    896.58         25.10   720.28   21.80     560.89   19.38 扶贫款        396.60         10.82    396.60         11.10   396.60   12.00     396.60   13.71 投标保证金       78.97          2.15     78.97          2.21    78.97    2.39      87.29    3.02  技俩              金额            比例          金额           比例           金额         比例          金额        比例 其他            666.44         18.19      682.63         19.11     479.41      14.51      298.57     10.32  所有这个词          3,664.40      100.00      3,572.12     100.00      3,303.82    100.00     2,893.47   100.00           讲演期各期末，公司其他应付款余额分别为 2,893.47 万元、3,303.82 万元、      和 4.17%，主要由预提用度、销售返利、应付往复款、应付股利等组成。           （9）一年内到期的非流动欠债           讲演期各期末，公司一年内到期的非流动欠债组成情况如下：                                                                                      单元：万元、%      技俩                 金额            比例          金额           比例         金额         比例         金额        比例 一年内到期的 持久告贷及利          4,679.08       89.31     6,427.68       91.32    2,507.88    79.70     1,393.84    37.69 息 一年内到期的 持久应付款项 一年内到期的 计算欠债 一年内到期的 租借欠债      所有这个词         5,239.20      100.00     7,038.71      100.00    3,146.52   100.00     3,698.26   100.00           讲演期各期末，公司一年内到期的非流动欠债余额分别为 3,698.26 万元、      付款项、一年内到期的租借欠债等组成。           （10）其他流动欠债           讲演期各期末，公司其他流动欠债余额分别为 103.28 万元、2,561.52 万元、      和 1.68%，主要由已背书未到期不可断绝阐明单子、待转销项税额组成。2022      年末公司其他流动欠债余额增幅较大的原因主要为：公司已背书转让年底尚未到      期但未断绝阐明的银行承兑汇票金额增多。         讲演期各期末，公司非流动欠债结构过火变动情况如下：                                                                                   单元：万元、%  技俩            金额         比例             金额          比例              金额          比例          金额        比例 持久告贷      47,237.43      80.88       36,910.05      76.68        29,461.00    70.74    12,100.00    39.76 租借欠债       4,714.58       8.07        4,759.52        9.89        5,025.81    12.07     4,445.70    14.61 持久应付款      6,380.49      10.92        6,270.73      13.03         6,043.17    14.51    13,446.27    44.18 计算欠债         73.75        0.13         196.40         0.41         830.19       1.99     196.89      0.65 递延收益              -          -               -           -         213.52       0.51     237.23      0.78 递延所得税                   -          -               -           -           74.01      0.18        7.59     0.02 欠债 非流动欠债   所有这个词         公司的非流动负借主要由持久告贷、持久应付款和租借欠债等技俩组成。报    告期各期末，上述三项所有这个词占公司非流动欠债的比例分别为 98.55%、97.32%、         （1）持久告贷         讲演期各期末，公司持久告贷组成情况如下：                                                                                   单元：万元、%  技俩            金额            占比           金额            占比            金额         占比          金额        占比 保证告贷        890.51          1.72      4,825.05        11.13       5,005.38    15.66            -        - 典质及保证                   -              -    2,982.73         6.88       3,003.08      9.39           -        - 告贷 质押及保证 告贷 信用告贷       2,000.38         3.85             -               -           -         -           -        - 典质告贷       2,972.48         5.73             -               -           -         -           -        -  小计       51,916.51       100.00     43,337.72       100.00      31,968.88   100.00    13,493.84   100.00 减：一年内 到期的持久      4,679.08              /    6,427.68               /    2,507.88         /    1,393.84        / 告贷  所有这个词       47,237.43              /   36,910.05               /   29,461.00         /   12,100.00        /         讲演期各期末，公司持久告贷账面价值分别为 12,100.00 万元、29,461.00 万 元、 为优化融资结构，申斥融资成本，因此增多持久告贷，减少融资性售后回租。2024 年 6 月末持久告贷相较 2023 年年底增多 27.98%，主要系公司对拟自持光伏电站 参预金额提高使得融资需求提高。    （2）租借欠债    公司自 2021 年 1 月 1 日起执行《企业管帐准则第 21 号——租借》（以下简 称“新租借准则”），根据新租借准则的礼貌，承租东谈主不再区分融资租借与筹划租 赁，对除取舍简化处理的短期租借和廉价值财富租借外的情况阐明使用权财富和 租借欠债。    讲演期各期末，公司租借欠债账面价值分别为 4,445.70 万元、5,025.81 万元、    （3）持久应付款    讲演期各期末，公司的持久应付款情况如下：                                                                      单元：万元        技俩         2024-06-30       2023-12-31       2022-12-31       2021-12-31 应付融资性售后租回款                     -                -                -      9,454.75 应付光伏电站扶贫金            6,554.86         6,439.77         6,202.05         5,954.77        小计            6,554.86         6,439.77         6,202.05        15,409.52 减：一年内到期的持久应付 款        所有这个词            6,380.49         6,270.73         6,043.17        13,446.27    讲演期各期末，公司持久应付款金额分别为 13,446.27 万元、6,043.17 万元、    应付光伏电站扶贫金产生的主要原因为：公司响应国度能源局、国务院扶贫 办实施的光伏扶贫工程，公司与固阳县东谈主民政府签署《固阳县 33MW 光伏扶贫 发电技俩扶贫资金支付协议》。根据该协议商定，公司包头固新能 33MW 扶贫光 伏并网发电技俩并网后每年向固阳县东谈主民政府支付扶贫款 396.60 万元，扶贫期 限 20 年。因此根据企业管帐准则的联系礼貌，公司将畴昔应支付款项的现值确 合计持久应付款。 构，而增多持久银行告贷减少融资性售后租回。   （4）计算欠债   讲演期各期末，公司的计算欠债账面价值分别为 196.89 万元、830.19 万元、 家具质料保证等事项而计提。2022 年末公司计算欠债金额增幅较大，原因主要 为新增计提未决仲裁的计算抵偿支拨。2023 年 12 月该仲裁已达成息争，因此期 末无因未决诉讼计提的计算欠债。   该仲裁的具体情况为：2018 年，清源香港与日本株式会社 Mirait 时刻公司 （以下简称“Mirait 公司”）签署买卖合同，因时刻方针篡改导致录用家具中支 撑托架的规格尺寸有各异，Mirait 公司因此际遇业主方索赔、技俩工程停工停电 等损失。由于 Mirait 公司向三井住友海上失火保障株式会社（以下简称“三井住 友”）购买了联系保障并取得保障款，三井住友因此取得代位求偿权。2023 年 2 月，三井住友向日本商事仲裁协会拿起仲裁肯求，要求清源香港对其进行抵偿相 关的技俩损失及与本案联系的财富管理薪金及讼师费等所有这个词 22,039.13 万日元 （约东谈主民币 1,130.61 万元）。基于严慎商酌，公司于 2022 年预提 60%涉诉金额 （677.85 万元）手脚抵偿支拨准备金。扬弃召募说明书签署日，清源香港与三井 住友已达成息争，公司已支付息争金 9,050 万日元（约东谈主民币 447.26 万元）和仲 裁所产生的必要用度。   （5）递延收益   讲演期各期末，公司递延收益财富账面价值分别为 237.23 万元、213.52 万 元、0.00 万元和 0.00 万元，占非流动欠债的比例分别为 0.78%、0.51%、0.00% 和 0.00%，占比较低。公司递延收益主要由售后租回形成融资租借以及与财富相 关的政府补助组成。    （6）递延所得税欠债    讲演期各期末，公司递延所得税欠债账面价值分别为 7.59 万元、74.01 万元、                 占非流动欠债的比例分别为 0.02%、0.18%、0.00%和 0.00%， 金额与占比均较低。公司递延所得税负借主要因固定财富加速折旧、新租借准则 的影响而产生。2023 年末、2024 年 6 月末，递延所得税欠债技俩账面价值为 0.00 万元，主要系租借等形成的递延所得税财富和递延所得税欠债以净额列示。    （三）偿债才调分析    讲演期内，公司具体各项偿债才调方针如下：        方针          2024-06-30        2023-12-31    2022-12-31    2021-12-31    流动比率（倍数）                1.71             1.75          1.76          1.46    速动比率（倍数）                1.50             1.46          1.49          1.22  财富欠债率（母公司）            42.37%            35.60%        45.91%        43.33%   财富欠债率（合并）            53.46%            49.73%        51.08%        51.34%        方针         2024 年 1-6 月       2023 年度       2022 年度       2021 年度 息税折旧摊销前利润（万元）         11,091.30        27,715.19     21,935.57     13,681.37  利息保障倍数（倍数）                6.49            11.58          5.95          3.18 注：1、流动比率＝流动财富/流动欠债    （1）流动比率与速动比率    讲演期内，公司流动比率、速动比率保持在合理水平，不存在大幅下落的情 况，公司短期偿债才调较强。    （2）财富欠债率 产欠债率提高，主要系公司为加强自持光伏电站投资成立，银行告贷规模提高， 公司具有合理的财富欠债结构。   （3）息税折旧摊销前利润和利息保障倍数   跟着公司盈利才调的提高，并同期优化融资结构，申斥有息欠债规模，2021 年至 2023 年公司利息保障倍数快速提高，且息税折旧摊销前利润持续上升，公 司偿债才调较强。 时公司积极优化融资结构，减少短期告贷等有息欠债、大幅减少售后回租等财务 成本较高的融资方式，使得公司利息支拨金额同比大幅下落，因此公司 2023 年 度利息保障倍数增长幅度较大。   讲演期内，公司与同业业可比上市公司的主要偿债才调方针对比情况如下： 财务方针      公司     2024-06-30    2023-12-31    2022-12-31    2021-12-31         中信博             1.40          1.34          1.51          1.57         意华股份            1.52          1.38          1.35          1.13         爱康科技            0.66          0.69          0.86          0.98 流动比率         振江股份            1.09          1.14          1.22          0.99         可比公司均值          1.17          1.14          1.24          1.17           公司            1.71          1.75          1.76          1.46         中信博             0.93          0.99          1.24          1.29         意华股份            0.95          0.84          0.69          0.53         爱康科技            0.63          0.63          0.78          0.87 速动比率         振江股份            0.64          0.75          0.77          0.63         可比公司均值          0.79          0.80          0.87          0.83           公司            1.50          1.46          1.49          1.22         中信博          67.15%        65.53%        55.31%        52.69%         意华股份         61.95%        68.61%        64.05%        71.26% 财富欠债率   爱康科技         81.94%        77.81%        72.26%        58.67%  （合并）   振江股份         59.80%        60.67%        58.14%        66.01%         可比公司均值       67.71%        68.16%        62.44%        62.16%           公司         53.46%        49.73%        51.08%        51.34%   讲演期内，公司流动比率与速动比率均高于行业均值，公司财富短期偿债能 力在同业业中处于较强水平。公司财富欠债率水平低于同业业可比上市公司平均 水平，公司具有合理的财富欠债结构。   要而论之，公司的偿债才调方针均处于正常合理的水平，公司财富欠债结构 合理、盈利才调较强、银行信用精采，总体偿债才调较好。   （四）营运才调分析   讲演期内，公司财富盘活才调的财务方针如下：                                                         单元：次/年    技俩      2024 年 1-6 月    2023 年度         2022 年度      2021 年度 存货盘活率               6.25            6.60         5.33         4.62 应收账款盘活率             2.08            2.65         2.49         2.21 注：1、应收账款盘活率=营业收入/应收账款平均余额；   公司举座财富运营效率精采，2021 年-2023 年公司存货盘活率、应收账款周 转率均逐步提高。2024 年 1-6 月公司应收账款盘活率下落，主要系公司二季度收 入环比增速较高，终末一月收入占比提高，使得本期末应收账款平均余额增速高 于营业收入增速。   （1）应收账款盘活率对比   受主营业务组成、客户结算方式等身分的影响，不同公司的财富盘活才调存 在一定各异。讲演期内，公司应收账款盘活率与同业业可比公司存在各异，主要 原因为：    （1）光伏电站收入业务影响：光伏电站发电业务为公司主营业务的紧迫 组成部分，由于部分可再生能源电价补贴暂未披发，且账龄较长，因此公司应收 账款中应收国度电网公司及电力公司款项的金额与占比较高，光伏电站发电业务 拉低了公司应收账款盘活率。（2）客户结算方式不同：客户一般通过银行转账、 买卖承兑汇票、银行承兑汇票等不同方式进行货款结算，而不同公司之间的单子 结算比例不同。   剔除光伏电站发电业务影响，并将应收单子、应收款项融资、合同财富纳入 应收款项余额后，模拟诡计的公司与同业业公司应收账款盘活率对比情况如下：    技俩       公司        2024 年 1-6 月     2023 年度      2022 年度     2021 年度            中信博                 2.37          2.82       2.30         1.73            意华股份                3.87          4.14       5.92         6.22 将应收单子、应收 款项融资、合同资   振江股份                4.27          4.95       5.04         4.76 产纳入应收款 项            爱康科技                1.44          2.98       6.76         3.52 后的应收账款 周 转率         可比公司平            均值            刊行东谈主                 1.95          2.48       2.31         2.09 进一步剔除光 伏 电站发电业务 应 刊行东谈主           2.70 3.65 3.77  3.76 收账款盘活率 注：1、将应收单子、应收款项融资、合同财富纳入应收款项后应收账款盘活率=营业收入/ 应收账款、应收单子、应收款项融资、合同财富所有这个词平均余额； 入）/应收账款、应收单子、应收款项融资、合同财富所有这个词余额中扣除应收国度电网公司及 电力公司款项余额的期初期末平均数； 于中信博、爱康科技，低于意华股份、振江股份，在同业业可比公司应收账款周 转率区间之内。2022 年公司模拟诡计的应收账款盘活率高于中信博，低于行业 平均值，主要系当年爱康科技太阳能电板/组件收入同比增长 301.48%，带动其 营业收入总数同比增长 164.34%，显贵高于应收款项余额增速，应收账款盘活率 快速提高。2023 年公司上述模拟诡计的应收账款盘活率与同业业公司各异较小。 主要系公司二季度收入环比增速较高，且光伏支架、光伏电站工程业务在 6 月收 入较高，扬弃 6 月底部分客户暂未回款，使得本期应收款项增速高于收入增速。   此外，不同公司收入结构有所各异，导致其客户结构、销售模式、信用政策 均有各异。2023 年公司光伏支架收入占比为 86.45%，而意华股份、爱康科技、 振江股份光伏支架联系业务收入占比分别仅为 62.00%、13.75%和 22.55%。   （2）存货盘活率对比   讲演期内，公司与同业业可比上市公司存货盘活率如下：                                                                单元：次/年       公司    2024 年 1-6 月    2023 年度           2022 年度          2021 年度 中信博                  2.44             4.04           4.24            4.08       公司   2024 年 1-6 月    2023 年度         2022 年度      2021 年度 意华股份                2.85            2.60         2.52         2.97 振江股份                2.34            2.52         2.30         2.37 爱康科技                7.25            7.73        12.43         7.94 可比公司平均值             3.72            4.22         5.37         4.34 刊行东谈主                 6.25            6.60         5.33         4.62   公司存货盘活率位于同业业上市公司存货盘活率可比区间内。   要而论之，讲演期内公司应收账款盘活率、存货盘活率稳健公司坐蓐筹划特 点，公司财富运营才调精采。   （五）财务性投资分析   中国证监会于 2023 年 2 月发布的《〈上市公司证券刊行注册管理办法〉第九 条、第十条、第十一条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条关联礼貌 的适宅心见——证券期货法律适宅心见第 18 号》和《监管规则适用指引——发 行类第 7 号》，对财务性投资和类金融业务界定如下：   （1）财务性投资   “（一）财务性投资包括但不限于：投资类金融业务；非金融企业投资金融 业务（不包括投资前后持股比例未增多的对集团财务公司的投资）；与公司主营 业务无关的股权投资；投财富业基金、并购基金；拆借资金；寄托贷款；购买收 益波动大且风险较高的金融家具等。   （二）围绕产业链险阻游以获取时刻、原料或者渠谈为目的的产业投资，以 收购或者整合为目的的并购投资，以拓展客户、渠谈为目的的拆借资金、寄托贷 款，如稳健公司主营业务及战术发展地方，不界定为财务性投资   （三）上市公司过火子公司参股类金融公司的，适用本条要求；筹划类金融 业务的不适用本条，筹划类金融业务是指将类金融业务收入纳入合并报表。”   （2）类金融业务   “除东谈主民银行、银保监会、证监会批准从事金融业务的持牌机构为金融机构 外，其他从事金融行为的机构均为类金融机构。类金融业务包括但不限于：融资 租借、融资担保、买卖保理、典当及小额贷款等业务。”   此外，根据中国证监会 2020 年 7 月发布的《监管规则适用指引——上市类 第 1 号》，对上市公司召募资金投财富业基金以过火他近似基金或家具的，如同 时属于以下情形的，应当认定为财务性投资：                    （1）上市公司为有限搭伙东谈主或其投 资身份近似于有限搭伙东谈主，不具有该基金（家具）的实践管理权或适度权；（2） 上市公司以获取该基金（家具）或其投资技俩的投资收益为主要目的。 务性投资情况 不特定对象刊行可蜕变公司债券预案的联系议案。本次董事会前六个月至召募说 明书签署日，公司不存在实施或拟实施财务性投资及类金融业务的情况，具体如 下：      （1）设立或投财富业基金、并购基金   自本次刊行联系董事会决议日前六个月起至召募说明书签署日，公司不存在 实施或拟实施产业基金、并购基金以过火他近似基金或家具情形。      （2）拆借资金   自本次刊行联系董事会决议日前六个月起至召募说明书签署日，除正常业务 开展中职工借提款外，公司不存在拆借资金的情形。      （3）寄托贷款   自本次刊行联系董事会决议日前六个月起至召募说明书签署日，公司不存在 寄托贷款的情形。      （4）以超越集团持股比例向集团财务公司出资或增资   自本次刊行联系董事会决议日前六个月起至召募说明书签署日，公司未设立 集团财务公司。      （5）购买收益波动大且风险较高的金融家具      自本次刊行联系董事会决议日前六个月起至召募说明书签署日，公司不存在 购买收益波动大且风险较高的金融家具的情形。      （6）非金融企业投资金融业务      自本次刊行联系董事会决议日前六个月起至召募说明书签署日，公司不存在 投资金融业务的情形。      （7）类金融业务      自本次刊行联系董事会决议日前六个月起至召募说明书签署日，公司未从事 类金融业务。      要而论之，本次刊行联系董事会决议日前六个月起于今，公司不存在实施或 拟实施的财务性投资及类金融业务。 出售的金融财富、借予他东谈主款项、寄托本旨等财务性投资的情形      扬弃 2024 年 6 月 30 日，公司可能波及财务性投资（包括类金融业务）的相 关报表技俩情况如下：                                                       单元：万元 序号       技俩      扬弃 2024 年 6 月 30 日账面价值       是否属于财务性投资      （1）交易性金融财富      扬弃 2024 年 6 月 30 日，公司交易性金融财富账面价值为 4.65 万元，系期 末未到期的外汇远期合约公允价值变动所致。为对冲汇率波动对公司筹划功绩的 影响，公司开展外汇滋生品业务进行套期保值，联系交易以锁定成本、规避和防 范汇率风险为目的，不以投契为目的，因此不属于财务性投资。      （2）其他应收款      扬弃 2024 年 6 月 30 日，公司其他应收款报表技俩组成具体情况如下：       技俩         金额（万元）             是否属于财务性投资      说明 押金保证金                  2,394.02            否     坐蓐筹划联系 出口退税款                   246.79             否     坐蓐筹划联系 资金往复款                   527.65             否     坐蓐筹划联系 电站股权转让款                 499.15             否     坐蓐筹划联系 代垫款                     313.82             否     坐蓐筹划联系 职工备用金                     38.08            否     坐蓐筹划联系 其他                      296.81             否     坐蓐筹划联系       所有这个词               4,316.32            /            /  减：坏账准备                1,596.73            /            /      账面价值              2,719.58            /            /      扬弃 2024 年 6 月 30 日，公司其他应收款技俩账面价值为 2,719.58 万元，主 要为与公司筹划联系的押金及保证金、出口退税款、资金往复款和电站股份转让 款，上述款项均不属于财务性投资。      （3）其他流动财富      扬弃 2024 年 6 月 30 日，公司其他流动财富具体情况如下：        技俩         金额（万元）          是否属于财务性投资        说明 升值税借方余额重分类            5,739.46         否         坐蓐筹划联系 预缴所得税                  103.75          否         坐蓐筹划联系 待摊用度                   199.89          否         坐蓐筹划联系        所有这个词             6,043.10         /            / 注：升值税借方余额重分类主要为升值税留抵退税额、待抵扣进项税额等应交升值税期末为 借方余额的明细技俩。      扬弃 2024 年 6 月 30 日，公司其他流动财富金额为 6,043.10 万元，主要为增 值税待抵扣进项税等，不属于财务性投资。      （4）持久股权投资      扬弃 2024 年 6 月 30 日，公司持有的持久股权投资如下表所示： 序号                  公司称呼                        金额（万元）        序号                             公司称呼                                  金额（万元）                                    所有这个词                                                 3,037.20             上述持久股权投资均与公司主营业务联系，不以获取短期讲演为主要目的，       不属于财务性投资。             （5）其他非流动财富             扬弃 2024 年 6 月 30 日，公司其他非流动财富金额为 924.54 万元，主要为       预支工程及斥地款，不属于财务性投资。             综上，扬弃讲演期末，公司不存在持有金额较大的财务性投资的情形。             七、筹划效率分析             （一）营业收入分析             讲演期内，公司营业收入举座情况如下：                                                                                 单元：万元、% 技俩             金额          比例           金额             比例         金额          比例         金额         比例 主营业 务收入 其他业 务收入 所有这个词      87,358.39       100.00     193,645.43        100.00   144,193.22   100.00   101,798.21   100.00             讲演期内，公司营业收入分别为 101,798.21 万元、144,193.22 万元、193,645.43       万元和 87,358.39 万元，2022 年、2023 年分别同比增长 41.65%、34.30%，增速        较快。           公司主营业务杰出，讲演期内营业收入绝大部分起原于主营业务，主营业务        收入占比超越 98%。公司主营业务收入包括光伏支架、光伏电站开发及成立业务、        光伏电力电子家具收入；公司其他业务收入主要包括废物销售收入和原材料销售        收入等。           讲演期内，公司主营业务收入按家具分类组成情况如下：                                                                              单元：万元、%   技俩                金额         比例           金额            比例         金额         比例         金额         比例 光伏支架          69,343.36    80.49     167,415.79       87.74   123,426.11    86.72    85,086.79    84.69 光伏电站开发 及成立业务 其中：光伏电站 发电 光伏电站工程         8,729.33    10.13       8,910.12        4.67     5,392.10     3.79     1,896.02     1.89 光伏电力电子 家具   所有这个词          86,146.55   100.00     190,815.73      100.00   142,324.25   100.00   100,469.51   100.00           讲演期内，公司主营业务由光伏支架、光伏电站开发及成立业务、光伏电力        电子家具组成，其中光伏电站开发及成立业务由光伏电站发电、光伏电站工程业        务组成。讲演期内的具体情况分析如下：           （1）光伏支架           公司光伏支架家具可分为漫衍式光伏支架、大地光伏支架等类别，遁藏卑鄙        工买卖漫衍式电站、户用漫衍式电站和蚁集大地电站等主流光伏支架应用场景。        讲演期内，公司主营业务收入主要来自于光伏支架销售收入，光伏支架收入占比        超越 80%。           在全球绿色低碳能源转型以及海表里新增光伏装机量快速增长配景下，公司        凭借全球化的布局与在光伏支架领域领有的时刻实力、口碑声誉等持久积淀，报        告期内起原于光伏支架家具的收入金额和占比持续提高。讲演期各期，公司兑现        光伏支架家具的销售收入分别为 85,086.79 万元、123,426.11 万元、167,415.79 万 元和 69,343.36 万元，占主营业务收入的比例分别为 84.69%、86.72%、87.74%和 碳中庸倡导的激励以及国际突发事件的影响，欧洲列国更怜爱能源安全与能源独 立，积极加速鼓舞能源结构转型，欧洲新增光伏装机量高速增长，公司依托多年 销售漫衍式光伏支架的训戒及完善的服务体系在欧洲阛阓收入大幅提高。在境内 阛阓，公司凭借严格的家具质料轨范及较强的坐蓐才调，新开拓了数家景内漫衍 式光伏支架与大地光伏支架客户，使得公司在境内光伏支架收入也有较大提高。 持续下落，组件价钱的探底使得光伏电站成立的成本大幅申斥，并提高了光伏电 站的收益率，光伏电站投资需求高潮，公司境内光伏支架业务快速发展，完成数 个境内大型大地光伏支架技俩的录用并阐明收入。    （2）光伏电站开发及成立业务    讲演期内，公司光伏电站开发及成立业务由光伏电站发电、光伏电站工程构 成。讲演期各期，光伏电站开发及成立业务收入分别为 14,011.31 万元、18,522.48 万元、22,358.37 万元和 16,629.22 万元，占主营业务收入的比例分别为 13.95%、    光伏电站发电业务收入主要来自于公司自持运营发电的工买卖漫衍式光伏 电站和蚁集式光伏电站。讲演期各期，该业务收入分别为 12,115.29 万元、 年稳步增长，为光伏电站开发及成立收入的主要组成部分。    光伏电站工程业务主要包括电站工程成立服务、电站工程运维服务，公司为 光伏发电技俩的业主提供系统勘测、设想、成立和运营提神的全生命周期服务。 讲演期各期，该业务收入分别为 1,896.02 万元、5,392.10 万元、8,910.12 万元和 入比例持续提高，主要原因为：在国度双碳倡导和整县鼓舞政策下，漫衍式光伏 阛阓持续高增长，同期 2023 年光伏组件价钱持续下落拉动了光伏电站投资成立 需求，公司手脚福建省光伏举座管理决议龙头企业，在省表里新获取电站工程建      设技俩数目增多，电站工程成立服务收入快速增长。         （3）光伏电力电子家具        讲演期各期，公司兑现光伏电力电子家具的销售收入分别为 1,371.41 万元、      踪器等配套的家具（如汇流箱、追踪适度箱、电缆等）                             、光伏储能家具等。2022 年      收入降幅较大主要系部分光伏追踪器客户技俩需求减少，对公司采购额申斥。2023      年收入增幅较大，主要系公司光伏追踪支架收入提高拉动光伏电力电子配套家具收      入提高。2024 年 1-6 月收入较低，主要系追踪支架收入申斥，且新增追踪支架客户      对追踪适度箱等配套家具需求较少，因此与追踪支架配套的光伏电力电子家具收入      申斥。         讲演期内，公司主营业务收入按地域辩认情况如下：                                                                          单元：万元、% 技俩         金额         比例        金额           比例         金额         比例         金额         比例 境内     39,944.74    46.37    92,761.70     48.61    51,115.62    35.91    32,032.61    31.88 境外     46,201.81    53.63    98,054.03     51.39    91,208.62    64.09    68,436.91    68.12 所有这个词     86,146.55   100.00   190,815.73    100.00   142,324.25   100.00   100,469.51   100.00         公司恒久对峙全球化布局，持续拓展国表里销售网罗，已形成较强的海表里      销售渠谈和土产货化品牌效益，2021 年至 2023 年境内与境外阛阓收入均逐年提高。      公司主营业务收入主要来自于境外阛阓。公司境外阛阓收入主要来自于澳大利亚、      欧洲、日本、东南亚等国度或地区。2023 年公司境内收入金额和占比增长幅度      较大，主要系境内光伏支架收入增幅较大，同比增长超越 115%。         （二）公司营业成安分析         讲演期内，公司营业成本举座情况如下：                                                                                        单元：万元、%   技俩            金额           比例           金额            比例            金额            比例           金额         比例   主营业   务成本   其他业   务成本   所有这个词      68,101.99     100.00      149,911.32     100.00      111,443.90   100.00     76,950.81       100.00          讲演期内，公司主营业务杰出，主营业务成本占比分别为 99.53%、99.48%、          讲演期内，公司主营业务成安分家具组成情况如下：                                                                                        单元：万元、%   技俩              金额           比例            金额           比例            金额            比例            金额            比例 光伏支架        57,322.26       84.42     135,053.17       90.59     101,308.10       91.38       69,986.69       91.38 光伏电站开发 及成立业务 其中：光伏电 站发电 光伏电站工程       7,692.86       11.33       8,238.39        5.53        4,594.03        4.14       1,196.61           1.56 光伏电力电子 家具   所有这个词        67,901.32      100.00     149,076.69     100.00      110,867.78     100.00        76,586.31      100.00          讲演期内，公司主营业务成本以光伏支架家具成本为主。总体上，主营业务        成本与主营业务收入的组成及变动趋势一致。          讲演期内，公司主营业务成安分性质组成情况如下：                                                                                        单元：万元、%    技俩              金额          比例            金额           比例            金额           比例            金额        比例   径直材料     54,095.62       79.67      129,117.05     86.61      96,115.56      86.69       67,134.83      87.66   径直东谈主工      1,239.68        1.83        2,482.69       1.67      2,000.97       1.80        1,222.05       1.60   制造用度      2,122.30        3.13        4,289.30       2.88      3,475.08       3.13        2,537.24       3.31   光伏电站      4,248.31        6.26        4,709.51       3.16      3,473.54       3.13         656.30        0.86  技俩           金额         比例          金额             比例             金额          比例         金额        比例 斥地 劳务成本      2,042.38      3.01      2,982.55           2.00       759.55      0.69       35.55      0.05 折旧        2,349.58      3.46      3,770.54           2.53     3,751.05      3.38     3,612.66     4.72 其他        1,803.46      2.66      1,725.04           1.16     1,292.03      1.17     1,387.68     1.81  所有这个词      67,901.32   100.00    149,076.69       100.00      110,867.78    100.00    76,586.31   100.00        讲演期内，公司主营业务成安分性质的结构较为平稳，以径直材料、折旧、      光伏电站斥地、制造用度为主，其中径直材料占比最高。公司的成本结构主要由      公司主营业务组成、家具特色、坐蓐工艺等决定。        讲演期内，公司主营业务成本中光伏电站斥地、劳务成本的金额与占比逐年      提高，主要系该等成本技俩对应光伏电站工程业务，讲演期内跟着光伏电站工程      业务收入快速增长，其成本亦相应增长。2024 年 1-6 月径直材料占比申斥主要系      光伏电站工程收入占比提高使得光伏电站斥地成本、劳务成本占比提高，以及光      伏电站发电收入占比提高使得折旧成本占比提高。        （三）毛利及毛利率分析        讲演期内，公司毛利举座组成情况如下：                                                                                    单元：万元、% 技俩          金额          比例         金额            比例             金额          比例          金额         比例 主营业 务毛利 其他业 务毛利 所有这个词      19,256.39    100.00    43,734.11       100.00       32,749.32    100.00    24,847.40    100.00        讲演期内公司主营业务杰出，毛利绝大部分起原于主营业务，主营业务毛利      金额按家具结构分类情况如下：                                                                                    单元：万元、%  技俩           金额          比例          金额            比例             金额         比例         金额         比例  技俩          金额         比例           金额         比例             金额        比例           金额         比例 光伏支架    12,021.10    65.89      32,362.62    77.54      22,118.02     70.31     15,100.11    63.22 光伏电站 开发及建     6,185.49    33.90       9,170.72    21.97       9,246.30     29.39      8,319.12    34.83 设业务 其中：光 伏电站发     5,149.02    28.22       8,498.99    20.36       8,448.23     26.86      7,619.70    31.90 电 光伏电站 工程 光伏电力 电子家具  所有这个词     18,245.23   100.00      41,739.04   100.00      31,456.47    100.00    23,883.21    100.00        公司主营业务毛利主要起原于光伏支架家具、光伏电站发电业务，二者所有这个词   对各期毛利额的孝顺比例分别为 95.13%、97.17%、97.90%和 94.11%。跟着公司   光伏支架家具线的丰富完善、自有品牌驰名度在境表里阛阓的提高、自主研发技   术的累积以及对全球化发展的深刻布局，2021 年-2023 年公司起原于光伏支架的   毛利金额和占比均快速提高。2024 年光伏支架业务毛利额占比申斥，主要系光   伏支架收入占等到毛利率有所申斥。        此外，公司光伏电站发电业务讲演期内收入金额增长带动该业务毛利额稳步   增长，光伏电站发电业务盈利才调精采，是公司毛利的紧迫起原。        讲演期内，公司主营业务按家具结构分类的毛利率分析如下：  技俩          毛利率        变动额          毛利率         变动额             毛利率          变动额               毛利率 光伏支架      17.34%     -1.99%       19.33%          1.41%       17.92%           0.17%        17.75% 光伏电站 开发及建      37.20%     -3.82%       41.02%          -8.90%      49.92%           -9.45%       59.37% 设业务 其中：光伏 电站发电 光伏电站 工程 光伏电力 电子家具  所有这个词      21.18%      -0.69%       21.87%         -0.23%      22.10%           -1.67%        23.77%   讲演期各期，公司主营业务毛利率分别为 23.77%、22.10%、21.87%和 21.18%。 光伏支架、光伏电站发电业务为公司毛利的主要起原，公司主营业务毛利率主要 受这两项业务的影响。   讲演期内公司主营业务毛利率举座保持稳固，但略有小幅下落，2021-2023 年主要系光伏支架业务的快速发展使得毛利率较高的光伏电站发电业务收入占 比申斥；2024 年 1-6 月主要系光伏支架业务区域结构变化使得该业务毛利率有所 下落。   公司主营业务各组成部分毛利率变动具体分析如下：   讲演期各期，公司光伏支架家具毛利率分别为 17.75%、17.92%、19.33%和 原因为：    （1）铝合金、碳钢等材料采购成本下落与规模效应的提高；                              （2）公司光 伏支架业务全球化布局的深刻鼓舞与在欧洲等地阛阓驰名度持续提高，使得光伏 支架起原于境外的毛利率进一步提高。2024 年 1-6 蟾光伏支架家具毛利率比较 率申斥。   讲演期各期，公司光伏电站发电业务毛利率分别为 62.89%、64.34%、63.20% 和 65.18%。公司保持现存自持电站规模基础上，逐步优化现存电站财富，并提 高自持电站管理与运维效率，讲演期内该业务毛利率举座较为平稳。   讲演期各期，公司光伏电站工程毛利率分别为 36.89%、14.80%、7.54%和 其中电站工程运维服务成本主要为电站日常运维东谈主员薪酬支拨等，成本金额较低， 毛利率较高；而电站工程成立需参预较多斥地及施工成本，毛利率低于电站工程 运维服务。 之后受益于整县光伏等政策的推动，公司新建光伏电站工程技俩增多，因此跟着 电站工程成立收入及占比的提高，公司光伏电站工程业务举座毛利率下落；此外， 电站工程成立业务为技俩导向制，公司获取的不同工程合同对应的客户及具体项 目不同，也使得光伏电站工程业务举座毛利率有所波动。2024 年 1-6 月由于光伏    电站工程客户组成及具体技俩发生变化，因此毛利率比较 2023 年提高 4.33 个百    分点。         讲演期内，公司光伏电力电子家具的收入和毛利占比均低于 2%，该业务对    公司主营业务举座盈利情况产生影响较小。光伏电力电子家具毛利率有所波动，    主要系该业务对应客户及销售的具体家具有所变化。         （1）毛利率总体对比分析         讲演期内，刊行东谈主与同业业可比公司毛利率对比情况如下：        可比公司       2024 年 1-6 月      2023 年度          2022 年度      2021 年度    中信博                   19.37%             18.11%       12.44%       11.74%    意华股份                  18.76%             17.60%       17.48%       17.12%    爱康科技                  -3.28%             5.88%        -0.94%        2.43%    振江股份                  21.93%             20.29%       13.92%       22.55%        平均值              14.20%           15.47%          10.73%       13.46%        刊行东谈主              22.04%           22.58%          22.71%       24.41%    注：同业业可比公司数据起原于其露馅的如期讲演。         公司与同业业公司具体家具结构、业务筹划模式有所不同，因此不同公司之    间毛利率存在一定各异。公司毛利率高于同业业可比公司平均值，主要原因包括：    （1）公司从事的光伏电站发电业务毛利率较高，该业务为公司仅次于光伏支架    外的主要收入及毛利起原，提高了公司举座毛利率水平；                            （2）公司光伏支架家具    境外售售占比较高，光伏支架家具境外售售毛利率一般高于境内；                                （3）公司光伏    支架家具以漫衍式光伏支架为主，卑鄙应用领域及客户特色与同业业公司情况不    同；     （4）公司对峙自有品牌运营，进入光伏支架行业已十余年，在境表里阛阓声    誉精采，具有较强的品牌溢价才调。         （2）光伏支架家具毛利率对比分析         讲演期内，刊行东谈主与同业业可比公司光伏支架家具联系业务毛利率对比情况    如下所示：                                                                    单元：万元 可比公司     2024 年 1-6 月             2023 年度             2022 年度         2021 年度          收入金额         毛利率      收入金额           毛利率       收入金额         毛利率      收入金额         毛利率 中信博      326,800.00   19.75%   566,018.88      18.86%   323,744.53   12.57%   226,909.14   11.29% 意华股份     193,215.30   11.94%   313,666.79      10.87%   291,294.56   12.67%   225,557.83   10.70% 振江股份     未露馅          未露馅       84,513.11      12.31%    44,510.10   12.20%    24,760.03    6.54% 爱康科技     未露馅          未露馅       64,091.19      13.85%    91,133.94    9.50%    46,338.15    3.95% 平均值               /   15.85%            /     13.97%             /   11.74%            /   8.12% 刊行东谈主       69,343.36   17.34%   167,415.79     19.33%    123,426.11   17.92%    85,086.79   17.75%        注：1、同业业可比公司数据起原于其露馅的如期讲演；          讲演期各期，公司光伏支架的毛利率分别为 17.75%、17.92%、19.33%和        公司与中信博光伏支架业务毛利率各异较小。总体来看，公司光伏支架家具毛利        率高于行业平均水平，主要原因分析如下：          ①销售区域不同          公司与同业业公司境表里收入结构存在各异，导致各方毛利率不同。          我国光伏发电行业纯熟度较高、行业竞争较为热烈，境内光伏发电技俩客户        相较于境外客户对成本适度更为怜爱，使得供应商议价才调有限。而境外光伏行        业仍处于快速发展中，至极是由于国际突发事件激勉欧洲能源危急，欧洲列国纷        纷出台饱读动光伏行业发展的政策，以及宽绰新兴阛阓国度亦加大对光伏行业维持        力度，推动国外光伏阛阓举座需求持续郁勃。此外，由于境外电力价钱比较于境        内时常更高，用户安装光伏系统以申斥用电成本的能源更强。上述身分使得境外        阛阓对光伏支架等光伏发电成本价钱有着更高的接受度，因此光伏支架家具境外        销售毛利率较高。          讲演期各期，公司光伏支架境外售售占比分别为 80.28%、73.85%、58.50%        和 66.36%；中信博光伏支架境外售售占比分别为 37.28%、50.71%、57.12%和        公司境外收入平均占比，光伏支架境外售售毛利率较高，因此公司光伏支架毛利        率高于同业业可比公司平均水平。2023 年公司与中信博光伏支架境外收入占比        较为接近，光伏支架毛利率各异亦较小。2024 年 1-6 月中信博光伏支架境外收入 占比大幅提高并超越公司，且据中信博露馅，其国外录用多为追踪支架使其录用 家具结构优化，因此本期中信博光伏支架业务毛利率略高于公司。   ②光伏支架家具卑鄙应用领域各异   光伏支架家具卑鄙应用场景主要可分为蚁集式大地电站与漫衍式电站两大 类。正常情况下，蚁集式大地电站的装机规模与投资规模较大，客户对电板片等 主材以及光伏支架等辅材的价钱提高更为敏锐，客户议价才调较高，供应商对其 成本传导才调较弱。而漫衍式电站主要在屋顶成立，以家庭私用或工买卖企业自 用，因此漫衍式光伏支架具体使用场景更具有种种性，对末端使用者的品牌溢价 高，客户对价钱敏锐程度也相对较低。   公司光伏支架家具以漫衍式光伏支架为主；而根据同业业公司如期讲演露馅 内容以及官网等公开信息查询，中信博、意华股份、爱康科技、振江股份光伏支 架家具以固定支架、追踪支架等用于大地电站的支架或其配件为主。 增长，导致蚁集式大地电站开发商启动投资成本增大且技俩收益被大大压缩以至 蚀本。在此情况下，2021 年国表里蚁集式大地电站技俩发生较多犹豫成立情形， 国内大地电站新增装机规模不足预期。根据国度能源局公布的《2021 年光伏发 电成立运行情况》，2021 年国内蚁集式光伏电站新增装机量为 25.6GW，与 2020 年比较减少了 21.66%。同期，根据国际能源署（IEA）的数据，全球蚁集式光伏 电站在 2021 年新增装机量为 77.4GW，较 2020 年仅增长了 4.31%。总体而言， 国内蚁集式光伏电站的新增装机量呈现下落趋势，而全球范围内的增长幅度较为 有限。蚁集式大地电站装机的犹豫，使得手脚光伏辅材的光伏支架阛阓竞争加重； 同期，蚁集式光伏电站客户较强的议价才调倒逼其产业链上游要领向其让利。因 此，中信博、意华股份、爱康科技等以蚁集式大地支架为主的公司，2021 年光 伏支架家具毛利率下落幅度较大。   而公司光伏支架家具以漫衍式光伏支架为主，且之外售为主，因此公司受上 述不利身分影响程度相对同业业可比公司较小，家具价钱下调压力较小，2021 年毛利率高于同业业公司。   另一方面，2021 年度全球大量铝合金及钢材价钱、国际海运集装箱运脚价 格均大幅高涨，使得光伏支架家具成本提高。而公司光伏支架家具以漫衍式光伏 支架为主，且之外售为主，境外漫衍式支架客户愈加怜爱品牌价值与稳定种种化 需求，对价钱敏锐程度相对较低，因此比较同业业公司，公司向客户传导成本上 涨的才调较强，顺价才调更强，在行业成本上升的配景下毛利率下落幅度更小， 也使得公司 2021 年毛利率高于同业业公司。   综上，公司光伏支架家具以漫衍式光伏支架为主，具体使用场景更具有种种 性，境外下搭客户愈加怜爱品牌价值与稳定种种性需求，对价钱敏锐程度相对较 低，对供应端成本上升的传导容忍程度更高，因此 2021 年公司光伏支架家具毛 利率高于同业业公司。      ③业务筹划模式不同   公司与意华股份光伏支架业务的品牌运营与筹划模式存在各异，导致两边毛 利率不同：   根据意华股份公开露馅信息，意华股份光伏支架业务模式为：国外主要为跟 踪支架龙头品牌商提供代工服务，国内渐进布局光伏追踪与固定支架自有品牌。 其于 2019 年收购乐清意华新能源科技有限公司，为好意思国、欧洲等国度和地区的 光伏支架龙头提供结构件代工服务。2021 年，通过收购支架研发设想企业晟维 新能源科技发展（天津）有限公司在国内渐进布局自有品牌业务。   公司进入光伏支架行业已十余年，成立于今恒久取舍自主研发的时刻、家具 设想，并对峙自有品牌运营，通过多年的行业训戒、丰富完善的家具线和主动高 效的家具设想在阛阓打造自有品牌，在海表里均有精采的品牌驰名度。因此，相 对于代工模式，公司的自有品牌模式，具有较强的品牌议价才调，毛利率水平较 高。   要而论之，公司毛利率过火变动情况与主营业务组成、家具卑鄙应用领域、 阛阓布局情况、筹划模式相匹配；公司毛利率与同业业公司之间的各异具有合理 性。         （四）利润表其他主要技俩分析         讲演期内，公司期间用度的具体组成情况如下：                                                                                    单元：万元、%       技俩                 占收入                   占收入                  占收入                       占收入              金额                    金额                    金额                        金额                           比例                    比例                   比例                        比例      销售用度     5,001.98     5.73    10,850.93     5.60    6,884.74        4.77      5,331.54        5.24      管理用度     2,906.20     3.33     7,221.64     3.73    6,068.21        4.21      5,234.90        5.14      研发用度     2,269.31     2.60     4,321.34     2.23    2,687.49        1.86      2,190.41        2.15      财务用度     2,459.95     2.82      -297.15    -0.15    2,164.03        1.50      5,914.10        5.81       所有这个词     12,637.43    14.47    22,096.76    11.41   17,804.47    12.35        18,670.95    18.34         讲演期内，公司销售用度、管理用度、研发用度、财务用度所有这个词分别为      的比例所有这个词分别为 18.34%、12.35%、11.41%和 14.47%。         讲演期内，公司销售用度组成情况具体如下：                                                                                    单元：万元、%  技俩             金额           比例          金额           比例           金额          比例            金额          比例 职工薪酬        2,863.30      57.24      6,449.18        59.43    4,046.09      58.77       3,126.71      58.65 阛阓开发 服务费 仓储运输 及港杂用 差旅及办 公费 业务管待 费 其他            288.52        5.77       779.22         7.18     146.73           2.13     463.17           8.69  所有这个词         5,001.98     100.00     10,850.93       100.00    6,884.74     100.00       5,331.54     100.00         讲演期内，公司销售用度分别为 5,331.54 万元、6,884.74 万元、10,850.93      万元和 5,001.98 万元，占营业收入的比例分别为 5.24%、4.77%、5.60%和 5.73%。      公司销售用度主要由职工薪酬、阛阓开发服务费、仓储运输及港杂用、差旅及办 公费等技俩组成。上述四项在讲演期各期所有这个词占销售用度的比例分别为 87.56%、 国外阛阓开发费等。 的销售网罗及服务团队，加大资源参预，充实销售团队，完善境表里阛阓及销售 渠谈的开拓，因此公司 2022 年销售东谈主员职工薪酬总数涨幅较大。2022 年物流仓 储费涨幅较大，主要系公司境外收入的快速增长，使得境外物流仓储用度增幅较 大。 发展赶紧，收入同比增长较快，同期销售东谈主员数目增长，因此对销售东谈主员薪酬支 出总数增幅较大。此外公司加大对境表里阛阓开拓力度，积极参与海表里展会， 效力提高品牌驰名度，因此差旅费金额以及阛阓开发用度提高。   讲演期内，公司与同业业可比公司的销售用度率情况对比分析如下：   可比公司     2024 年 1-6 月   2023 年度       2022 年度     2021 年度 中信博              2.91%          2.99%       2.79%       3.01% 意华股份             2.01%          2.47%       2.13%       2.31% 爱康科技             4.64%          1.98%       1.23%       2.03% 振江股份             1.17%          1.30%       1.08%       1.28%      平均值         2.68%          2.19%       1.81%       2.16%      刊行东谈主         5.73%          5.60%       4.77%       5.24% 注：同业业可比公司数据起原于其露馅的如期讲演。   受业务组成、具体家具类型、阛阓渠谈等各异影响，不同公司之间销售用度 率亦存在各异。公司销售用度率高于同业业可比公司主要原因为：                             （1）公司对峙 秉持全球化东谈主力资源战术，使用土产货团队管理土产货业务，构建全球化的服务网罗 和服务团队，以达到对当地阛阓、客户的快速响应。公司已在澳大利亚、德国、 日本、泰国等地设立国外分支机构，部署当地销售实时刻维持团队，上述国外地 区劳能源成本更高，因此公司销售东谈主员薪酬支拨较高。                        （2）公司境外收入占比较 高，因销售用度中包含国外展会支拨等境外阛阓开发费。（3）在境内阛阓方面， 公司根据我国碳达峰、碳中庸的绿色经济倡导，将中国区阛阓视为畴昔支架家具 功绩增长的主要阛阓，加强资源参预，完善国内阛阓及销售渠谈的开拓，因此报      告期内公司在境内阛阓营销参预较多。        公司与可比公司的销售用度中职工薪酬占比情况如下：        可比公司            2024 年 1-6 月           2023 年度         2022 年度          2021 年度      中信博                        38.37%            26.21%            33.90%          42.08%      意华股份                       43.02%            44.62%            50.09%          46.64%      爱康科技                       54.20%            46.60%            33.90%          36.18%      振江股份                       48.30%            39.46%            41.91%          36.12%         平均值                     45.97%            39.22%            39.95%          40.26%         刊行东谈主                     57.24%            59.43%            58.77%          58.65%      注：同业业可比公司数据起原于其露馅的如期讲演。        讲演期内，公司销售用度中职工薪酬占比在 57%以上，而同业业上市公司平      均占比为 40%足下。综上，公司销售用度率高于行业平均水平主要系公司构建全      球化销售服务团队以及境表里阛阓拓展参预增多所致，具有合感性。        讲演期内，公司管理用度组成情况具体如下：                                                                              单元：万元、%  技俩             金额         比例          金额           比例         金额       比例        金额         比例 职工薪酬        1,547.64    53.25      4,302.99      59.58   3,494.08    57.58   2,688.32      51.35 办公及管待 费 商议服务费         477.23    16.42      1,013.65      14.04     732.67    12.07    630.21       12.04 折旧与摊销         246.28     8.47       545.04        7.55     480.87     7.92    406.77         7.77 房租及水电          82.51     2.84       177.55        2.46     113.33     1.87    103.62         1.98 电站保障费          60.74     2.09       156.35        2.16     143.65     2.37    130.29         2.49 其他             45.09     1.55        83.08        1.15     259.57     4.28    414.28         7.91  所有这个词         2,906.20   100.00      7,221.64     100.00   6,068.21   100.00   5,234.90    100.00        讲演期内，公司管理用度分别为 5,234.90 万元、6,068.21 万元、7,221.64 万      元和 2,906.20 万元，占营业收入的比例分别为 5.14%、4.21%、3.73%和 3.33%。      讲演期内，公司持续提高精益化管理与数字化管理水平，用度管控才调提高，管      理用度率呈下落趋势。        公司管理用度主要由职工薪酬、办公及管待费、商议服务费、折旧费及摊销      等技俩组成。上述四项在讲演期各期所有这个词占管理用度的比例分别为 87.62%、           讲演期内，公司与同业业可比公司的管理用度率情况对比分析如下：         可比公司               2024 年 1-6 月        2023 年度             2022 年度              2021 年度      中信博                          3.84%              3.23%                   3.35%            4.25%      意华股份                         4.89%              4.45%                   3.77%            3.52%      爱康科技                       10.49%               4.83%                   3.59%            9.32%      振江股份                         3.61%              3.68%                   2.38%            3.32%           平均值                    5.71%               4.05%                   3.27%            5.10%           刊行东谈主                    3.33%               3.73%                   4.21%            5.14%      注：同业业可比公司数据起原于其露馅的如期讲演。                                               （1）      公司怜爱“绩效导向”的激励和敛迹机制，注重打造高修养、全球化的筹划管理团      队列，以提高公司举座运营效率和筹划功绩，因此公司管理东谈主员薪酬支拨较高。      讲演期内，公司管理用度中职工薪酬占比在 50%以上，高于同业业公司平均水平。      跟着公司用度管控才调提高以及收入快速增长，公司管理用度举座呈下落趋势，           讲演期内，公司研发用度组成情况具体如下：                                                                                      单元：万元、%      技俩                 金额            比例          金额         比例            金额          比例        金额        比例 职工薪资            1,536.31       67.70      3,002.25        69.47   1,986.44      73.91   1,238.83    56.56 检测费              161.06         7.10       361.63          8.37    226.49        8.43     62.32       2.85 材料费              291.05        12.83       337.57          7.81    146.00        5.43    686.76     31.35 折旧费及摊销            82.49         3.64       133.53          3.09    111.66        4.15    101.30       4.62 设想商议费              0.33         0.01        20.90          0.48      5.15        0.19     10.07       0.46 其他               198.06         8.73       465.48         10.77    211.75        7.88     91.13       4.16      所有这个词         2,269.31      100.00      4,321.34       100.00   2,687.49     100.00   2,190.41   100.00           讲演期内，公司研发用度分别为 2,190.41 万元、2,687.49 万元、4,321.34 万      元和 2,269.31 万元，占营业收入的比例分别为 2.15%、1.86%、2.23%和 2.60%。   公司研发用度主要由职工薪资、检测费、材料费、折旧费及摊销等技俩组成。2023   年公司研发用度增幅较大，主要系公司加大现存光伏支架系统家具进行改造升级、   研发面向不同阛阓、不同应用场景的新轨范化家具，同期加大对光伏智能追踪器   领域、储能家具的研发，研发团队赓续引申，职工薪酬、材料费等支拨提高。         讲演期内，公司与同业业可比公司的研发用度率情况对比分析如下：        可比公司            2024 年 1-6 月          2023 年度            2022 年度              2021 年度   中信博                            2.25%                2.66%               3.44%           4.98%   意华股份                           3.37%                3.79%               3.92%           4.52%   爱康科技                           2.39%                1.69%               1.09%           1.54%   振江股份                           3.37%                3.30%               3.18%           3.31%         平均值                      2.85%              2.86%                 2.91%           3.59%         刊行东谈主                      2.60%              2.23%                 1.86%           2.15%   注：同业业可比公司数据起原于其露馅的如期讲演。         讲演期内，公司恒久怜爱时刻创新和研发才调，对研发技俩持续参预东谈主力和   物力，公司研发参预规模持续增长。公司研发用度率低于部分同业业公司，主要   原因包括：       （1）不同公司之间主营业务组成、具体家具结构、研发地方、具体研   发技俩有所各异；          （2）公司光伏电站开发及成立业务模式相对平稳，对研发参预   的需求相对较小；          （3）公司研发东谈主员规模及东谈主员薪酬总数相对较低，使得公司研   发用度率相对较低。         讲演期内，公司财务用度组成情况具体如下：                                                                                   单元：万元、%   技俩            金额           比例          金额            比例            金额          比例        金额          比例 利息支拨      1,215.37       49.41       1,924.06     -647.50      2,817.73     130.21   2,735.33     46.25 其中：租借负 债利息支拨 减：利息收入        184.04      7.48           419.38   -141.13       186.35        8.61     72.62       1.23 利息净支拨     1,031.33       41.93       1,504.68     -506.37      2,631.38     121.60   2,662.71     45.02 汇兑净损失     1,213.99       49.35      -2,252.89       758.16     -961.67      -44.44   2,660.06     44.98 手续费过火他         99.54      4.05           213.34       -71.80    247.05       11.42    193.34       3.27 扶贫金未阐明        115.09      4.68           237.72       -80.00    247.28       11.43    256.26       4.33   技俩               金额        比例            金额         比例           金额        比例        金额          比例 用度摊销 融资租借用度              -        -              -            -          -        -     141.73       2.40   所有这个词         2,459.95   100.00        -297.15    100.00      2,164.03   100.00   5,914.10     100.00        讲演期内，公司财务用度分别为 5,914.10 万元、2,164.03 万元、-297.15 万元   和 2,459.95 万元，占营业收入的比例分别为 5.81%、1.50%、-0.15%和 2.82%。   公司财务用度受利息支拨、汇兑净损失等技俩影响较大。        讲演期内公司境外售售收入规模较大，境外业务主要蚁集在澳大利亚、欧洲、   日本、东南亚等国度和地区，主要使用澳元、好意思元、欧元、英镑、日元等，因此   汇率波动对公司财务用度有较大影响。   贬值，使得公司兑现汇兑收益 961.67 万元，相较 2021 年增多 3,621.73 万元。   得利息支拨同比下落；同期东谈主民币对欧元、澳元等外币贬值，使得公司兑现汇兑   收益 2,252.89 万元，相较 2022 年增多 1,291.22 万元。   提高，使得利息支拨同比提高 28%；同期欧元、澳元、日元等主要结算外币较好意思   元和东谈主民币均贬值，导致汇兑损失金额同比大幅增多。        讲演期内，公司与同业业可比公司的财务用度率情况对比分析如下：        可比公司         2024 年 1-6 月           2023 年度           2022 年度             2021 年度   中信博                        0.36%              0.12%               0.25%             0.11%   意华股份                       0.71%              1.49%               0.61%             2.16%   爱康科技                       17.54%             5.97%               2.91%            10.68%   振江股份                       3.62%              3.51%               3.70%             4.48%        平均值                   5.56%              2.77%               1.86%             4.36%        刊行东谈主                   2.82%              -0.15%              1.50%             5.81%   注：同业业可比公司数据起原于其露馅的如期讲演。   司财务用度率范围之内。2023 年公司财务用度率低于同业业公司平均值，主要 系当期汇兑收益金额较大，同期公司收入同比增幅较大。2024 年 1-6 月公司财务 用度率低于同业业公司平均值，主要系爱康科技本期融资成本大幅增多，财务费 用率较高。   讲演期内，公司其他收益的具体情况如下：                                                                           单元：万元   技俩       2024 年 1-6 月           2023 年度              2022 年度           2021 年度 一、计入其他收益 的政府补助 其中：与递延收益 联系的政府补 助               -                    1.02            11.07             14.02 （与财富联系） 径直计入当期 损 益的政府补助（与          257.75               540.94              368.85            200.75 收益联系） 二、其他与日常活 动联系且计入 其           11.34               162.72                5.10              5.13 他收益的技俩 其中：个税扣缴税 款手续费 进项税加计扣除                -               156.28                    -                 -   所有这个词              269.08               704.69              385.02            219.90   讲演期内，公司其他收益分别为 219.90 万元、385.02 万元、704.69 万元和 司营业利润举座影响较小。   讲演期内，公司投资收益的具体情况如下：                                                                           单元：万元     技俩         2024 年 1-6 月          2023 年度            2022 年度          2021 年度 权益法核算的持久股权 投资收益 处置持久股权投财富生                               -                    -                 -        92.99 的投资收益 债务重组损益                        -              -64.01                  -        23.46 本旨家具利息收入                      -                    -                 -        12.32 处置以公允价值计量且 其变动计入当期损益的                 8.74                    -                 -       156.54 金融欠债取得的投资收       技俩       2024 年 1-6 月           2023 年度         2022 年度       2021 年度 益 单子贴现利息                         -             -29.79             -             - 处置交易性金融财富取                                -              77.15             -             - 得的投资收益       所有这个词              143.93                 373.94       828.53        803.59     讲演期内，公司投资收益分别为 803.59 万元、828.53 万元、373.94 万元和     讲演期内，公司公允价值变动收益分别为 0.00 万元、-76.74 万元、-296.62 万元和 11.08 万元，为交易性金融财富、交易性金融欠债的公允价值变动导致， 公允价值变动收益对公司营业利润影响较小。     讲演期内，公司信用减值损失的具体情况如下：                                                                     单元：万元      技俩        2024 年 1-6 月          2023 年度          2022 年度       2021 年度 应收单子坏账损失               6.00                   15.90        83.67        -93.93 应收账款坏账损失              91.38             -1,600.18        -383.32       -649.15 其他应收款坏账损失              -1.12                 206.48      -220.73         71.35      所有这个词               96.26             -1,377.80        -520.38       -671.73     讲演期内，公司信用减值损失（损失以“-”列示）分别为-671.73 万元、-520.38 万元、-1,377.80 万元和 96.26 万元，主要由应收账款坏账损失、其他应收款坏账 损失、应收单子坏账损失组成。2023 年，公司应收账款坏账损失提高，主要系 本期境内光伏支架收入大幅提高，使得组合 3 应收其他客户款项余额同比提高 失增长较多。     讲演期内，公司财富减值损失的具体情况如下：                                                                     单元：万元      技俩       2024 年 1-6 月          2023 年度           2022 年度       2021 年度       技俩          2024 年 1-6 月           2023 年度            2022 年度          2021 年度 存货跌价损失及合同                          -28.82             -401.87             -513.18          -158.16 践约成本减值损失 合同财富减值损失                -120.13                -28.80            22.02            15.21       所有这个词                -148.95             -430.67             -491.16          -142.95      讲演期内，公司财富减值损失（损失以“-”列示）分别为-142.95 万元、-491.16 万元、-430.67 万元和-148.95 万元，主要为存货跌价损失与合同财富减值损失。      讲演期内，公司营业外进出情况如下：                                                                               单元：万元           技俩          2024 年 1-6 月         2023 年度           2022 年度         2021 年度 营业外收入                           32.57            247.86              73.52        80.64 营业外支拨                           63.46             69.57          820.09           79.80 营业外进出净额                         -30.89           178.30          -746.57            0.83 利润总数                          6,675.41         20,365.16       13,935.52        5,954.62 营业外进出净额/利润总数                   -0.46%            0.88%           -5.36%          0.01%      讲演期内，公司营业外进出净额分别为 0.83 万元、-746.57 万元、178.30 万 元和-30.89 万元，占当年利润总数的比例分别为 0.01%、-5.36%、0.88%和-0.46%。 讲演期内公司营业外进出金额净额较小，未对公司盈利才调产生关键影响。      讲演期内，公司营业外收入情况如下：                                                                               单元：万元      技俩        2024 年 1-6 月          2023 年度               2022 年度           2021 年度 保障赔款                   20.76                87.03               31.88             61.41 无需支付的款项                 3.11               133.51               29.48             18.06 其他                      8.69                27.33               12.16               1.16      所有这个词                32.57               247.86               73.52             80.64      讲演期内，公司营业外支拨情况如下：                                                                               单元：万元       技俩          2024 年 1-6 月           2023 年度            2022 年度          2021 年度 公益性捐赠支拨                          -               2.00           100.00                 - 非流动财富处置损失                     7.41              78.99            40.17            17.90 罚金及滞纳金                    53.21                 57.81                1.04         21.08       技俩          2024 年 1-6 月           2023 年度            2022 年度             2021 年度 诉讼费                              -           -134.33            677.85                    - 其他                            2.85             65.09                 1.03            40.82       所有这个词                   63.46               69.57            820.09               79.80 偿支拨 677.85 万元。该仲裁事项具体情况请参见本节之“六、财务状态分析” 之“（二）欠债结构分析”之“2、非流动欠债组成过火变化分析”之“（4）计算 欠债”中的联系内容。2023 年诉讼费为负数主要系公司为该仲裁实践支付的和 解金额小于前期累计计提的计算欠债。      讲演期内，公司所得税用度的具体情况如下：                                                                                  单元：万元      技俩        2024 年 1-6 月          2023 年度               2022 年度              2021 年度 当期所得税用度              1,741.49             4,700.54            1,722.23             1,363.40 递延所得税用度              -500.41             -1,213.44            1,282.83              -276.61      所有这个词              1,241.09             3,487.10            3,005.06             1,086.78      （五）相配常性损益分析      讲演期内，刊行东谈主相配常性损益发生额明细情况如下：                                                                                  单元：万元           技俩          2024 年 1-6 月         2023 年度           2022 年度            2021 年度 非流动财富处置损益                        -7.41          -81.33            -49.05             -18.72 计入当期损益的政府补助 （与企业业务密切联系，按 照国度统一轨范定额或定 量享受的政府补助除外） 寄托他东谈主投资或管理财富                                      -                 -                    -        12.32 的损益 债务重组损益                               -          -64.08                      -        23.46 除同公司正常筹划业务相 关的灵验套期保值业务外， 持有交易性金融财富、滋生 金融财富、交易性金融负                      19.81         -219.46            -76.74                  - 债、滋生金融欠债产生的公 允价值变动损益，以及处置 交易性金融财富、滋生金融       技俩          2024 年 1-6 月    2023 年度        2022 年度         2021 年度 财富、交易性金融欠债、衍 生金融欠债和其他债权投 资取得的投资收益 单独进行减值测试的应收 款项减值准备转回 除上述各项之外的其他营                         -23.48         257.29         -706.39         18.73 业外收入和支拨 其他稳健相配常性损益定                              -              -          43.53          98.12 义的损益技俩 相配常性损益总数                248.77         501.37         -421.14        352.28 减：相配常性损益的所得税 影响数 相配常性损益净额                199.62         446.78         -455.63        265.43 减：包摄于少数股东的非经                             -      0.03     -0.40        - 常性损益净额 包摄于公司普通股股东的 相配常性损益净额 扣除相配常性损益后包摄 于公司普通股股东的净利          5,142.63 16,459.12 11,393.32 4,471.54 润 注：根据《公开刊行证券的公司信息露馅解释性公告第 1 号——相配常性损益（2023 年修 订）》（证监会公告202365 号）联系礼貌，公司将 2023 年进项税加计抵减、个税手续费返 还以及与财富联系的政府补助递延收益摊销所有这个词金额 163.74 万元（税前）认定为常常性损 益。    讲演期内，公司相配常性损益主要为政府补助、其他营业外收入和支拨。公 司相配常性损益总数占利润总数的比例分别为 5.92%、-3.02%、2.46%和 3.73%， 比例较低，相配常性损益对公司盈利才调的影响相对较小。    八、现款流量分析    讲演期内，公司现款流量情况如下：                                                                  单元：万元         技俩            2024 年 1-6 月     2023 年度       2022 年度     2021 年度 筹划行为产生的现款流量净额              -1,223.07     5,405.02    12,179.27     6,430.26 投资行为产生的现款流量净额              -7,990.41    -23,602.59   -5,544.99     1,137.25 筹资行为产生的现款流量净额              17,316.39     3,558.17    -3,563.07    -19,515.94 现款及现款等价物净增多额                8,133.30    -12,877.74    4,691.71    -13,915.64 期末现款及现款等价物余额               20,870.36    12,737.07    25,614.80    20,923.09    （一）筹划行为现款流量分析    讲演期内，公司筹划行为产生的现款流明细如下：                                                              单元：万元      技俩       2024 年 1-6 月     2023 年度         2022 年度       2021 年度 销售商品、提供劳务 收到的现款 收到的税费返还            2,199.02         5,820.31      8,262.93      3,932.57 收到其他与筹划活 动关联的现款 筹划行为现款流入 小计 购买商品、接受劳务 支付的现款 支付给职工以及为 职工支付的现款 支付的各项税费            5,803.91         5,791.64      7,126.40      3,331.21 支付其他与筹划活 动关联的现款 筹划行为现款流出 小计 筹划行为产生的现                    -1,223.07        5,405.02     12,179.27      6,430.26 金流量净额    讲演期各期，公司销售商品、提供劳务收到的现款分别为 96,944.77 万元、 配。    讲演期各期公司筹划行为产生的现款流量净额分别为 6,430.26 万元、 生的现款流量净额均大于当期净利润，公司筹划业务举座回款情况与筹划行为现 金流状态精采。                                     （1）2023 年公司境内光伏支架收入大幅高涨，于 2023 年第四季度完成技俩录用并阐明收 入的占比较高，对该等客户的应收货款仍有部分处于信用期内未收回，因此公司 筹划性应收技俩同比增幅较大；              （2）坐蓐筹划规模扩大，以及电站成立参预增多 使得公司存货余额提高；（3）因里面交易未兑现利润、预提用度及工资等事项， 本期阐明递延所得税财富增多，该事项对净利润起正向作用，但不影响当期现款 流。 入快速增长与筹划规模扩大，支付筹划性期间用度与保证金等增多所致。                                       （1）2023 年末应付年终奖较高，2024 年上半年公司支付职工薪酬增多；（2）2024 年上半 年收到出口退税减少；          （3）本期终末一月收入占比提高，因此扬弃 6 月底部分客 户暂未回款。    （二）投资行为现款流量分析    讲演期内，公司投资行为产生的现款流明细如下：                                                                    单元：万元        技俩          2024 年 1-6 月       2023 年度        2022 年度       2021 年度 取得投资收益所收到的 现款 处置固定财富、无形财富 和其他持久财富所收回                  0.50            52.53         2.06         31.61 的现款净额 处置子公司过火他营业                                   -              -       10.00       3,051.19 单元收到的现款净额 收到其他与投资行为有                                   -              -             -    15,900.00 关的现款 投资行为现款流入小计                209.24           739.01       417.53      19,016.88 购建固定财富、无形财富 和其他持久财富所支付               8,199.65       24,341.60      5,762.52      1,979.63 的现款 投资支付的现款                           -              -      200.00               - 支付其他与投资行为有                                   -              -             -    15,900.00 关的现款 投资行为现款流出小计               8,199.65       24,341.60      5,962.52     17,879.63 投资行为产生的现款流                         -7,990.41       -23,602.59    -5,544.99      1,137.25 量净额    讲演期各期公司投资行为产生的现款流量净额分别为 1,137.25 万元、 -5,544.99 万元、-23,602.59 万元和-7,990.41 万元。    讲演期内公司投资行为现款流入主要来自于取得投资收益所收到的现款、处 置子公司收到的现款、以及结构性入款和银行本旨家具赎回。讲演期内公司投资 行为现款流出主要包括购建固定财富、无形财富和其他持久财富以及结构性入款 和银行本旨家具购买。2021 年公司支付其他与投资行为关联的现款、收到其他 与投资行为关联的现款均为结构性入款申购及到期赎回。2022 年、2023 年、2024 年 1-6 月公司购建固定财富、无形财富和其他持久财富所支付的现款金额较大， 主要系公司光伏电站在建工程成立、机器斥地购置等参预增多所致。    （三）筹资行为现款流量分析    讲演期内，公司筹资行为产生的现款流明细如下：                                                                单元：万元      技俩        2024 年 1-6 月    2023 年度           2022 年度       2021 年度 招揽投资收到的现                            -                 -        38.00              - 金 其中：子公司招揽少 数股东投资收到的                   -                 -        38.00              - 现款 取得告贷收到的现 金 收到其他与筹资活                            -                 -             -      7,432.05 动关联的现款 筹资行为现款流入 小计 偿还债务支付的现 金 分拨股利、利润或偿 付利息支付的现款 其中：子公司支付少                            -             20.00        25.00         30.00 数股东的股利、利润 支付其他与筹资活 动关联的现款 筹资行为现款流出 小计 筹资行为产生的现 金流量净额    讲演期各期公司筹资行为产生的现款流量净额分别为-19,515.94 万元、 -3,563.07 万元、3,558.17 万元和 17,316.39 万元。    讲演期内公司筹资行为现款流入主要来自于取得告贷收到的现款。公司通过 增多持久告贷，减少短期告贷和融资性售后回租，以优化融资结构，申斥融资成 本；并轮廓商酌日常筹划行为资金盘活需求、财富购置需求、资金成本等身分综 合细则融资方式与金额。    讲演期内公司筹资行为现款流出主要包括偿还债务支付的现款、反璧售后回 租融资款、反璧关联方告贷等。2022 年公司支付其他与筹资行为关联的现款增 幅较大，主要系公司为申斥融资成本而提前反璧融资性售后回租款。2024 年 1-6 月筹资行为产生的现款流量净额增幅较大主要系本期新增银行告贷增长。      九、成人性支拨分析      （一）讲演期内公司关键成人性支拨情况      讲演期各期，公司用于购置固定财富、无形财富和其他持久财富支付的现款 分别为 1,979.63 万元、5,762.52 万元、24,341.60 万元和 8,199.65 万元。2022 年、 设、机器斥地购置等参预增多所致。      （二）畴昔可料念念的关键成人性支拨情况      在畴昔三年，公司可料念念关键成人性支拨除光伏电站发电业务所需的光伏电 站成立支拨外，主要为本次召募资金投资技俩。对于本次刊行召募资金投资技俩 的具体情况，请参见召募说明书“第七节 本次召募资金运用”的联系内容。      十、时刻创新分析      （一）时刻先进性及具体进展      公司时刻先进性及具体进展参见召募说明书“第四节 刊行东谈主基本情况”之 “八、与家具或服务关联的时刻情况”。      （二）正在从事的研发技俩及进展情况      扬弃 2024 年 6 月 30 日，公司主要在研技俩如下： 序号    主要研发技俩称呼                    技俩目的                技俩进展       一种机动方便多点                    完成针对于欧洲阛阓的斜屋顶光伏安装决议的                    开发，霸占阛阓       支架系统的研发 序号    主要研发技俩称呼                    技俩目的              技俩进展                      通过调研国表里阛阓源流厂家的时刻门道，分析                      家具优荒谬，打造一款数字化，智能化的追踪产      D1P/D2P120 数字                      品，进一步提高发电效率。稳健大组件，结构轻                      量化，中枢驱动部件兑现自研，确保成技艺先。      发及应用                      完善风洞测试、ETL 及 T?V 认证，并更新 DIV                      可资讲演      数字能源管理云平        兑现光伏斥地数据自主鸠合，智能运维管理，提      台               升家具竞争力                      开发 5kWh 低压户用电板系统，推向欧洲、澳洲      户用储能电板                      力                      配套光储应用场景的单相输出逆变器，功率等第      户用储能系统羼杂      逆变器                      部分阛阓                      德国、英国等欧洲阛阓袖珍逆变器及优化器的应      一种高荷载瓷瓦斜                      用逐步世俗，为了使光伏支架能与其配合使用，                      特此进行此技俩的开发。技俩开发完成后可世俗      发                      应用于欧洲梯形彩钢瓦光伏安装技俩                      兑现固定支架和追踪支架快速工程设想与报价      数字化工程设想自      动化平台                      单、总装图、系统 3D 模子和工程图等      D1P/D2P120 数字   对现存的 D1P 和 D2P120 进行三方面优化，包括      优化              可制造性，申斥录用周期                      基于日本小技俩的轨范化快速设想与快速录用                      需求进行家具优化；针对东南亚阛阓，优化家具                      申斥成本；针对中国阛阓，优化家具申斥成本，                      提高可制造性，申斥录用周期      一种兑现易捷安装        面向德国大地光伏阛阓，具有组件快速安装，适      的固定支架的研发        配双面组件，全压块集合的特色      （三）保持持续时刻创新的机制和安排      公司根据自身实践情况，建立了合理的研发体系、东谈主才培养体系和灵验的激 励机制，为持续的时刻创新提供了轨制保障。      公司在筹划与发展过程中逐步形成了纯熟的新家具开发历程，为公司持续在 新能源产业链上开发新家具和研发新时刻提供紧迫轨制保障。面前，公司的家具 开发历程包括 6 个部分：设想和开发的输入、输出、评审、考据、阐明以及可靠 性测试要领。销售中心、家具事迹部、各工场、坐蓐策画部、采购部、品管部、 研发技俩组等部门相互配合，共同维持公司新家具的开发。同期，公司对新家具 开发的各个要领进行详备的分析和论证，全面保障新家具开发的质料和效果。   公司通过建立东谈主才选拔机制，全球范围引进高修养的中枢时刻东谈主才。扬弃报 告期末，公司组建了一个由 114 名时刻专科东谈主员组成的研发团队，团队结构合理， 成立完善，且领有丰富的研发训戒。该团队的东谈主数超越公司总东谈主数的 10%，其中 抓行业发展趋势，团结公司自身情况进行时刻迭代和升级，为公司的时刻发展制 定正确的战术，并为公司的时刻创新和功绩持续增长提供了表露维持。   公司成立以来，加强了以“绩效导向”为中枢的激励和敛迹机制，并推出了 稳健公司发展的“TUP”激励机制。该机制将绩效管理与东谈主员培养、薪酬激励和 东谈主员淘汰相团结，兑现留优汰劣，打造高修养、构兵力强的职工队列，持续提高 公司举座运营效率和筹划功绩。    十一、关键担保、仲裁、诉讼、其他或有事项和关键期后事项   （一）对外担保情况   扬弃 2024 年末，公司过火控股子公司不存在对合并报表之外主体进行对外 担保的情况。   （二）尚未了结的关键诉讼、仲裁情况   扬弃 2024 年末，刊行东谈主过火控股子公司不存在“涉案金额超越 1,000 万元， 况兼占公司最近一期经审计净财富十足值 10%以上”的尚未了结的关键诉讼、仲 裁案件，刊行东谈主过火控股子公司存在 4 项尚未了结的单笔金额在 100 万元以上的 诉讼案件，具体如下： 润天能”）与刊行东谈主订立《支架采购合同》，商定中润天能向刊行东谈主购买光伏支架 及联系服务，合同价款为 631.73 万元（含税价钱为 789.66 万元）。2018 年 1 月 支付合同款项。北京国润天能新能源科技股份有限公司（以下简称“国润天能”） 向刊行东谈主出具《担保函》，对上述《支架采购合同》项下中润天能的付款义务提 供保证担保。   刊行东谈主向北京市向阳区东谈主民法院拿告状讼，请求法院判令中润天能向刊行东谈主 支付合同价款及逾期付款失言金等用度，并请求判令国润天能对上述中润天能对 刊行东谈主所欠债务承担连带保证包袱。2020 年 5 月 30 日，北京市向阳区东谈主民法院                     （（2018）京 0105 民初 97410 号）， 已就此案件作念出一审判决并出具《民事判决书》 判令中润天能向刊行东谈主支付款项 631.73 万元及逾期付款失言金，抵偿讼师费 5.00 万元，保全费损失 0.50 万元，国润天能就中润天能的前述付款包袱向刊行东谈主承 担连带反璧包袱。   刊行东谈主已于 2020 年 10 月向北京市向阳区东谈主民法院提交《强制执行肯求书》 请求执行上述判决，北京市向阳区东谈主民法院于 2021 年 11 月 23 日出具《执行裁   （（2021）京 0105 执 24044 号），因未发现被执行东谈主可供执行财产痕迹，终 定书》 结这次执行表率。 知刊行东谈主国润天能破产并请刊行东谈主向国润天能管理东谈主申诉债权。   扬弃 2024 年末，刊行东谈主已向国润天能管理东谈主申诉债权本金、利息过火他款 项，共计 889.61 万元，中润天能及/或国润天能均尚未向刊行东谈主支付上述款项， 刊行东谈主已春联系应收款项全额计提坏账准备。 伏发电技俩第二期 20MW 工程光伏支架采购合同》，商定中润天能向刊行东谈主采购 光伏支架、联系时刻良友实时刻服务，合同总金额为 792.29 万元；2017 年 6 月 万元。上述合同签署后，刊行东谈主已按照商定全面履行合同项下的沿路义务，中润 天能实践已支付 525.37 万元，尚有 277.73 万元未向刊行东谈主支付。   刊行东谈主向北京市海淀区东谈主民法院拿告状讼，请求法院判令中润天能向刊行东谈主 支付款项 277.73 万元及逾期付款失言金，并承担财产保全保障费。2020 年 8 月 （（2018）京 0108 民初 51039 号），判令中润天能向刊行东谈主支付款项 277.73 万元， 失言金 27.77 万元，保障费损失 0.49 万元，共计 305.99 万元。中润天能起义一 审判决结果向北京市第一中级东谈主民法院提倡上诉。2020 年 12 月 7 日，北京市第 一中级东谈主民法院出具《民事判决书》（（2020）京 01 民终 7553 号）。判令驳回中 润天能的上诉请求，看护一审判决结果。   刊行东谈主已于 2021 年 2 月向北京市海淀区东谈主民法院提交《强制执行肯求书》 请求执行上述判决，北京市海淀区东谈主民法院于 2021 年 6 月 4 日出具《执行裁定 书》（（2021）京 0108 执 5123 号），因未发现被执行东谈主可供执行财产痕迹，完了 这次执行表率。   扬弃 2024 年末，中润天能尚未支付上述款项，刊行东谈主已春联系应收款项全 额计提坏账准备。 公司”）签署《股权收购框架协议》，商定清源易捷对南召县东升新能源有限公司 南召马市坪风电一期 40MW 技俩进行股权收购。2018 年 12 月 9 日，清源易捷与 吉风科技有限公司订立了《协议书》，商定吉风科技有限公司同意按照《股权收 购框架协议》在股权质押送除完成后的 15 个劳动日内向东升公司支付合同金额， 其中 288 万元由吉风科技有限公司用支票的时局付给东升公司，再由东升公司背 书给清源易捷，该笔款项东升公司未按照合同商定支付。清源易捷向厦门市翔安 区东谈主民法院拿告状讼，请求法院判令东升公司向清源易捷支付款项 288 万元及逾 期利息损失。2023 年 3 月 29 日，厦门市翔安区东谈主民法院已就此案件作出一审判           （（2022）闽 0213 民初 235 号），判令东升公司向清源易 决并出具《民事判决书》 捷支付款项 288 万元及逾期利息损失。   东升公司起义一审判决结果向福建省厦门市中级东谈主民法院提倡上诉。2023 年 7 月 17 日，福建省厦门市中级东谈主民法院出具《民事融合书》（（2023）闽 02 民终 3106 号）。经融合，两边当事东谈主自愿达成协议，东升公司同意向清源易捷支 付 288 万元。上述款项分七期支付，第一期于 2023 年 7 月 23 日之前支付 48 万 元，剩余六期自 2023 年 8 月入手每月 23 日之前支付 40 万元。   清源易捷已于 2023 年 8 月向厦门市翔安区东谈主民法院提交《强制执行肯求书》 请求执行上述《民事融合书》，厦门市翔安区东谈主民法院已于 2023 年 10 月 8 日立 案。厦门市翔安区东谈主民法院已于 2024 年 3 月 28 日出具《执行裁定书》（                                        （2023） 闽 0213 执 2254 号之二）                  ，因尚未具备执行条件，完了这次执行表率。扬弃 2024 年末，清源易捷已向厦门市翔安区东谈主民法院提交《追加股东为被执行东谈主肯求书》                                   ， 请求追加东升公司 3 个股东为被执行东谈主，该案件尚未立案。   扬弃 2024 年末，东升公司尚未完成支付沿路 288 万元，刊行东谈主已春联系应 收款项全额计提坏账准备。 限公司，以下简称“浙江锐能”）与清源电力订立《对于舞钢市卓邦新能源科技 有限公司 100％股权之股权转让协议》                   （以下简称“《股权转让协议》”）。根据《股 权转让协议》商定，征税义务发生在基准日之前的，倡导公司舞钢卓邦纳应纳而 未纳的税、费，或者固然已产生但尚未届至征税期的税、费以及罚金、滞纳金等， 均由转让方浙江锐能替舞钢卓邦承担。                         （平舞税税通〔2022〕10672 下发的《征税评估税务事项见知书（征税东谈主自行补正）》 号），要求对征税评估发现的疑窦由舞钢卓邦公司进行补正申诉、补缴税款，调 整账目。舞钢卓邦已于 2022 年 7 月 26 日至 7 月 27 日完成各税种补正申诉，缴 征税款及滞纳金共计 127.98 万元。   舞钢卓邦已进取海市普陀区东谈主民法院拿告状讼，请求法院判令浙江锐能向舞 钢卓邦支付上述各项税费和滞纳金款项。上海市普陀区东谈主民法院已于 2023 年 12 月 18 日立诉前融合案件。   扬弃 2024 年末，该案件尚在审理中，浙江锐能尚未完成支付沿路 127.98 万 元，刊行东谈主已按照预期信用损失率春联系应收账款计提坏账准备。   上述诉讼案件联系应收款项已计提坏账准备，该等案件将不会对刊行东谈主的财 务状态、盈利才调及持续筹划产生关键不利影响，对本次刊行不组成实质性遮挡。   （三）其他或有事项   公司除上述对外担保情况、尚未了结的关键仲裁、诉讼情况外，不存在其他 需要露馅的关键或有事项。   （四）关键期后事项   扬弃召募说明书签署日，公司不存在需要露馅的关键期后事项。   十二、本次刊行的影响   （一）本次刊行完成后，上市公司业务及财富的变动或整总策画   公司本次向不特定对象刊行可蜕变公司债券的召募资金投资技俩均基于公 司现存业务基础实时刻储备而细则，本次刊行不会导致上市公司主营业务发生变 化，亦不产生财富整合事项。   （二）本次刊行完成后，上市公司适度权结构的变化   本次刊行不会导致上市公司适度权发生变化。   十三、2024 年 1-9 月功绩情况   （一）2024 年 1-9 月功绩变动情况   根据公司于 2024 年 10 月 31 日露馅的《清源科技股份有限公司 2024 年第三 季度讲演》，2024 年 1-9 月信营功绩主要技俩变动情况如下：                                                              单元：万元    技俩      2024 年 1-9 月     2023 年 1-9 月         变动额         变动率   营业收入         131,936.84        128,389.96       3,546.87     2.76%   营业成本         101,762.97         94,290.13       7,472.84     7.93%    毛利额          30,173.86         34,099.83      -3,925.97    -11.51%   销售用度           8,285.10             7,112.23    1,172.87    16.49%   管理用度           4,764.81             5,618.72    -853.91     -15.20%   研发用度           3,602.31             2,946.74     655.57     22.25%   财务用度           1,706.38             1,098.88     607.51     55.28%     技俩        2024 年 1-9 月     2023 年 1-9 月         变动额         变动率    其他收益              270.37               480.19     -209.82     -43.70%    投资收益              454.20               550.02      -95.82     -17.42% 公允价值变动收益             -104.52              133.48     -238.00    -178.30%  信用减值损失              -275.66             -369.07       93.41     25.31%  财富减值损失              -102.57             -281.39      178.81     63.55%    利润总数            11,605.72         17,667.03      -6,061.31    -34.31%   所得税用度             1,723.07             3,186.20   -1,463.13    -45.92%    净利润              9,882.65         14,480.82      -4,598.18    -31.75% 包摄于母公司整个   者的净利润 扣除相配常性损益 后包摄于母公司所     9,655.23                13,799.66      -4,144.44    -30.03%  有者的净利润 注：以上财务数据未经审计或审阅，下同。    （二）公司功绩变动主要原因 比下落 30.03%。    公司利润水平同比有所下落，主要原因为：①毛利率较高的欧洲光伏支架业 务收入占比和毛利率申斥，以及毛利率较低的境内光伏支架业务收入占比提高导 致轮廓毛利率下落；②销售用度、研发用度、财务用度金额同比增长。 架和光伏电站工程业务的阛阓开拓效率较为显贵，加之在全球绝大部分国度对能 源转型的共鸣的大配景下，对公司筹划功绩形成了有劲撑持。2024 年第二季度、 第三季度，公司利润情况环比显贵提高；2024 年第三季度，公司扣非归母净利 润 4,512.60 万元，同比亦增长 26.54%，公司单季度的筹划功绩在同比和环比层 面均已显贵改善。因此公司 2024 年 1-9 月信营功绩的变动不组成本次向不特定 对象刊行可转债的实质性遮挡。                  第五节 本次召募资金运用      一、本次召募资金投资技俩策画      本次向不特定对象刊行可蜕变公司债券召募资金总数计算为 50,000.00 万元， 召募资金扣除联系刊行用度后将用于投资以下技俩：                                                   单元：万元 序号           技俩称呼             技俩投资金额           召募资金投资额             所有这个词                     58,545.41       50,000.00      本次刊行召募资金到位后，确乎践召募资金净额少于拟参预上述召募资金投 资技俩的召募资金总数，不足部分由公司以自有资金或通过其他融资方式自筹资 金管理。      在本次刊行的召募资金到位前，公司将根据召募资金投资技俩程度的实践情 况以自有资金先行参预，并在召募资金到位之后按照联系法律律例礼貌的表率予 以置换。      二、本次召募资金投资技俩的具体情况      （一）漫衍式光伏支架智能工场技俩      本技俩总投资为 35,383.33 万元，其中成立性投资为 33,621.30 万元，铺底流 动资金为 753.39 万元，基本权略费为 1,008.64 万元。技俩成有时点位于厦门市 翔安区下潭尾北片区万家春路与赤埔路交叉口东北侧地块，技俩筹划成立期为      本技俩成立由清源股份和全资子公司清源电气共同实施：清源股份负责基建 工程、斥地参预及智能信息化软硬件参预；清源电气负责组织后续坐蓐运营。      本投资技俩手脚公司主营业务的产能引申，着眼于提高公司漫衍式光伏支架 家具的坐蓐规模和坐蓐才调，技俩建成达产后新增漫衍式光伏支架设想产能约 平，积极开展智能制造布局，为公司向“工业 4.0”型企业迈进奠定基础，从而 灵验提高公司在光伏支架行业中的轮廓竞争力。    （1）把抓阛阓发展机遇，助力公司业务膨胀    在全球景色变暖及化石能源日益短缺的大配景下，鼎力发展可再生能源已成 为世界列国的共鸣，可再生能源迎来历史性发展机遇。根据国际能源署（IEA） 发布的《全球能源行业 2050 净零排放门道图》，为兑现 2050 年全球将净零碳排 放的倡导，要求近 90%的发电将来自可再生能源，其中太阳能和风能所有这个词占近 到 2030 年全球太阳能光伏装机累计装机总量需超越 5,200GW，到 2050 年全球 太阳能光伏装机总量需超越 14,000GW。根据欧洲光伏产业协会（SolarPower Europe）的数据，2022 年全球光伏累计装机容量为 1,177GW，中性预期下 2027 年累计装机倡导为 3,532GW，年均复合增长率为 25.92%，光伏装机规模仍有巨 大增漫空间，光伏行业远景纷乱。跟着太阳能光伏装机容量赓续增长，光伏支架 手脚光伏产业链中的紧迫组成部分，其阛阓需求将在光伏产业发展的带动下持续 提高。据 Global Market Insights 预测数据，计算到 2032 年，全球光伏支架系统 阛阓规模将超 337 亿好意思元。    最近三年，公司业求兑现快速增长，公司光伏支架营业收入分别为 8.51 亿 元、12.34 亿元和 16.74 亿元，年均复合增长率超越 40%，其中漫衍式支架营业 收入分别为 4.68 亿元、8.41 亿元和 8.81 亿元，年均复合增长率超越 35%。面对 光伏支架阛阓发展机遇，若是公司不可实时扩大坐蓐才调，将无法应付面前公司 客户订单需求的快速增长，产能瓶颈或将成为公司进一步发展的遮挡。因而需要 公司恒久对峙“科技改变能源结构，助力兑现碳中庸”的企业劳动，驻足于自身 主营业务，充分明白公司在支架家具累积的时刻和客户上风，提高家具坐蓐才调， 把抓阛阓发展机遇，巩固公司在细分领域的源流位置。本次募投技俩投资主要用 于新建漫衍式光伏支架智能工场，同步引进先进的坐蓐斥地，扩大光伏支架家具 坐蓐规模，本次募投技俩是公司对光伏阛阓发展趋势的积极应付，稳健光伏支架 的时刻和政策的发展地方，故意于公司把抓阛阓发展机遇，兑现业务膨胀，进一 步提高公司盈利才调。   （2）提高和巩固漫衍式支架行业龙头地位，兑现公司发展战术   公司自成立以来持续深耕光伏行业，为国内首批光伏支架坐蓐厂商之一，公 司屋顶支架系统取舍模块化轨范设想，具有结构浅显、新颖，易于安装等优点， 并取得了澳大利亚、德国、英国、好意思国、加拿大等国度的家具认证。公司漫衍式 支架从 2008 年投放阛阓于今，已在澳洲、欧洲、东南亚等国度地区兑现巨额销 售，并连气儿十年以上保持澳洲屋顶光伏阛阓占有率第一。   现在，公司在漫衍式支架家具领域已处于行业龙头地位，在家具品质、成本 效率、时刻研发等方面都具有较强竞争力。跟着光伏发电系统成本的逐步下落， 漫衍式光伏发电平价上网得以兑现，漫衍式光伏系统具有广阔的潜在阛阓，逐步 成为畴昔光伏阛阓的紧迫增长点。除此之外，与蚁集式光伏电站比较，漫衍式光 伏发电系统具有占大地积小、对电网供电依赖小、智能机动等优点，有望成为未 来光伏发电的主流地方。因此，扩大漫衍式支架产能规模是顺应阛阓需求快速增 长的内在要求，是巩固公司行业源流地位、提高阛阓占有率、兑现公司持久筹划 的势必途径。   与之相对，漫衍式支架阛阓竞争亦将日趋热烈，行业内头部企业具备精采的 规模效应和更优质的家具质料，阛阓将逐步向头部企业蚁集，行业头部效应突显。 头部效应的增强将匡助龙头企业在行业中持续保持源流地位，并获取更多的阛阓 契机和竞争上风，兑现企业发展的正向轮回，因此巩固和提高公司在漫衍式支架 领域的龙头地位，成为公司发展的紧迫战术筹划。本次募投技俩成立和实施有助 于公司接续深耕漫衍式支架领域，扩大公司现存产能，提高轮廓业求实力，有劲 地推动巩固公司行业地位，鼓舞公司畴昔筹划战术，稳健公司的持久发展需求。   （3）鼓舞智能工场成立，提高公司轮廓运营效率   近些年，在国度政策推动下，我国制造业赓续向智能制造地方转变，大规模 个性化定制、精确供应链管理已成势在必行，工业 4.0 已成为现今制造业发展的 主流地方。围绕工艺设想、策画调度、坐蓐功课、质料管控、斥地管理、供应链 管理要点要领，建立高效柔性、敏捷响应、东谈主机协同和动态调度的制造业智能工 厂已是制造业企业中枢竞争力之一。跟着《“十四五”智能制造发展筹划》                                 《智能 光伏产业创新发展行动策画（2021-2025 年）》等文献的接踵发布，将故意于推动 光伏产业与新一代信息时刻深度交融，加速兑现智能制造、智能应用、智能运维、 智能调度，全面提高光伏产业发展质料和效率。   公司顺应智能光伏制造发展趋势，并为进一步提高坐蓐效率、提高公司运行 管理水平，需将厂区管理扩展到集团化轮廓管理模式，对工场中东谈主、机、料等全 要素进行深度互联与动态感知，买通坐蓐过程的数据流，兑现精确感知、动态配 置和智能决策的智能坐蓐管理模式。畴昔通过智能工场体系建立，企业将引进东谈主 工智能及自动化坐蓐线，且在坐蓐管理中引入并实施制造执行系统（MES）、仓 储管理系统（WMS）、家具质命周期管理系统（PLM），推动 BI 数据驾驶舱体系 成立，全面落实种种业务数据可视化及智能化，进而推动企业里面运营数字化， 兑现企业内种种坐蓐资源的集合，实时感知坐蓐要素状态，从而精确制定坐蓐计 划、物料需求策画、车间任务排产，柔性配置和组织坐蓐资源，进一步提高坐蓐 效率和家具品质。通过本技俩的实施，公司将进一步提高坐蓐效率及管理决策智 能化程度，从实践上提高当代化运营管理水平，使公司运行愈加精益化、表率化， 从而提高公司盈利才调，为公司家具品质添砖加瓦。   （1）积极的国度政策为技俩实施提供了精采的产业环境   为推动能源结构转型，国度接踵出台一系列政策，促进光伏产业发展。2021 年，国务院发布《2030 年前碳达峰行动决议》要求到 2030 年，非化石能源滥用 比重达到 25%足下。           《“十四五”可再生能源发展筹划》提倡“全面鼓舞漫衍式光 伏开发，要点鼓舞工业园区、经济开发区、大众建筑等屋顶光伏开发利用行动， 在新建厂房和大众建筑积极鼓舞光伏建筑一体化开发，实施‘千门万户沐光行动’， 表率有序鼓舞整县（区）屋顶漫衍式光伏开发，成立光伏新村。”2022 年国务院 发布《对于促进新时间新能源高质料发展实施决议的见知》，提倡“在具备条件 的工业企业、工业园区，加速发展漫衍式光伏、分散式风电等新能源技俩，维持 工业绿色微电网和源网荷储一体化技俩成立。完善光伏建筑一体化应用时刻体系， 壮大光伏电力坐蓐型滥用者群体。到 2025 年，大众机构新建建筑屋顶光伏遁藏 率力图达到 50%。”   现在，全球能源结构正在从传统能源向清洁能源加速转型，光伏发电及漫衍 式电站成立联系的政策密集出台。跟着光伏度电成本赓续下落，光伏发电经济性 将逐步突显，光伏发电对传统化石能源发电替代效应赓续加强，光伏发电有望主 导畴昔能源更动。公司募投技俩扩产家具为漫衍式光伏支架，技俩实施稳健国度 能源转型筹划及新兴战术产业发展政策，顺应行业发展趋势，国度政策的鼎力支 持为技俩顺利实施提供了有劲的政策保障。   （2）深厚的时刻储备为技俩实施提供了时刻保障   公司手脚光伏支架大众，持久以来持续深耕于光伏支架领域，累积了丰厚的 时刻储备。光伏支架手脚公司成立于今的中枢家具，现在已形成了较为完善的产 品系列，领有所有这个词超越两百余款系统和配件家具。公司家具具有轨范化程度高、 品类皆全，屋顶稳健性强等特色，可稳定不同国度和地区的时刻表率，深度契合 不同客户的多元化需求。   同期，为了应付光伏行业智能化发展趋势，公司建立了光伏支架家具实验室， 组建了光伏支架、光伏电力电子家具的研发时刻团队，在光伏支架气动、智能控 制、智能运维平台等领域进行持续开发创新，累积了包括智能光伏追踪时刻、数 字能源管理云平台时刻、Ez-Quote 智能报价器具、定制化 CRM 系统在内等多项 丰厚效率，同期持续对家具进行优化升级，积极参预探索屋面走谈系统，拓宽现 有家具线，并入辖下手开发自有电站设想系统，为企业发展提供了精采的时刻基础。 此外，公司与中国质料认证中心（CQC）、瑞士 SGS 检测中心、好意思国 ETL 认证 中心、德国 T?V 认证中心、法国 BV 认证中心等联系部门建立密切的相似合作， 使家具研发过程的家具质料、性能、参数等得到实时的第三方考据，为坐蓐时刻 优化提供充足依据，进一步丰富公司时刻累积。况兼，公司通过多年来的东谈主才引 进与培养，现已形成一支专科水平高、实践训戒丰富的研发团队，联系东谈主才在具 备岗亭专科常识和手段的同期，也具有光伏行业发展视线，且熟悉行业阛阓，能 按照客户技俩的具体情况快速设想举座家具管理决议，并依据客户反馈进行家具 优化。   经过持久的探索和累积，公司具备行业源流的时刻水平、精采的质料管控、 深厚的工艺时刻累积及高水平的研发团队，共同为本次召募资金投资技俩顺利实 施提供有劲保障。   （3）国际化的阛阓布局和丰富客户资源渠谈为技俩实施提供了阛阓保障   自公司成立之初，公司对峙全球化发展战术，恒久以客户需求为根底，先后 发展了澳洲、日本、中国、欧洲、东南亚以及中东非等阛阓，并在要点国度和区 域建立持久平稳的战术客户网罗，同期在澳大利亚、日本、德国等国度设立国外 分支机构，部署当地销售实时刻维持团队，已形成以中国总部为中心，配备当地 原土化销售和时刻团队的全球化的服务网罗和服务团队，具备国际化的阛阓营销、 时刻服务维持，售后服务及快速响应才调，国际化布局上风显贵。   除此之外，公司在光伏支架领域历经多年拓展，凭借优秀的家具质料及完备 的售后维持，取得了精采的行业口碑，培养了一批高黏度客户，为公司提供了良 好的客户基础，为公司带来平稳的订单。与此同期，公司销售团队在澳洲、东南 亚和中东非等地区通过积极的客户拓展，灵验的阛阓行为，竖立并提高品牌驰名 度，体现了较强的阛阓竞争力，有望为公司持续提供新的优质客户和灵验订单。 国际化的阛阓布局和丰富客户资源渠谈为本次募投技俩的产能消化提供了有劲 撑持。   本技俩计算成立期为 18 个月，包括厂房和配套设施的土建及装修、斥地购 置与安装、东谈主员招聘与培训、试坐蓐等劳动。技俩成立程度安排如下：                                 成立期（月）    程度阶段   项现在期准备    可行性研究   工程勘探与设想    土建及装修   斥地购置与安装   东谈主员招聘与培训       试坐蓐   本技俩总投资为 35,383.33 万元，其中成立性投资为 33,621.30 万元，铺底流 动资金为 753.39 万元，基本权略费为 1,008.64 万元，具体投资安排如下：                                                          单元：万元 序号             技俩              技俩总投资                    占比             所有这个词                        35,383.33                   100%        其中，召募资金参预情况如下：                                                          单元：万元 序号            技俩      技俩总投资          召募资金参预金额          是否成人性支拨          所有这个词             35,383.33          33,200.00         -        本技俩成立性投资包括工程建筑及联系用度 8,363.95 万元、斥地购置用度 人性支拨，本次拟用召募资金参预金额为 33,200 万元，剩余 421.30 万元成立性 投资缺口由公司以自筹资金管理；本次铺底流动资金 753.39 万元及基本权略费 资金。        因此，本次漫衍式光伏智能工场技俩以召募资金参预金额为 33,200 万元， 均为成人性支拨。        经测算，本技俩税后里面收益率为 17.82%，静态投资回收期为 7.90 年（包 含成立期），技俩预期效益精采。        （1）测算假定        本次募投技俩效益测算假定：        ①公司所处的国内及国际宏不雅经济、政事、法律和社会环境处于正常发展的 状态；      ②公司各项业务所死守的法律、律例、行业政策、税收政策无关键不利变化；      ③募投技俩主要筹划所在地及业务波及地区的社会、经济环境无关键变化；      ④行业畴昔发展趋势及阛阓情况无关键变化，行业时刻门道不发生关键变动；      ⑤在技俩诡计期内上游原材料供应商不会发生剧烈变动，卑鄙用户需求变化 趋势死守阛阓预测；      ⑥东谈主力成本价钱不存在关键变化；      ⑦公司不详接续保持现存管理层、中枢时刻团队东谈主员的平稳性和连气儿性；      ⑧募投技俩畴昔不详按预期实时达产；      ⑨无其他不可抗力及不可料念念身分酿成的关键不利影响。      （2）测算过程      ①收入测算      本技俩的销售收入根据主要家具的销售价钱和数目进行测算，根据技俩策画 程度和严慎性商酌，假定本技俩于第 6 年产能完全达到销售（包括成立期 1.5 年）。 其中，假定第 2 年新增销量达到设想产能的 20%，第 3 年达到设想产能的 40%， 第 4 年达到设想产能的 60%，第 5 年达到设想产能的 80%，第 6 年达到设想产 能的 100%。并假定本技俩家具前 6 年的销售数目分别为 0GW、2GW、4GW、      本次募投家具漫衍式光伏支架销售单价参考公司 2022 年漫衍式光伏支架销 售平均单价阐明。                                                      单元：GW/万元、GW、万元  技俩       T1          T2          T3          T4            T5             T6 单价      23,424.60   23,275.03   23,126.41    23,126.41     23,126.41     23,126.41 销售量             -        2.00        4.00          6.00          8.00       10.00 营收小计            -   46,550.05   92,505.63   138,758.45    185,011.26    231,264.08      ②成本测算      原材料成本主要通过 2022 年公司漫衍式支架单元成本及最近三年径直材料           平均占比预估诡计。                东谈主工成本根据需要使用的东谈主员数目、公司技俩所在地同类岗亭职工历史工资           水平进行测算。                固定财富折旧、无形财富摊销轮廓商酌公司现存折旧摊销政策进行严慎估算。                ③用度测算                期间用度率团结历史期用度情况进行测算。                ④税费测算                各项税费以当地政府现行税率及公司历史训戒数值为基础，合理商酌畴昔情           况进行测算。                具体测算结果如下表所示：                                                                                                     单元：万元   技俩      T1     T2          T3           T4           T5           T6           T7            T8            T9          T10 营业收入      -    46,550.05   92,505.63   138,758.45   185,011.26   231,264.08   231,264.08    231,264.08    231,264.08   231,264.08 减：营业成本    -    38,319.58   76,676.66   113,740.23   150,849.39   188,006.83   187,650.57    187,299.06    187,427.44   187,560.96 销售用度      -     2,222.61    4,416.83     6,625.25     8,833.67    11,042.08    11,042.08     11,042.08     11,042.08    11,042.08 管理用度      -     1,959.01    3,892.99     5,839.49     7,785.99     9,732.48     9,732.48      9,732.48      9,732.48     9,732.48 研发用度      -      867.60     1,724.13     2,586.19     3,448.26     4,310.32     4,310.32      4,310.32      4,310.32     4,310.32 利润总数      -     3,181.26    5,795.02     9,967.28    14,093.96    18,172.36    18,528.62     18,880.13     18,751.75    18,618.23 减：所得税用度   -      578.41     1,017.72     1,845.27     2,661.43     3,465.51     3,554.57      3,642.45      3,610.36     3,576.98 净利润       -     2,602.84    4,777.30     8,122.01    11,432.54    14,706.85    14,974.04     15,237.68     15,141.39    15,041.25                （3）技俩效益测算合感性                ①与公司现存业务的对比分析                公司本次募投技俩平均毛利率水平与公司现存业务的对比情况如下：                            技俩                        2024 年 1-6 月 2023 年度             2022 年度       2021 年度           公司讲演期漫衍式光伏支架毛利率                                22.39%           24.35%           19.11%        19.86%           讲演期漫衍式光伏支架平均毛利率水平                                                   21.43%           本次募投技俩平均毛利率                                                         18.41%           注：本次募投技俩平均毛利率为预测期内平均毛利率。                由上表可见，本次募投技俩平均毛利率低于讲演期内平均毛利率水平，测算 较为严慎。   ②与同业业可比公司的同类业务对比   讲演期内，刊行东谈主与同业业可比公司光伏支架家具联系业务毛利率对比情况 如下所示：    可比公司     2024 年 1-6 月   2023 年度        2022 年度     2021 年度    中信博           19.75%          18.86%      12.57%       11.29%    意华股份          11.94%          10.87%      12.67%      10.70%    爱康科技          未露馅             13.85%       9.50%       3.95%    振江股份          未露馅             12.31%      12.20%       6.54%    平均值           15.85%         13.97%       11.74%       8.12% 本次募投技俩平均毛        利率 注：1、同业业可比公司数据起原于其露馅的如期讲演；2、振江股份、爱康科技未露馅 2024 年 1-6 蟾光伏支架业务收入及毛利率情况。   本次募投技俩平均毛利率为 18.41%，与同业业毛利率各异具体分析参见“第 五节 财务管帐信息与管理层分析”之“七、筹划效率分析”之“（三）毛利及毛 利率分析”之“3、毛利率同业业比较分析”的联系内容。   （1）技俩审批情况   扬弃召募说明书签署日，漫衍式光伏支架智能工场技俩已取得厦门火把高技 术产业开发区管理委员会出具的《厦门市企业投资技俩备案证明（外资）》                                 （技俩 代码：2307-350298-06-01-497732）。同期，该技俩已取得《厦门市翔安生态环境 局对于清源科技股份有限公司漫衍式光伏支架智能工场技俩环境影响讲演表的 批复》（厦翔环审〔2023〕089 号）。   （2）技俩用地情况   本技俩拟通过新取得用地方式实施，新地块位于厦门市翔安区下潭尾北片区 万家春路与赤埔路交叉口东北侧。公司已于 2023 年 9 月取得不动产权文凭，不 动产权文凭编号为“闽（2023）厦门市不动产权第 0086484 号”。    （二）能源研究开发中心技俩    本技俩总参预 8,162.08 万元，其中装修及联系用度 554.97 万元（1 年景立期）， 软硬件斥地购置 5,044.00 万元，研发实施用度 838.14 万元，研发东谈主职工资 1,557.00 万元，基本权略费 167.97 万元。技俩成有时点位于厦门火把高新区（翔安）产 业区民安通衢 1001 号、1003 号、1005 号、1007 号、1009 号，技俩筹划期 1 年。 本技俩成立由清源股份实施。    本技俩围绕公司现存主营业务并紧跟新能源产业创新步调，购置先进研发设 备及设施，引进优秀研发东谈主员，提高公司光伏家具创新才调，积极布局储能家具 的研发创新，向通盘新能源行业扩宽发展。同期，通过对新能源领域前沿时刻的 研究，持续增强时刻储备，丰富公司的产业链和价值链，兑现公司高质料可持续 发展。    （1）故意于优化家具创新才调，提高公司中枢竞争上风    光伏是半导体时刻与新能源需求相团结而形成的光电蜕变产业，连年来，随 着卑鄙需求的拉动以及平价上网的鼓舞，光伏产业进入了新一轮大规模产能扩建 阶段，举座投资规模较大。同期，持续的降本诉求驱动了行业时刻的赓续更新。 其中，光伏支架手脚光伏发电的紧迫组成部分，是行业时刻更迭的紧迫领域。市 场对光伏支架的家具质料、排布安装、家具安装等方面的要求持续提高，对应用 场景适配性、安全性方面也愈发严苛，要求行业内企业赓续加强光伏支架领域研 发参预，持续提高家具阛阓竞争力。与此同期，光伏支架家具的持续创新才融合 时刻开发才调也将故意于申斥光伏建酿成本、提高光伏效益，促进产业链举座高 质料发展。    公司自主研发并推出了适用于斜屋顶、平屋顶的漫衍式光伏支架家具，以及 自主研发了固定倾角、可调式的支架结构功能家具，各家具顺利打入国表里阛阓， 并获取卑鄙企业的招供。畴昔，公司将持续就斜屋顶家具、高风速地区平屋顶压 载系统等方面进行家具创新研发，不仅可持续优化家具功能实时刻结构，也可降 低成本并提高家具的安装方便性，此外，公司也将交融智能化、数字化，在智能 光伏追踪器家具方面进行创新研发，推出时刻源流型家具。公司借助技俩实施加 快时刻研发步调，保持光伏支架家具创新性和创新才调，进一步强化公司中枢竞 争上风。   （2）增强储能领域时刻累积，为储能家具的高质料发展奠定坚实基础   全球漫衍式光伏阛阓闹热发展，光储交融管理了新能源发电自己间歇、不稳 定的痛点，加装户储补全了用户 24 小时用电的实践需求，构建了自轮回能源独 立系统。根据 ITRPV 数据预测，全球光伏配储比例持续提高，2027 年计算达到 漫衍式光伏支架家具与户储系统具有客户群体重复、销售渠谈适配的上风，拓展 公司家具遁藏范围，战术布局户用储能家具，提高为客户轮廓服务才调，公司户 用储能家具业务空间纷乱。   户储行业除了渠谈成立的中枢壁垒外，储能厂商还需要具备家具创新设想能 力以及较强的轮廓研发实力，稳定下搭客户对户储家具平稳性、安全性、长命命 等性能要求。通过该技俩的实施，公司将持续参预对户用储能家具的研发，完成 户用储能新家具的认证和考据。在充分考据公司前期户储家具的同期，也为公司 下一代户储家具提供塌实的时刻撑持，大幅度增强公司储能领域家具的研发实力， 进而促进公司储能家具的阛阓竞争力和家具品牌价值，为公司持久在新能源领域 的中枢肠位奠定坚实基础。   （3）有助于公司紧跟产业创新步调，赓续充实前沿时刻储备   公司恒久对峙研发驱动创新的理念，以“科技改变能源结构，助力兑现碳中 和”为劳动。受全球能源更动和数字更动的双重推动，新兴能源时刻创新正进入 持续的高度活跃期，光伏产业手脚新能源产业的紧迫组成部分，是 5G 通讯、东谈主 工智能、先进诡计、工业互联网等新一代信息时刻与新能源时刻交融创新的紧迫 应用领域，而两者深度的交融亦然畴昔的主流趋势之一。积极布局行业前沿时刻 应用领域，推动光伏产业与信息家具的深度交融，加速提高全产业链智能化水平， 是新能源企业持续发展的内在要求，亦然公司研发创新的不懈追求。   公司业务发展紧随行业发展趋势，在漫衍式光伏支架、智能光伏追踪器、地 面光伏支架以及光伏电站运维业务中均有布局，家具和管理决议契合下搭客户多 元化需求。在数字化时刻更动波浪的推动下，通过本技俩的实施，一方面，公司 将进一步加大研发参预力度，积极推动光伏支架新式材料的应用研发、漫衍式光 伏支架家具结构设想适用性的研发，以及对结构静压、结构能源响应等测试才调 进行积极探索和测试；另一方面，公司也拼集储能领域进行持续深刻研究，深刻 拓展新能源产业时刻链条。除此之外，公司将持续参预研发，对行业前沿时刻继 续深刻探索，持续丰富公司前沿时刻储备，助力公司早日兑现“成为全球一流新 能源科技企业，引颈可持续畴昔”的宏伟愿景，在畴昔的阛阓竞争中保持上风地 位，赓续增强公司行业影响力。   （1）多年的研发累积为本技俩的实施提供时刻维持   公司是国内漫衍式光伏支架龙头企业，家具世俗销售于澳洲、欧洲等国度或 地区，连气儿十年以上保持澳洲光伏阛阓占有率第一。公司恒久以客户为中心，以 创新为导向，研发时刻团队灵验追踪全球时刻发展和客户需求的最新趋势，保持 时刻源流上风，已获取多项家具专利。同期，公司荣获“2022 福建战术性新兴 产业 100 强”、“国度高新时刻企业”、“福建省科技小巨东谈主领军企业”、“领 跑中国可再生能源先行企业 100 强”等荣誉。   漫衍式光伏支架系统方面，依托公司在海表里漫衍式光伏支架家具的纯熟经 验，公司自主研发并推出了适用于斜屋顶、平屋顶的漫衍式光伏支架家具，以及 自主研发了固定倾角、可调式的支架结构功能家具，研发累积浑厚，并将持续在 模块化轨范设想体系中增厚时刻储备。在其他家具方面，公司在光伏智能追踪器 领域自主研发有 Ez-Tracker 智能光伏追踪器系统，在储能领域也已完成户用储能 及便携式储能的研发及工艺历程设想。畴昔，公司将在历史研发的基础上，面向 畴昔持续参预研发，持久以来的时刻累积和研发训戒为公司畴昔持续的研发提供 时刻维持。   （2）完整纯熟的家具研发历程为本技俩的实施提供轨制保障   在持久的筹划与发展过程中，公司逐步形成了较为纯熟的新家具开发历程， 为公司持续在新能源产业链开发新家具、研发新时刻提供了紧迫的轨制保障。目 前，公司家具开发历程分为 6 个部分，分别为设想和开发输入、输出、评审、验 证、阐明以及可靠性测试要领，其中公司的销售中心、家具事迹部、各工场、生 产策画部、采购部、品管部、研发技俩组等相互配合，共同为公司新家具的开发 提供维持。同期，公司在新家具开发的过程中，对开发的各个要领进行了详备的 分析和论证，对新家具开发进行全面的保障。   本技俩研发地方波及光伏支架家具的时刻、功能创新及新式储能家具的自主 开发，进一步面向新能源领域畴昔发展地方参预研发，累积公司光伏领域中枢技 术储备。同期储能领域属于公司产业链的延长领域，公司在现在光伏家具研发的 基础上加大对储能领域的研发力度，畴昔开发出种类愈加丰富的储能家具，提高 公司在新能源领域的轮廓研发实力。公司完整纯熟的家具研发历程促进了公司研 发体系的系统化，为畴昔在新领域中的新家具、新时刻的研发提供了轨制保障。   （3）优秀的研发东谈主才队列为技俩的顺利实施注入能源   公司建立有东谈主才选拔机制，在全球范围内引进高修养的中枢时刻东谈主才，同期 强化“绩效导向”的激励和敛迹机制，推出更稳健公司发展的“TUP”激励机制， 将绩效管理与东谈主员培养、薪酬激励和东谈主员淘汰相团结，打造高修养、构兵力强的 职工队列。   扬弃讲演期末，公司组建了一个由 114 名时刻专科东谈主员组成的研发团队，团 队结构合理、成立完善，领有丰富的研发训戒。团队东谈主数超越公司总东谈主数的 10%， 其中本科以上学历占比超越 80%。团队发展于今，凭借蛮横的知极力和时刻积淀， 实时把控行业发展趋势，扩展家具条线并团结自身发展情况进行时刻迭代升级， 为公司时刻发展制定出正确的战术，为公司的业务发展和功绩持续增长添砖加瓦， 为技俩的顺利实施注入能源。                                   成立期（月）      程度阶段     项现在期准备     可行性研究    工程勘探与设想      装修参预    斥地购置与安装            东谈主员招聘与培训             技俩课题研究            技俩研究效率试制      技俩成立具体投资概算如下：   序号                  投资技俩                投资金额（万元）            占比（%）                  所有这个词                            8,162.08              100.00      其中，召募资金参预情况如下：                                                                 单元：万元 序号           投资技俩            技俩总投资         召募资金参预金额           是否成人性支拨             所有这个词                 8,162.08         1,800.00         -      本技俩成立性投资包括装修及联系用度 554.97 万元、软硬件斥地购置 万元，剩余 3,798.97 万元成立性投资缺口由公司以自筹资金管理；本次研发实施 用度 838.14 万元、研发东谈主职工资 1,557.00 万元、基本权略费 167.97 万元均为非 成人性支拨，均由公司以自筹资金管理，不使用本次召募资金。      因此，本次能源研究开发中心技俩以召募资金参预金额为 1,800.00 万元，均 为成人性支拨。      能源研究开发中心技俩为研发类技俩，不径直产奏效益，本技俩完成后的效 益主要体现为公司举座研发实力和时刻水平的提高，从持久倡导来看，故意于公 司提高在行业内的竞争力。   （1）技俩审批情况   扬弃召募说明书出签署日，能源研究开发中心技俩已取得厦门火把高时刻产 业开发区管理委员会出具的《厦门市企业投资技俩备案证明（外资）》                               （技俩代码： 设技俩环境影响评价分类管理名录（2021 年版）》礼貌的需要办理联系环境影响 评价手续的范畴，技俩实施过程中不波及对环境产生不利影响，无需办理联系环 评手续。   （2）技俩用地情况   本技俩拟成有时点位于厦门火把高新区（翔安）产业区民安通衢，不动产权 文凭编号的具体情况参见召募说明书之“附件二 刊行东谈主过火控股子公司自有土 地情况”之“一、境内自有地盘”的联系内容。   （1）主要研发内容   通过本次技俩的成立全面整合公司在东谈主才、时刻、信息等方面的资源，接续 加强公司在新能源地方的研究。能源研究开发中心技俩研发参预的主要内容包括 斜屋顶家具（SR SE）、高风速地区平屋顶压载系统、屋面安全系统、升级研发 光伏追踪系统 Ez-Tracker、光伏固定支架 ST MAC、光伏车棚 Ez-Shade、升级研 发便携式电源和户用储能等。   （2）时刻可行性   参见本节“二、本次召募资金投资技俩的具体情况”之“（二）能源研究开 发中心技俩”之“3、技俩可行性分析”中的联系内容。   公司通过多年的行业实践与持续研发累积了多项中枢时刻，公司的中枢时刻 均系自主研发取得，已取得中枢时刻包括光伏支架售前商议服务时刻、光伏支架 家具中枢时刻、光伏电力电子家具中枢时刻、光伏电站开发及成立等联系时刻。 参见“第四节 刊行东谈主基本情况”之“八、与家具或服务关联的时刻情况”之“（二） 紧迫专利、非专利时刻过火应用情况”之“2、中枢时刻应用、起原及对刊行东谈主 的影响情况”。     漫衍式光伏支架系统方面，依托公司在海表里漫衍式光伏支架家具的纯熟经 验，公司自主研发并推出了适用于斜屋顶、平屋顶的漫衍式光伏支架家具，以及 自主研发了固定倾角、可调式的支架结构功能家具，研发累积浑厚，并将持续在 模块化轨范设想体系中增厚时刻储备。在其他家具方面，公司在光伏智能追踪器 领域自主研发有 Ez-Tracker 智能光伏追踪器系统，在储能领域也已完成户用储能 及便携式储能的研发及工艺历程设想。持久以来的时刻累积和研发训戒为公司未 来持续的研发提供时刻维持。综上，本次能源研究开发中心具备时刻可行性。     （3）研发预算实时分安排     参见本节“二、本次召募资金投资技俩的具体情况”之“（二）能源研究开 发中心技俩”之“4、技俩成立周期”和“5、技俩投资概算”中的联系内容。     （4）现在研发参预及进展、已取得及计算取得的研发效率     扬弃召募说明书签署日，研发参预将跟着技俩的实践进展情况逐步参预。     计算取得的研发效率如下：  研发倡导                      主要研发内容及计算效率 斜屋顶家具         取舍高强度铝镁锌或者其他高强度新材质的挂钩和轨谈，申斥系统的成本， （SR SE）       提高家具的安装方便性，能适用于全球多个地区，包括南北好意思阛阓 高风速地区平        伸开即可安装，无螺栓设想，极大程度提高家具的安装便携性； 屋顶压载系统        2、取舍优化的导风结构设想，申斥系统的压载，能适用于高风速地区； 屋面安全系统               通过调研国表里阛阓源流厂家的时刻门道，分析家具优荒谬，在已研发的光 升级研发光伏        伏追踪系统 Ez-Tracker 基础上，进一步持续升级，打造一款数字化，智能化  追踪系统         的追踪家具，提高发电效率。稳健大组件，结构轻量化，中枢驱动部件兑现  Ez-Tracker   自研，确保成技艺先。完善风洞测试、ETL 及 T?V 认证，并更新 DNV 可               融资讲演 光伏固定支架               固定碳钢家具轨范化，零部件系列化与成本优化  ST MAC  光伏车棚         1、户用光伏车棚，轨范化，模块化设想，好意思不雅，安装方便，防水；  Ez-Shade     2、工买卖车棚，轨范化，模块化设想，经济，容量大，安装便利，防水 升级研发便携               进行分格式便携式储能的迭代研发   式电源 研发倡导                 主要研发内容及计算效率           三相高压一体机（升级机型） 户用储能           三相低压一体机（升级机型）   （5）计算畴昔研发用度成本化的情况   本次召募资金用于研发参预的主要内容包括装修及联系用度、软硬件斥地购 置、研发实施用度、研发东谈主职工资和权略费等，其中装修及联系用度和软硬件设 备购置为成人性支拨，其余研发参预均计入用度化支拨，不存在研发用度成本化 的情况，稳健《企业管帐准则》的联系礼貌。   （三）补充流动资金技俩   本次召募资金中拟使用 15,000.00 万元用于补充流动资金。公司在轮廓商酌 现存资金情况、实践运营资金需求缺口，以及畴昔战术发展需求等身分细则本次 召募资金顶用于补充流动资金的规模，举座规模适当。合理运用可转债补充流动 资金，将适当缓解公司债务压力，可转债的逐步转股将进一步优化公司的财富负 债结构，申斥偿债风险与财务用度，提高公司盈利才调。   本次召募资金中拟使用 15,000.00 万元用于补充流动资金。公司在轮廓商酌 现存资金情况、总体资金需求缺口，以及畴昔战术发展需求等身分细则本次召募 资金顶用于补充流动资金的规模，举座规模适当。   轮廓商酌公司货币资金情况、畴昔筹划行为现款流量、资金需求、现款分成、 有息债务利息、募投技俩投资需求、回购股份计算使用资金等身分，公司总体资 金缺口主要测算过程如下：                                           单元：万元             技俩                     诡计公式   金额 货币资金                       1              20,581.17 其中：受限货币资金                  2               7,844.10 可解放主宰资金                    3=1-2          12,737.07 畴昔三年计算筹划行为现款流量净额所有这个词         4              41,180.69            技俩                  诡计公式       金额 最低现款保有量                 5                  27,833.97 畴昔三年新增最低现款保有量需求         6                  13,497.48 畴昔三年计算现款分成所需资金          7                  11,174.09 畴昔三年计算有息债务利息            8                   6,570.44 回购股份计算使用资金              9                   3,187.50 本次募投技俩投资需求              10                 43,545.41 总体资金需求所有这个词                11=5+6+7+8+9+10   105,808.89 总体资金缺口                  12=11-3-4          51,891.13 注：本处测算仅为论证本次融资规模的必要性及合感性，不代表公司对以后年度筹划情况及 趋势的判断，不组成盈利预测或功绩承诺，亦未不竭帐师审计或审阅，投资者不应据此进行 决策。   根据上述测算结果，公司总体资金缺口为 51,891.13 万元，高于本次召募资 金补充流动资金规模，且高于本次召募资金总数。   综上，本次召募资金用于补充流动资金的用途具有必要性和合感性。本次募 集资金用于补充流动资金等非成人性支拨金额所有这个词占召募资金总数的 30%，稳健 《证券期货法律适宅心见第 18 号》的礼貌。   （1）召募资金用于补充流动资金稳健联系法律律例的礼貌   本技俩召募资金用于补充流动资金稳健联系法律律例的礼貌，具备可行性。 技俩稳健公司所处行业发展的联系产业政策和行业近况，不错稳定公司畴昔业务 发展的资金需求，增强持续筹划才调，优化公司财富结构，提高公司抗风险才调， 是公司筹划和发展、兑现公司战术的客不雅需要，具有充分的合感性与必要性，符 合公司及全体股东利益。   （2）公司具有治理表率、内控完善的实檀越体   公司已建立了以法东谈主治理结构为中枢的当代企业轨制，并通过赓续改进和完 善，形成了表率的公司治理体系和里面适度环境。在召募资金管理方面，公司按 照监管要求建立了《召募资金管理轨制》，礼貌了公司实施召募资金的专户存储 轨制，并明确了召募资金的存储及使用、实施管理、讲演露馅，以及监督和包袱 考究等管理措施。本次召募资金到位后，公司董事会将持续监督公司对召募资金 的存储及使用，以保证召募资金合理表率使用，雅致召募资金使用风险。   三、刊行东谈主的实施才调及资金缺口的管理方式   （一）刊行东谈主的实施才调   公司在东谈主员、时刻和阛阓等方面已经具备了实施募投技俩的各项条件：   公司持久以来持续深耕于光伏领域，累积了丰厚的时刻储备。通过多年来的 东谈主才引进与培养和研发参预，现已形成一支专科水平高、实践训戒丰富的研发团 队，联系东谈主才在具备岗亭专科常识和手段的同期，也具有光伏行业发展视线、熟 悉行业阛阓，充分和会用户需乞降行为，形成了家具自主筹划设想、坐蓐工艺改 进优化以及中枢零部件研发创新为一体的系统性研发体系，不详按照客户技俩的 具体情况设想举座家具管理决议。   光伏支架手脚公司成立于今的中枢家具，现在已形成了较为完善的家具系列， 领有所有这个词超越两百余款系统和配件家具。公司家具具有轨范化程度高、品类皆全， 屋顶稳健性强等特色，可稳定不同国度和地区的时刻表率，深度契合不同客户的 多元化需求。公司建立了光伏支架家具实验室，组建了光伏支架、光伏电力电子 家具的研发时刻团队，在光伏支架气动、智能适度、智能运维平台等领域进行持 续开发创新，为公司时刻累积提供精采平台。同期，公司与中国质料认证中心 （CQC）、瑞士 SGS 检测中心、好意思国 ETL 认证中心、德国 T?V 认证中心、法国 BV 认证中心等联系部门建立密切的相似合作，使家具研发过程的家具质料、性 能、参数等得到实时的第三方考据，为坐蓐时刻优化提供充足依据，进一步丰富 公司时刻累积。   自公司成立之初，公司对峙全球化发展战术，恒久以客户需求为根底，先后 发展了澳洲、日本、中国、欧洲、东南亚以及中东非等阛阓，并在要点国度和区 域建立持久平稳的战术客户网罗，同期在澳大利亚、日本、德国等国度设立国外 分支机构，部署当地销售实时刻维持团队，已形成以中国总部为中心，配备当地 原土化销售和时刻团队的全球化的服务网罗和服务团队，具备国际化的阛阓营销、 时刻服务维持，售后服务及快速响应才调，国际化布局上风显贵。丰富的客户资 源有助于公司深刻了解阛阓客户的实践需求，并快速与客户建立平稳可靠的合作 关系，同期也保证了公司领有平稳的订单起原以致本技俩产能得以消化。   （二）资金缺口的管理决议   本次募投技俩中的“漫衍式光伏支架智能工场技俩”和“能源研究开发中心 技俩”的总投资额为 43,545.41 万元，拟参预召募资金 35,000.00 万元，其余所需 资金通过公司自筹管理。      四、本次召募资金投资技俩与公司现存业务关系   本次向不特定对象刊行可转债拟召募资金扣除刊行用度后，将沿路投资于分 布式光伏支架智能工场技俩、能源研究开发中心技俩和补充流动资金技俩。   漫衍式光伏支架智能工场技俩手脚公司主营业务的产能引申，着眼于提高公 司漫衍式光伏支架家具的坐蓐规模和坐蓐才调，巩固公司漫衍式光伏支架行业领 先地位，并进一步提高智能制造水平，积极开展智能制造布局，为公司向“工业 能源研究开发中心技俩将围绕公司现存主营业务并紧跟新能源产业创新步调，提 升公司光伏家具创新才调，积极布局储能家具的研发创新，向通盘新能源行业扩 宽发展；同期，通过对新能源领域前沿时刻的研究，持续增强时刻储备，丰富公 司的产业链和价值链，兑现公司高质料可持续发展。补充流动资金技俩的实施将 灵验申斥公司的财务运营成本，进一步提高举座盈利水平，增强公司的轮廓竞争 力。   综上，本次募投技俩与公司现存业务紧密联系。公司主营业务及本次召募资 金使用稳健公司举座发展筹划，稳健国度产业政策，稳健关联环境保护、地盘管 理等法律行政律例的礼貌，不波及产能过剩行业，限定类、淘汰类行业，不波及 高耗能高排放行业。通过本次募投技俩，将进一步提高公司影响力和阛阓价值， 全方面兑现公司健康、平衡、持续的发展。    五、本次募投技俩联系既有业务的发展概况、扩伟业务规模的必 要性及新增产能规模的合感性   （一）本次募投技俩联系既有业务的发展概况   募投技俩中“漫衍式光伏支架智能工场技俩”拟用于提高漫衍式光伏支架产 品的坐蓐规模和坐蓐才调。   光伏支架业务手脚公司成立于今的主要业务，具有主要服务国外光伏发电市 场和国外客户的特色。公司业务发祥于澳洲，并逐步拓展至日本、英国、好意思国、 德国等光伏发电阛阓并在当地设立分支架构，逐步建立了全球化的服务网罗和服 务团队，充分明白公司全球视线上风和土产货化服务上风，并通过中国制造灵验控 制家具成本，构筑了公司“国际阛阓+土产货化服务+中国制造”的中枢竞争力。   （二）扩伟业务规模的必要性及新增产能规模的合感性   公司扩大漫衍式光伏支架业务规模的必要性分析参见本节“二、本次召募资 金投资技俩的具体情况”之“（一）漫衍式光伏支架智能工场技俩”之“2、技俩 必要性分析”。   （1）漫衍式光伏支架家具的发展远景纷乱   根据欧洲太阳能光伏产业协会（SolarPower Europe）的数据，2022 年全球光 伏新增装机需求为 239GW，创历史新高。畴昔，在光伏发电成本持续下落和全 球绿色复苏等故意身分的推动下，全球光伏新增装机仍将持续快速增长，中性预 期下，2027 年全球光伏新增装机需求将达到 617GW。   畴昔数年全球光伏发电阛阓仍将保持一定的增长速率，至极是东南亚、南好意思、 非洲等新兴光伏发电阛阓。其中，漫衍式太阳能发电装机规模快速提高，成为推 动新增多光伏装机紧迫能源，根据国际能源机构（IEA）的数据，扬弃 2021 年， 大要有 40%的太阳能发电是通过漫衍式发电产生。根据 Mordor intelligence 计算， 到 2025 年全球漫衍式太阳能发电阛阓规模将 1,601.50 亿好意思元。   跟着漫衍式光伏阛阓容量的快速膨胀，漫衍式光伏支架手脚漫衍式光伏发电 系统的紧迫部件有望迎来精采的发展趋势。   （2）公司具备较强的竞争上风，深度契合漫衍式支架阛阓发展需求   公司是国内漫衍式支架龙头企业，家具世俗销售于澳洲、欧洲、中国、东南 亚等国度或地区，保持多年澳洲光伏阛阓的源流地位。在持久的竞争过程中，公 司形成了自身私有的竞争上风（参见“第四节 刊行东谈主基本情况”之“六、刊行 东谈主所处行业的基本情况”之“（三）行业竞争形状及刊行东谈主市气象位”之“3、公 司的竞争上风”）。一方面，公司通过对光伏支架家具进行轨范化和系列化稳定不 同国度和地区漫衍式光伏安装的时刻表率和客户的多元化需求，同期也申斥了研 发及坐蓐成本；另一方面，公司通过全球化的服务网罗和全球化的服务团队，具 备国际化的阛阓营销、时刻服务维持，售后服务及快速响应才调，提高用户粘度， 赓续提高漫衍式支架客户的用户体验。公司中枢竞争上风深度契合漫衍式光伏支 架的阛阓需求，为募投达产销售带来充分保障。   （3）公司漫衍式支架销售快速增长，募投达产销售具备可行性 过 35%，增速较快。其中，公司在欧洲、中国境内等阛阓漫衍式光伏支架收入增 长赶紧；2023 年，公司在欧洲阛阓收入为 2.87 亿元，最近三年年均复合增长率 超越 300%，在中国境内阛阓收入为 1.20 亿元，最近三年年均复合增长率超越 名度，最近三年漫衍式支架销售快速增长，募投技俩达产销售具备可行性。   （4）同业业公司均积极扩展支架及中枢零部件产能   光伏支架行业发展多年，阛阓竞争充分，现在同业业参与者主要包括中信博、 意华股份等。连年来，可再生能源景气度高，阛阓需求郁勃，同业业公司积极通 过新建产能和对原有产线改造升级来引申产能，行业举座处于膨胀周期。同业业 可比公司连年来扩产策画具体情况如下： 公司称呼   露馅时分      家具类别          产能情况                 平行驱动器          8GW 中信博    2022 年                 锌铝镁支架家具        3GW 公司称呼   露馅时分       家具类别                   产能情况                  追踪支架家具                    3GW 意华股份   2022 年    支架中枢部件                 9,287,200pcs 振江股份   2020 年   光伏支架大件零部件       八角管家具 7 万吨，C/U 型件家具 3 万吨   如上表所示，固然同业业公司的家具类型及工艺存在离别，可比募投技俩的 产能诡计口径亦存在一定各异，但可比公司募投技俩均对原有产能规模进行了较 大程度的提高。光伏支架阛阓畴昔需求纷乱，计算在畴昔较持久间内保持持续快 速增长，同业业可比公司均进行积极扩产，公司新增产能规模具备合感性。   要而论之，漫衍式光伏支架家具的发展远景纷乱，同业业公司均积极扩展支 架及中枢零部件产能；公司竞争上风深度契合漫衍式支架阛阓发展需求，漫衍式 支架销售快速增长，募投达产销售具备可行性，新增产能规模具备合感性。   六、本次召募资金运用对刊行东谈主筹划效率和财务状态的影响   （一）本次刊行对公司筹划状态的影响   本次召募资金投资技俩漫衍式光伏支架智能工场技俩、能源研究开发中心项 目和补充流动资金技俩均系围绕公司现存主营业务伸开，技俩设想有助于公司把 抓行业畴昔的发展机遇，具有精采的阛阓发展远景和经济效益。技俩完成后，能 够扩大公司的阛阓占有率，从而提高公司的轮廓竞争实力，增强公司的盈利才调， 并创造新的利润增长点，召募资金的运用合理可行，稳健公司及全体股东的利益。   （二）本次刊行对公司财务状态的影响   本次发即将进一步扩大公司的财富规模，如本次刊行的可转债逐步转股，公 司的财富欠债率将逐步申斥，净财富将持续提高，财务结构将进一步优化，抗风 险才调将得到提高。   本次召募资金投资技俩从成立到产奏效益需要一定的过程和时分，如可转债 持有东谈主陆续转股，募投技俩效益尚未完全兑现，则可能出现每股收益等财务方针 在短期内有所下滑的情况。然而，跟着本次召募资金投资技俩的有序开展，公司 的发展战术将得以灵验实施，公司畴昔的盈利才调、筹划功绩将会得到提高。                       第六节 备查文献    一、备查文献    （一）刊行东谈主最近三年的财务讲演及审计讲演，以及最近一期的财务讲演；    （二）保荐东谈主出具的刊行保荐书、刊行保荐劳动讲演和守法看望讲演；    （三）法律意见书和讼师劳动讲演；    （四）资信评级讲演；    （五）中国证监会对本次刊行给予注册的文献；    （六）其他与本次刊行关联的紧迫文献。    二、备查文献查阅地点和时分    （一）查阅地点    筹谋地址：厦门火把高新区（翔安）产业区民安通衢 1001 号、1003 号、1005 号、1007 号、1009 号    筹谋电话：0592-3110089    传真：0592-5782298    筹谋东谈主：王梦瑶    筹谋地址：深圳市福田区莲花街谈益田路 5999 号基金大厦 27 层    筹谋电话：0755-81902000    传真：0755-81902020    筹谋东谈主：陈洁斌    （二）查阅时分    法定劳动日上昼 9:30-11:30，下昼 1:30-3:30 （本页无正文，为《清源科技股份有限公司向不特定对象刊行可蜕变公司债券并 在主板上市召募说明书摘记》之签章页）                           清源科技股份有限公司                             年   月   日